Royal Bank of Canada (RBC) hissesi kazanç öncesi ATH'de: Alınmalı mı?

Royal Bank of Canada (TSX:RY) hisse senedi fiyatı üst üste iki aydır yükseliyor ve tüm zamanların en yüksek seviyesine (ATH) ulaştı.

Bu yıl %20'nin üzerinde artış göstererek TSX Composite Endeksi'nin yanı sıra Bank of Montreal (BMO), TD Bank, Bank of Nova Scotia ve Canadian Imperial Bank of Commerce gibi diğer Kanada bankalarını geride bıraktı.

RBC vs BMO vs Scotiabank vs TD Bank vs CIBC

RBC neden diğer Kanada bankalarını geride bırakıyor?

Royal Bank of Canada, 164 milyar doların üzerinde piyasa değeriyle en büyük Kanada şirketidir. Bunu Toronto Dominion Bank, Shopify ve Enbridge takip etmektedir.

Şirket yıllar içinde 29 ülkeden 17 milyondan fazla müşteri biriktirdi. Ayrıca varlıklara göre küresel olarak 9. büyük banka ve Amerika Birleşik Devletleri'ndeki 1 numaralı Kanada yatırım bankasıdır.

RBC bu büyümeyi çeşitlendirilmiş bir pazar kullanarak elde etti. Gelirinin çoğu kişisel ve ticari bankacılıktan geliyor, ardından servet yönetimi, sermaye piyasaları ve sigorta geliyor.

Bu çeşitlendirilmiş model, bu işletmelerin birbirlerini desteklemesini sağlar. Örneğin, şirketin P&CB işi, yatırım bankacılığı işindeki zayıflığı telafi eden daha yüksek faiz oranları sayesinde iyi performans gösterdi.

En son yıllık sonuçlar RBC'nin işinin büyüdüğünü gösterdi. Geliri bir yıl önceki 48 milyar dolardan 56 milyar doların üzerine çıktı. Bunda, P&CB geliri 8 milyar doların üzerindeyken, servet yönetimi, sigorta ve sermaye piyasaları sırasıyla 2,4 milyar dolar, 803 milyon dolar ve 4,1 milyar dolar kazandı.

RBC kazançları önde

RBC hisse senedi fiyatı için bir sonraki önemli katalizör, Çarşamba günü açıklanacak olan üç aylık sonuçlar olacak.

Mayıs ayında yayınlanan en son sonuçları, net gelirinin %7 artarak 4 milyar dolara çıktığını ve Özkaynak Getirisinin (RoE) 40 baz puan azalarak %14,5'e düştüğünü gösterdi. Bu sonuçlar, şirketin bu yılın başlarında satın aldığı HSBC Kanada'nın satın alınmasını da içeriyordu.

RBC'nin tüm işletmeleri mali ikinci çeyrekte iyi performans gösterdi. P&CB geliri %7 artarak 2 milyar dolara yükselirken, servet yönetimi %7 artarak 769 milyon dolara çıktı. Sigorta ve sermaye piyasaları işletmesi %4 ve %31 arttı.

Analistler, RBC'nin işinin mali üçüncü çeyrekte iyi gittiğine inanıyor. Ancak, Bank of Montreal ve Scotiabank'ın bazı zayıf sonuçlarının ardından bankacılık sektörüyle ilgili endişeler var.

BMO, bazı önemli sektörlerde kârının düştüğünü, kredi kayıpları için ayrılan karşılıkların ise arttığını ve Kanada ekonomisinin iyi durumda olmadığını gösterdiğini söyledi. Net geliri 4,79 milyar dolara düşerken kredi kayıpları için ayrılan karşılıklar 906 milyon dolara çıktı.

Öte yandan Scotiabank, geçen yıl elde ettiği 2,19 milyar dolardan keskin bir düşüşle 1,92 milyar dolar net gelir elde etti. Seyreltilmiş EPS'si 1,40 dolara düşerken kredi zararları için ayrılan karşılıklar 1,052 milyar doların üzerine çıktı. Net geliri 1,92 milyar dolara düştü.

Scotiabank ve BMO'nun hisseleri Salı günü ayrıştı. Bank of Nova Scotia neredeyse %2 artarken BMO %6'dan fazla düştü.

Ortalama gelir tahmini, RBC'nin gelirinin 14,24 milyar dolar olarak gerçekleştiği, dördüncü çeyrek için ileriye dönük rehberliğinin ise 14,37 milyar dolar olacağı yönünde. Yıl için gelirinin 56 milyar dolar olması bekleniyor.

RBC hisse senedi fiyat analizi

Günlük grafik, RBC hisse senedi fiyatının son birkaç ayda güçlü bir yükseliş trendinde olduğunu gösteriyor. Bu toparlanma, hisse senedinin 2023'te 104 dolara düşmesinden sonra gerçekleşti.

Geçtiğimiz birkaç ayda, hisse senedi yükselen bir kanal oluşturdu ve üst tarafına yakın bir yerde geziniyor. Hisse senedi ayrıca 50 günlük ve 100 günlük Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) üzerinde kaldı.

Yükselişe rağmen, Göreceli Güç Endeksi (RSI), hissenin henüz aşırı alım seviyesinde olmadığını gösteriyor. Bu nedenle, boğalar 160$'daki bir sonraki önemli direnç noktasını hedefledikçe yükselişe devam etme olasılığı var. Ancak alternatif senaryo, hissenin geri çekildiği ve kanalın alt tarafını yeniden test ettiği yerdir.