Celsius Holdings hissesi: Müzik durdu: şimdi ne olacak?

Celsius Holdings (CELH) hisse senedi fiyatı sert bir geri dönüş yaşadı ve yatırımcılara milyarlarca dolara mal oldu. Mayıs ayındaki 98,72 dolarlık yılbaşından bu yana en yüksek seviyesinden yaklaşık 32,40 dolara düştü. Bu dönemde piyasa değeri 23,57 milyar doların üzerindeyken 6,67 milyar dolara düştü.

Celsius patlayıcı bir büyüme içindeydi

Enerji içecekleri üreticisi Celsius Holdings, son birkaç on yılda inişli çıkışlı bir dönem geçirdi. 2010 yılında NASDAQ, hisse senedinin bir süre 1 doların altında kalması nedeniyle şirketi borsadan çıkardı.

Daha sonra yeniden halka arz edildi ve uzun süre hiçbir yere gidemedi. Şirket 2022’de mesajını yeniden markalaştırdığında ve dünyanın ikinci büyük içecek şirketi olan PepsiCo ile büyük bir ortaklık duyurduğunda işler değişti.

Anlaşmanın bir parçası olarak Pepsi, Coca-Cola ve Monster Beverages ortaklığını yansıtan bir durum olan %8,5’lik bir hisse satın aldı ve dağıtım hizmetleri sunmaya başladı. Coca-Cola, Monster’da %16’lık bir hisseye sahip ve en büyük dağıtımcısı.

Böyle bir anlaşma üç ana nedenden ötürü iyidir. Birincisi, Celsius Holdings’in dağıtıma büyük kaynaklar yatırmasına gerek kalmaması ve marjlarının artması anlamına gelir. CELH’in brüt marjları %50,45’tir ve uzun vadede bunları büyütmek için daha fazla alana sahiptir.

İkinci olarak, Monster satışlarını artırmak için Pepsi’nin ilişkilerinden yararlanabilir. Bu önemlidir çünkü Pepsi, ürünlerini çoğu ülkede satan küresel bir markadır. Bu nedenle, anlaşmanın ilk kısmı Kuzey Amerika’da olsa da Pepsi, uluslararası alanda büyümesine yardımcı olacaktır.

Üçüncüsü, bu ortaklık Celsius Holdings’in kaynaklarının çoğunu pazarlama ve araştırma-geliştirmeye (Ar-Ge) harcayabileceği anlamına geliyor.

Bu ortaklık, Celsius’un ABD’de viral olmasına yardımcı oldu ve yıllık gelirini 2019’da 75,1 milyon doların üzerindeyken 2023’te 1,3 milyar doların üzerine çıkardı. Ayrıca yıllık kârını da 260 milyon doların üzerine çıkardı.

Müzik durdu

Celsius Holdings hisse senedi fiyatı, yatırımcıların güçlü büyüme döneminin sona erdiğini tahmin etmesiyle geriledi. Bunun için önemli bir sinyal, Nielsen’in, büyümesinin – ve diğer markaların büyümesinin – yavaşladığını gösteren bir raporuydu.

Nielsen verilerinden alıntı yapan yakın tarihli bir notta Beverage Insights, Celsius’un hacminin 10 Ağustos’a kadar olan dört haftada %17,9 arttığını belirtti. Şirketin satışlarını artırmak için indirimler sunduğuna dair bir işaret var. Ürünlerini sattığı Amazon’a daha yakından bakıldığında fiyatların biraz düştüğü görülüyor.

İçecek İçgörüleri

@BevInsights

· Takip etmek

NielsenIQ’ya göre Celsius enerji içeceği hacmi 10 Ağustos’a kadar 4 hafta boyunca ortalama %7,8 fiyat düşüşüyle %17,9 arttı (+12 hafta için %23,2). C4 hacmi %1,2 ortalama fiyat düşüşüyle %14,4 arttı. Alani Nu hacmi 4 hafta boyunca ortalama %6,3 fiyat düşüşüyle %47,9 arttı.

17:38 · 28 Ağu 2024

101

Cevap vermek Bağlantıyı kopyala

4 yanıtı oku

En son sonuçlar Celsius Holding’in gelir büyümesinin yavaşlamaya başladığını ortaya koydu. Çeyreklik geliri %23 artarak 402 milyon dolara yükselirken, altı aylık rakamı %29 artarak 757 milyon dolara çıktı. %23’lük bir gelir büyümesi iyi bir rakam olsa da, yakın geçmişinden de düşük.

Kuzey Amerika’da gelir %23 artarak 382 milyon dolara yükselirken, uluslararası iş hacmi %30 artarak 19 milyon dolara ulaştı.

Celsius Holdings hissesinin yükselmesinin temel nedenlerinden biri, Amerikan başarısını uluslararası pazarlarda da tekrarlayabileceği görüşüdür. Çoğu durumda, ABD’de viral olan birçok marka uluslararası alanda iyi performans gösterme eğilimindedir.

Uluslararası segment – İngiltere ve Kanada – hala önemli ölçüde küçük olup 20 milyon dolardan az katkıda bulunmaktadır. Avustralya, Yeni Zelanda ve Fransa’ya yaptığı satışların önümüzdeki yıllarda büyümesini hızlandırmaya yardımcı olacağını umuyor.

Celsius satın almak güvenli mi?

Celsius Holdings’in önümüzdeki yıllarda çift haneli büyümeye devam edip etmeyeceğini tahmin etmek oldukça zordur. Bunun nedeni, içeceklerinin kalıcı olup olmadığı veya sadece bir moda olup olmadığı belirsizdir.

Ancak açık olan şey, Celsius Holdings’in piyasa değeri 8 milyar dolara düştüğü için adil bir değere kavuşmuş olmasıdır. Bu değerleme, şirketin 35,70’lik bir ileri fiyat/kazanç çarpanına sahip olduğu anlamına gelir, bu da Monster Beverage’ın 29’undan biraz daha yüksektir.

Celsius, ileriye dönük gelir büyüme metriği %9,3 olan Monster’dan daha hızlı büyüyor.

Ancak şimdilik, yatırımcılar büyüme ölçütlerine odaklandığından Celsius Holdings’in değerlemesinin çok önemli olmadığına inanıyorum. İzlemeye devam edilecek temel veriler Nielsen’in raporları ve Kasım ayındaki yaklaşan kazançları olacak.

Daha fazlasını okuyun: Celsius hissesi: Cramer, $CELH’e karşı bahis oynarken ‘dikkatli olun’ diyor

Celsius Holdings hisse senedi analizi

Haftalık grafik, CELH hisse senedi fiyatının bu yılın başlarında 98,85 dolarda çift tepe deseni oluşturduğunu gösteriyor. Daha sonra Nisan ayındaki en düşük noktası olan 67,30 dolardaki boyun çizgisinin altına düştü.

Hisse senedi, 2022 ve 2023’teki en düşük dalgalanmaları birbirine bağlayan 50 haftalık hareketli ortalamanın ve yükselen kırmızı trend çizgisinin altına düştü. Bu geri çekilme, ayıların kontrolü ele geçirdiği anlamına geliyor.

Göreceli Güç Endeksi 31’e yükseldi, bu da aşırı satım seviyesine girmek üzere olduğu anlamına geliyor. Bu nedenle, hisse senedi muhtemelen düşmeye devam edecek ve daha sonra bu yılın ilerleyen zamanlarında, muhtemelen Kasım ayında mali sonuçlarını yayınladıktan sonra geri sıçrayacaktır.