NIO'nun hissesi 8 dolara ulaşabilir: İşte nedeni

NIO Inc. (NYSE: NIO) son dönemde yaşanan bir dizi olumlu gelişmenin ardından yatırımcıların ve analistlerin dikkatini çekti.

Cuma günü JP Morgan, NIO'nun hisse senedi notunu Nötr'den Ağırlıklandırılmış'a yükseltti ve fiyat hedefini 5,30 dolardan 8 dolara çıkardı.

Bu iyileştirme, iyileşen mali görünürlüğü, ümit vadeden yeni model girişimlerini ve şirketin operasyonel ve mali dönüşümüne ilişkin iyimser bir görünümü yansıtıyor.

JP Morgan analisti Nick Lai, yükseltmenin arkasındaki temel faktörler olarak NIO'nun daha güçlü nakit pozisyonunu ve potansiyel hisse senedi seyreltmesiyle ilgili endişelerin azalmasını gösterdi.

Ayrıca, firmanın 2024'ün ikinci yarısı ve 2025'e ilişkin revize edilmiş hacim tahminleri, %11 ila %13 arasında bir artış öngörüyor ve bu da elektrikli araç (EV) pazarındaki devam eden zorluklara rağmen NIO'nun büyüme yörüngesine olan güveni vurguluyor.

Benzer bir gelişmede, Citi analisti Jeff Chung da NIO'ya ilişkin olumlu bir görünüm sergiledi, ancak fiyat hedefinin 7 dolar seviyesinde biraz daha düşük olacağını belirtti.

Chung'un iyimserliği, hisse senedinin, 2025 satış beklentilerinin daha yüksek bir çarpanıyla işlem gören Xpeng gibi rakiplerine kıyasla mevcut değerinin altında kalmasından kaynaklanıyor.

Citi'nin analizi, şirketin daha uygun fiyatlı modellerin üretimini artırması ve otonom sürüş teknolojilerine yatırım yapmasıyla NIO'nun değerleme farkının kapanacağını öne sürüyor.

Chung ayrıca, 2024-2026 yılları için NIO'nun hisse başına kazanç (EPS) tahminlerini de revize ederek, 2027'den önce karlılığa ulaşmada yaşanan zorluklara rağmen şirketin potansiyeline olan güvenini pekiştirdi.

NIO'nun 2. çeyrek performansı: Rekor teslimatlar

NIO'nun 5 Eylül'de bildirilen 2024'ün 2. çeyreğindeki etkileyici performansı da hisse senedinin son dönemdeki yükselişine katkıda bulundu.

Şirket, çeyrek boyunca rekor seviyede 57.373 araç teslim etti ve bir önceki yıla göre %143,9, bir önceki çeyreğe göre ise %90,9 oranında önemli bir artış kaydetti.

Bu güçlü teslimat performansı, Wall Street tahminlerinin 40 milyon dolar altında kalsa da, yıllık bazda %98,9'luk bir gelir artışıyla 2,4 milyar dolara ulaştı.

Şirketin araç marjı bir önceki yılın aynı dönemine göre %6,2'den %12,2'ye yükselirken, brüt marjı ise 2023'ün 2. çeyreğindeki %1,0'dan önemli bir artışla %9,7'ye ulaştı.

Bu kazanımlar büyük ölçüde artan teslimat hacimleri ve maliyet optimizasyonları sayesinde elde edildi ve daha yüksek işletme giderlerinin dengelenmesine yardımcı oldu.

Olumlu ivmeye rağmen NIO, çeyrekte 694,4 milyon dolar net zarar bildirdi; ancak bu, bir önceki yıla göre %16,7'lik bir iyileşmeyi temsil ediyor.

Zararlar, esas olarak NIO'nun uzun vadeli stratejisi açısından kritik öneme sahip olan Ar-Ge ve pazarlama maliyetleri de dahil olmak üzere yüksek işletme giderlerinden kaynaklandı.

Şirketin nakit pozisyonu, 5,7 milyar dolar nakit ve nakit benzeri varlıklarla desteklenerek güçlü kalmaya devam ediyor ve NIO'nun büyüme ve inovasyona yatırım yapmaya devam etmesiyle bir tampon görevi görüyor.

NIO'nun 2024 yılı 3. çeyreğine ilişkin 61.000 ila 63.000 adetlik araç teslimatı öngören rehberliği, güçlü performansın devam edeceğini gösteriyor.

Ancak önümüzdeki yıllarda karlılığa ulaşmak için bu ivmenin sürdürülmesi büyük önem taşıyacak.

Çin'in makroekonomik zorlukları

NIO, Çin'in makroekonomik ortamının ve diğer Çinli elektrikli araç üreticilerinin artan rekabetinin getirdiği zorluklarla karşı karşıya.

Tüm bu olumsuzluklara rağmen NIO'nun premium EV segmentine odaklanması ve teknolojik yenilikleri, onu uzun vadeli başarı için iyi bir konuma getiriyor.

Şarj ve takas ağının genişlemesi, büyümeye ek destek sağlayabilir.

NIO'nun son dönemdeki performansını ve görünümünü incelerken, bir sonraki adım, şirketin etrafındaki temel iyimserlikle grafiklerin uyumlu olup olmadığını belirlemek için hisse senedi fiyatının teknik analizini yapmaktır.

NIO hisse senedi teknik analizi: Boğa momentumu

NIO'nun hissesi, 2021'in başlarında ulaştığı 60$'ın üzerindeki zirvesinden %90'dan fazla düştü ve uzun vadeli grafiklerde hala zayıf kalmaya devam ediyor. Ancak, dün 100 günlük hareketli ortalamasının üzerine çıkmasını sağlayan hissenin kısa vadeli momentumu yükselişe geçti.

Kaynak: TradingView

Şimdi, hisse senedi için serbest bırakma testi, Mayıs ayında 6$'ın üzerindeki son salınım yüksekliğinin üzerinde bir kapanış vermek olacak. Hisse senedi bunu aşmayı başarırsa, orta vadeli grafiklerde yükseliş eğilimine girecektir.

Bu nedenle, hisse senedine iyimser yaklaşan yatırımcılar burada küçük bir uzun pozisyon açabilir veya hisse senedinin 6,05$'ın üzerinde bir kapanış yapmasını bekleyebilirler. Her iki durumda da, 3,93$'da bir zarar durdurma emri tutulmalıdır. Yükseliş momentumu devam ederse, hisse senedi önümüzdeki aylarda JP Morgan'ın 8$ hedefine ulaşabilir.

Hisse senedine karşı düşüş eğiliminde olan yatırımcılar, kısa vadeli yükseliş momentumu nedeniyle mevcut seviyelerden kısa pozisyon açmaktan kaçınmalıdır. Kısa pozisyon yalnızca hisse senedi 100 günlük hareketli ortalamasının altına tekrar düşerse düşünülmelidir.