Wedbush, Zillow'u 80 dolarlık fiyat hedefiyle 'Üstün Performans'a yükseltti: satın almalı mısınız?

Zillow Group, Inc. (NASDAQ: Z) bugün Wedbush'tan önemli bir yükseltme gördü, yatırım şirketi notunu "Nötr"den "Üstün Performans"a yükseltti ve fiyat hedefini önceki 50 dolardan önemli ölçüde 80 dolara çıkardı.

Bu yükseltme, Wedbush'un Zillow'un Yazılım ve Hizmetler (S&S) girişimlerine olan güveninden kaynaklanıyor. Bu girişimler, şirketin gelir büyümesinin birkaç çeyrek boyunca ulusal mevcut iç pazarın önüne geçmesinde etkili oldu.

Wedbush ayrıca FY25 gelir tahminini 2,4 milyar dolardan 2,5 milyar dolara yükseltti ve AEBITDA (faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi düzeltilmiş kazanç) tahminini 600 milyon dolardan 679 milyon dolara düzeltti.

Analistler, Zillow'un stratejik konumlandırmasının, özellikle S&S teklifleri ve temel aracılık hizmetlerindeki konumunun, şirketin özellikle ipotek oranlarının düşmeye devam ettiği bir dönemde konut piyasasındaki mevcut olumlu eğilimlerden yararlanmasını sağlayacağına inanıyor.

Zillow'un çift haneli gelir büyümesi

Zillow, yakın zamanda gerçekleştirilen Goldman Sachs Communacopia + Teknoloji Konferansı'nda vurgulandığı üzere, pazar varlığını ve hizmetlerini stratejik olarak geliştiriyor.

Şirketin CFO'su Jeremy Hofmann, zorlu konut piyasasına rağmen Zillow'un çift haneli gelir büyümesi ve mütevazı FAVÖK marjı genişlemesine olan bağlılığını yineledi.

Zillow'un geliri, bir önceki yıla göre istikrarlı bir şekilde çift haneli rakamlarda büyüdü; 2024'ün 2. çeyreğindeki gelir %13 artarak 572 milyon dolara çıktı, şirketin rehberliğini aştı ve daha geniş konut emlak piyasasını geride bıraktı.

Bu büyüme, son iki yıldır yapılan stratejik yatırımlarla desteklendi ve artık şirketin cirosuna önemli katkı sağlamaya başladı.

Zillow 2. çeyrek kazanç özeti

Zillow'un 2024'ün 2. çeyreğindeki kazançları özellikle güçlüydü; gelir beklentileri aşarak 572 milyon dolara ulaştı ve bir önceki yıla göre %13 arttı.

Zillow'un genel performansı açısından kritik öneme sahip olan konut segmenti, bir önceki yıla göre %8 büyüyerek 409 milyon dolar gelir elde etti ve bu, daha geniş konut emlak pazarında görülen %3'lük büyümeyi önemli ölçüde geride bıraktı.

Ayrıca, Zillow'un kiralama segmenti de güçlü bir performans gösterdi ve gelir, esas olarak çok aileli konut gelirlerindeki %44'lük artıştan kaynaklanan bir artışla, yıllık bazda %29 artarak 117 milyon dolara ulaştı.

Ancak Zillow, geçen yılın aynı çeyreğindeki 35 milyon dolarlık net zarara göre hafif bir iyileşme göstererek 17 milyon dolarlık net zarar bildirdi.

Zillow hissesi: kısa vadeli zorluklar

Zillow, mevcut piyasa ortamında yol alırken hem olumsuz hem de olumlu rüzgarlarla karşı karşıya kalıyor.

Olumlu tarafı ise şirketin, konut alıcılarının faaliyetini artırması beklenen düşen ipotek oranlarından faydalanması.

Ayrıca, gerçek zamanlı turların ve entegre ipotek hizmetlerinin genişletilmesini de içeren Zillow'un geliştirilmiş pazar stratejisinin, kalıcı büyüme fırsatları sağlaması bekleniyor.

Ancak şirket aynı zamanda durgun bir konut piyasası ve özellikle mevcut ekonomik ortamda zorluk çeken ilk kez ev sahibi olmak isteyenler arasında konut sektöründe olası bir yavaşlama ile de mücadele ediyor.

Ulusal Emlakçılar Birliği (NAR) ile devam eden anlaşma da bazı belirsizliklere yol açabilir; ancak Zillow, bu değişikliklerle başa çıkmak için iyi bir konumda olduğuna inanıyor.

Şirketin konut gelirlerini artırırken aynı zamanda FAVÖK marjlarını da genişletebilmesi, şirketin uzun vadeli finansal hedeflerine ulaşma yolunda ilerlediğini gösteriyor.

Zillow'un arama trafiği ve uygulama kullanımındaki liderliğiyle kanıtlanan huni üstü hakimiyeti, sürekli büyüme için güçlü bir temel oluşturuyor.

Zillow'un temel gelişmelerini, temel performansını ve piyasa görünümünü inceledikten sonra şimdi hisse senedinin fiyat seyrine bakalım.

Bu teknik analiz, Zillow hissesinin olumlu temellerden ve son analist güncellemesinden yararlanıp yararlanmayacağını veya grafiklerde kısa vadeli performansını etkileyebilecek potansiyel dirençler olup olmadığını değerlendirmemize yardımcı olacak.

Zillow hisse senedi teknik analizi

2021'in başından 2022'nin sonuna kadar 200 doların üzerinden 30 doların altına düşen Zillow'un hissesi o tarihten bu yana büyük ölçüde 40-60 dolar aralığında işlem gördü.

Kaynak: TradingView

Hisse senedi şu anda bu aralığın üst ucunda işlem görüyor ve bu durum hem boğalar hem de ayılar için giriş fırsatı sağlıyor.

Hisseye iyimser yaklaşan yatırımcıların, haftalık kapanışı 61,15 doların üzerinde yaparak aralığın üzerinde belirleyici bir çıkış sağlamasını beklemeleri gerekiyor.

Bunu başarırsa hisse yakında 78 doların üzerindeki seviyelere ulaşabilir.

Hisse senedinde düşüş bekleyen yatırımcılar, 61,8$ seviyesinde çok küçük bir stop loss ile 60$ seviyesindeki mevcut seviyelerden kısa pozisyon açabilirler.

Hisse senedi mevcut seviyelerden bir kez daha geri çekilmeyi başarırsa, önümüzdeki aylarda 40 dolar seviyesine gerileyebilir ve bu seviyeden kar elde edilebilir.