Avalanche (AVAX) fiyatının yüksek risk altında olmasının nedeni şu

Avalanche (AVAX) fiyatı, Tron, Toncoin, Bitcoin ve Mantra gibi diğer kripto paraların gerisinde kalmaya devam ederken bu ay yatay hareket etti. Bu yılın en yüksek noktasından %63'ten fazla düşüşle 23,63 dolardan işlem görüyordu ve bu da ona 9,5 milyar doların üzerinde bir değer kazandırdı.

Pazar payı kaybı

Ethereum, Solana ve Sui'ye benzeyen bir katman-1 ağı olan Avalanche. Amacı, daha hızlı hızları ve düşük işlem maliyetleri sayesinde geliştiricilere merkezi olmayan uygulamalar (dApp'ler) oluşturma şansı vermektir.

Ancak Avalanche'ın Sui gibi katman-1 ağlarına ve Arbitrum ve Coinbase tarafından başlatılan blockchain ağı Base gibi katman-2 blockchain'lerine pazar payı kaybettiğine dair işaretler var.

Veriler DeFi Llama'dan alınmıştır Avalanche'ın ekosistemlerinde 405 dApp ve 905 milyon doların üzerinde toplam kilitli değer olduğunu gösteriyor. Sektördeki 7. en büyük zincir ve şu anda sırasıyla 2,4 milyar dolar ve 1,6 milyar doların üzerinde değere sahip olan Arbitrum ve Base'den daha küçük. Base'in büyümesi bir yıl önce piyasaya sürüldüğünden beri daha olağanüstü oldu.

Daha fazla veri Avalanche'ın 26.000'den fazla aktif adresi olduğunu gösteriyor, birkaç yıl önce bir milyondan fazlaydı. Bu, ağın kullanıcılar arasında ivme kaybettiği anlamına geliyor.

En önemlisi, ekosistemdeki stablecoin'lerin hacmi aşağı doğru hareket etmeye devam etti. 2022'de 4,3 milyar doların üzerine çıktıktan sonra miktar 2,1 milyar dolara düştü.

Buna karşılık Tron'daki stablecoin miktarı 60 milyar dolara, Ethereum'daki stablecoin miktarı ise 83 milyar doların üzerine çıktı.

Sabit kripto paralar, ödemelerde büyüyen pazar payları nedeniyle herhangi bir blok zincirinde önemli varlıklardır.

Tron gibi bir blok zinciri, Visa ve Mastercard gibi diğer popüler şirketlerden daha fazla, her gün 40 milyar dolardan fazla sabit parayla işlem yapıyor. Analistler, sabit paraların gelecekte finansal hizmetler sektöründe önemli bir rol oynamaya devam edeceğine inanıyor.

Avalanche DEX ve meme coinleri

Bu arada Avalanche, Merkezi Olmayan Borsa (DEX) sektöründe de pazar payını kaybetti. Blok zincirindeki DEX ağları, Temmuz ayında Ethereum, Arbitrum, Base, Solana ve BNB Smart Chain gibi diğer blok zincirlerinden daha düşük olan 2,3 milyar doların üzerinde işlem gerçekleştirdi.

Aynısı ağustosta da oldu, ağ 2,7 milyar dolar işledi. Arbitrum'un hacmi 21,23 milyar dolar iken Base 16 milyar dolar işledi. Ay başından bu yana Avalanche 1,2 milyar dolar işledi, bu diğer en iyi katman-1 ve katman-2 ağlarından daha düşük.

Avalanche'daki en büyük DEX ağları Trader Joe, Pharaoh Exchange, Dexalot, Woofi, Dodo ve GMX'tir. Trader Joe son yedi günde 346 milyon dolar işlem yaparken geri kalanların her biri 60 milyon dolardan az işlem yaptı.

DEX, işlem hacmi ve potansiyel ücretleri nedeniyle blockchain sektöründe önemli bir yere sahiptir.

Bu arada, Avalanche'ın şu anda Solana, Ethereum ve Tron tarafından domine edilen meme coin endüstrisinde pazar payı yok. Solana'nın Pump.fun token'ları 500 milyon doların üzerinde piyasa değeri biriktirirken Tron'un SunPump'ı da 550 milyon dolarlık değerlemeyi geçti. Bu ekosistemler milyonlarca dolar ücret üretti.

Avalanche, diğer blok zincirlerine kıyasla ücret olarak çok az miktarda para topluyor. DeFi Llama'ya göre, geçen yılın Aralık ayında 5 milyon doların üzerinde olan ücretten düşerek son 24 saatte sadece 20.800 dolar ücret kazandı.

Avalanche token'larının kilidini açma ve seyreltme

Ek olarak, ağda hala milyonlarca kilitlenmiş token var, bu da daha fazla token kilidinin açılacağı anlamına geliyor. En son token kilidi açma işlemi Ağustos ayında 9,54 milyon AVAX token'ının yayınlandığı zaman gerçekleşti. Bu kilit açma işlemleri her iki veya üç ayda bir gerçekleşiyor ve bunların çoğu ekibe, ardından stratejik ortaklara, vakfa ve airdrop'a gidiyor.

Avalanche'ın dolaşımdaki arzı 405 milyon iken, maksimum arzı 715 milyondur; bu da token sahiplerinin Temmuz 2030'a kadar seyreltme beklemesi gerektiği anlamına geliyor.

Seyreltme Avalanche için büyük bir mesele çünkü birçok yatırımcı onu %7'lik staking getirisi için satın alıyor. Ancak, düşen ağ ücretleri ve staking havuzlarındaki daha fazla token kombinasyonu, ödüllerin düşmeye devam edeceği anlamına geliyor. Staking Rewards'ın verileri, staking ödülünün güçlü bir düşüş eğiliminde olduğunu, Ağustos ayındaki yaklaşık %8'den %7,90'a düştüğünü gösteriyor.

Çığ fiyat analizi

AVAX fiyatı, 200 günlük ve 50 günlük Üstel Hareketli Ortalamalar (EMA) düşüş eğilimi gösterdiğinde 17 Haziran'da bir ölüm kesişimi oluşturduktan sonra piyasanın altında performans gösterdi. Fiyat hareketi analizinde, bu model piyasadaki en düşüş eğilimi gösteren işaretlerden biridir.

Token tüm hareketli ortalamaların ve %61,8 Fibonacci Geri Çekilme noktasının altında kaldı. Bu nedenle, Avalanche fiyatı için en az direncin yolu aşağı yönlüdür ve izlenecek bir sonraki nokta 15 Ağustos'taki en düşük salınımı olan 17,37$'dır.

Ancak, coin için tek umut, Bitcoin'in daha fazla ETF girişi görmesi, yani yakında toparlanabilmesidir. Bu gerçekleşirse, Avalanche ve Solana gibi diğer altcoin'ler güçlü bir geri dönüş gerçekleştirebilir.