Gilead Sciences hissesi tüm zamanların en yüksek seviyesine yaklaşıyor: Alınmalı mı, satılmalı mı?

Gilead Sciences (GILD) hisse senedi fiyatı bu yıl güçlü kazançlar ve Amerikan yetkililerle yakın zamanda yapılan 40 milyon dolarlık anlaşmanın da yardımıyla güçlü bir geri dönüş gerçekleştirdi. Üst üste iki hafta yükseldi ve Ocak ayından bu yana en yüksek noktası olan 84 dolarlık zirveye ulaştı ve tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 89 doların birkaç puan altına indi.

HIV’de pazar lideri

Gilead Sciences, 104 milyar doların üzerinde piyasa değeri ve birkaç yıl öncesine göre 22 milyar dolar olan yıllık geliri 27 milyar doların üzerine çıkan önde gelen ilaç şirketlerinden biridir.

Şirket, HIV sektöründeki deneyimi ve uzmanlığıyla tanınır. HIV artık manşetlerde yer almıyor olsa da, hala 1,2 milyondan fazla hastayı etkileyen popüler bir hastalıktır. Her yıl 30.000’den fazla kişi bu hastalığa yakalanmaktadır.

Gilead, HIV hastalarının bakımı için birçok terapi geliştirdi. Bunlardan en dikkat çekenleri Truvada, Sunlenca, Odefsey ve Biktarvy’dir.

En büyük zorluklarından biri, HIV ilaçlarının çoğunun ABD ve Avrupa Birliği’nde patent süresinin dolmasına yakın olması ve bunun daha fazla jenerik ilaca yol açmasıdır. Descovy’nin patenti Avrupa’da 2026’da ve Amerika Birleşik Devletleri’nde 2031’de sona erecekken Complera sırasıyla bu iki yerde 2026 ve 2025’te araştırma yapacak.

HIV, Gilead Sciences için önemli bir iştir. Bölüm, geçen mali yılda 27 milyar dolarlık gelirinin 18,1 milyar dolarından fazlasını elde etti. Bu gelirin çoğu, ilaçlarını büyük bir primle sattığı Amerika Birleşik Devletleri’nden geldi.

En önemli ilacı olan Biktarvy, 2023’te 11 milyar dolar getirdi. 30 günlük bir tedarik 3.500 ila 4.000 dolar arasında bir maliyete sahip, bu da sigortası olmayan müşterilerin yılda 42.000 dolar ödeyebileceği anlamına geliyor. Biktarvy’nin patentleri 2033’te sona erecek.

Gilead Sciences ayrıca Epclusa, Vemlidy, Hervoni ve Viread gibi ilaçlar sunduğu viral Hepatit gibi diğer hastalıklarda da büyük bir oyuncudur. Ayrıca Yescarta, Trodelvy ve Tecartus gibi ilaçlar sunan bir onkoloji uzmanıdır.

Bu bölümler, HIV işinden önemli ölçüde daha küçüktür. Onkoloji bölümü 2023’te 2,9 milyar dolar getirirken karaciğer hastalıkları bölümü 2,7 milyar dolara sahipti. Şirket, bu yılın başlarında karaciğer işini büyütmek için CymaBay Therapeutics’i satın aldı.

GILD büyümeye devam ediyor

En son finansal sonuçlar, Gilead Sciences’ın gelirinin geçen yılın aynı dönemindeki 6,599 milyar dolardan ikinci çeyrekte 6,9 milyar doların üzerine çıktığını gösterdi. Yarı yıllık gelirleri 12,9 milyar dolardan 13,6 milyar dolara çıktı.

Diğer dönemlerde olduğu gibi bu gelir, 4,7 milyar doların üzerinde satış getiren HIV işletmesinden kaynaklandı. Bunu onkoloji ve karaciğer işletmeleri takip etti.

Gilead, ilaç endüstrisindeki diğer şirketler gibi oldukça karlı bir şirkettir. Çeyreklik karı 1,6 milyar dolara yükseldi.

Gilead, işinin bu yıl da iyi gitmeye devam etmesini bekliyor. Yıllık gelirinin 27,1 milyar ila 27,5 milyar dolar arasında olmasını beklerken, GAAP dışı seyreltilmiş EPS’sinin 3,6 ila 3,90 dolar arasında olmasını bekliyor.

Şirket, büyüme stratejisinin bir parçası olarak yakın zamanda HIV enfeksiyonlarını diğer tedavilere kıyasla %96 oranında azaltan bir ilaç olan lenacapavir’i tanıttı. Bu önemlidir çünkü ilaç yılda iki kez enjekte edilecek ve günde bir kez alınan Truvada’dan daha etkilidir. Analistler, lenacapavir’in firma için 4 milyar dolarlık bir fırsat sunduğuna inanıyor.

Yahoo Finance’e göre Gilead Sciences’ın analistleri şirketin 2025 yılında gelirinin 27,95 dolara, hisse başına kazancının ise 7,18 dolara çıkmasını bekliyor.

Ancak şirketin buradan itibaren daha fazla yükseliş potansiyeli olup olmadığı belirsiz. Yatırımcılar arasındaki ortalama hisse senedi tahmini, mevcut 83,90 dolardan düşük olan 82,33 dolardır.

Cantor Fitzgerald, Truist ve Needham analistleri hisse senedi için nötr not verirken, Piper Sandler ve RBC analistleri aşırı ağırlık ve sektör performansı notlarına sahip.

Gilead’in ileriye dönük temettü getirisi %3,7, ödeme oranı %64’tür ve ödemeleri 8 yıldan uzun bir süredir artmaktadır.

Gilead Sciences hisse senedi analizi

Gilead Sciences hissesi | TradingView tarafından grafik

Haftalık grafik, GILD hisse senedi fiyatının lenacapavir sonuçlarından sonra güçlü bir toparlanma içinde olduğunu gösteriyor. Aralık 2022 ve bu yılın Ocak ayındaki en yüksek salınımı olan 83,22$’daki önemli direnç noktasının üzerine çıktı.

Gilead, 50 haftalık ve 100 haftalık Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) üzerine çıktı. Ayrıca, MACD göstergesi nötr noktanın üzerine çıktı ve geçen yılın Nisan ayındaki en yüksek noktasında. Göreceli Güç Endeksi (RSI), Ocak 2023’ten bu yana en yüksek seviyesi olan 69’daki aşırı alım noktasına sıçradı.

Bu nedenle, Gilead için kısa vadeli görünüm yükseliş yönündedir ve izlenecek bir sonraki nokta Haziran 2015’teki en yüksek noktası olan 89$ olacaktır. Bu fiyat mevcut seviyenin yaklaşık 6,55 üzerindedir. Bu seviyenin üzerine çıkmak daha fazla yükselişe işaret edecektir ve bir sonraki hedef 100$ olacaktır.