Li Auto hissesi: Tesla ve Nio rakibi yakında canavar moduna girebilir

Li Auto (NYSE: LI) hisse senedi fiyatı, Xpeng ve Nio gibi diğer Çinli EV şirketlerine katılarak son birkaç günde güçlü bir toparlanma sergiledi. Son üç günde art arda yükselerek 13 Mayıs'tan bu yana en yüksek noktası olan 24,75$'lık bir zirveye ulaştı ve mevcut seviyenin %41 üzerinde.

Çin'in teşvik umutları

Pekin'in daha fazla ekonomik teşvik sözü vermesinin ardından Li Auto'nun yanı sıra PDD Holdings ve Alibaba gibi diğer Çinli şirketler bu hafta yükselişe geçti.

Mevcut teşvik, banka rezerv oranlarında veya bu şirketlerin bilançolarında bulundurmaları gereken nakitte bir düşüş şeklinde geldi. Çin Halk Bankası (PBoC), bu rakamı ayarlayarak, kredi verme için kullanılacak 125 milyar doların üzerinde bir miktarı serbest bırakmayı umuyor.

Banka, faiz oranlarının zaten düşük olduğu bir dönemde tüketicilere daha fazla kredi verilmesinin, ülkenin bu yılki yüzde 5'lik büyüme hedefine ulaşmasına yardımcı olmasını umuyor.

Ancak analistler, çoğu insanın borç azaltmaya odaklanması nedeniyle teşvikin Çin ekonomisi üzerinde büyük bir etkisi olmayacağı konusunda uyarıyor. Ayrıca, konut fiyatları bu yıl düşmeye devam etti, bu da Çin'deki çoğu insanın sektöre büyük miktarda para yatırması nedeniyle dikkate değer bir durum.

Li Auto ve Nio, Xpeng gibi diğer şirketler de yatırımcıların önümüzdeki birkaç yıl içinde otomobil harcamalarında artış beklentisiyle yükselişe geçti.

Li Auto güçlü bir EV markasıdır

Çin, küresel olarak en büyük EV pazarı olarak ortaya çıktı. Ülkedeki birçok kişi Nio, BYD ve Li Auto gibi şirketlerden EV satın alıyor. Ayrıca, ülkede şu anda 100'den fazla EV olduğu tahmin ediliyor.

Ancak zorluk, ülkedeki talebin azaldığı bir zamanda EV sektörünün kalabalıklaşmış olmasıdır. Sonuç olarak, birçok firma rekabetçi kalabilmek için araç fiyatlarını düşürmek zorunda kalmıştır.

Li Auto, ülkedeki en hızlı büyüyen EV markalarından biridir. Şirket, Li MEGA, Li L9, Li L8, Li L7 ve Li L6 dahil olmak üzere çok sayıda araç satmaktadır. Bu araçların çoğu, Çin ve diğer ülkelerde oldukça popüler hale gelen SUV'lardır.

Li'nin büyümesi son birkaç yıldır güçlüydü. Yıllık geliri, rekabet artarken bile 2019'da sadece 40 milyon dolardan geçen yıl 17,4 milyar doların üzerine çıktı.

Bu durum, şirketin 2019'da yaklaşık 1.000 olan teslimatlarını geçen yıl 208 binin üzerine çıkarmasıyla gerçekleşti ve yönetim, daha fazla araç markası ekledikçe daha fazla büyüme için yer olduğuna inanıyor.

En son aylık teslimat rakamları, Li Auto'nun Ağustos ayında 48.122 araç teslim ettiğini, bunun 2023'teki aynı döneme göre %37,8'lik bir artış olduğunu gösterdi. Şu ana kadar 921 binden fazla araç teslim etti.

Büyüme endişeleri devam ediyor

Li Auto hissesi, yatırımcıların şirketin gelir artışı ve karlılık artışı konusunda giderek daha fazla endişe duyması nedeniyle bu yılki en yüksek seviyesinden itibaren yaklaşık %50 düştü.

Bunun nedeni, Çin pazarının aşırı doymuş olması ve BYD, Tesla ve Xpeng gibi firmaların ayda binlerce araç üretmesidir.

Bu büyüme endişeleri gerçektir. Ancak Li Auto, özellikle uluslararası pazarda büyüme için hala yer olduğuna inanıyor.

Firmanın gelecekte satışlarını Avrupa, Latin Amerika, Güneydoğu Asya ve Orta Doğu'ya genişletmesi hedefleniyor.

Analistler, özellikle EV'leri destekleyecek altyapıya sahip Avrupa'da bu araçlara talep olduğuna inanıyor. Birçok tüketici, tarifelerle bile, teknolojileri ve düşük maliyetleri nedeniyle bu araçları satın alacak.

Li Auto'nun mali sonuçları

En son finansal sonuçlar, Li Auto'nun ikinci çeyrekteki gelirinin 2023'teki aynı döneme göre %8,4 artışla 4,2 milyar dolar olduğunu gösterdi. Araç marjları %19,3'ten %18,7'ye düştü; bu da hisse senedinin kazançlarından sonra neden keskin bir şekilde düştüğünü açıklıyor.

Yine de analistler Li Auto'nun büyümek için daha fazla alana sahip olduğuna inanıyor. Bu yılki yıllık gelirinin geçen yıla göre %17,3 artışla 20,48 milyar dolar olması bekleniyor. Ayrıca hisse başına kazancı 1,15 dolara ulaştığında gelecek yıl gelirin 26,5 milyar dolara çıkacağını öngörüyorlar.

Li Auto hisse senedi fiyat analizi

Günlük grafik, Li Auto hisselerinin 17,74$'da çift dip grafik deseni oluşturduğunu gösteriyor. Fiyat hareketi analizinde, bu en boğa işaretlerinden biri. En dikkat çekici olanı, 22$'daki boyun çizgisinin üzerine sıçramış olması, yani boğaların artık sürücü koltuğunda olduğu anlamına geliyor.

Şirket ayrıca 50 günlük Üstel Hareketli Ortalama'nın (EMA) üzerine çıkarken, MACD göstergesi nötr noktayı geçti.

Bu nedenle, hisse senedi için en az direnç yolu yükseliş yönündedir ve izlenecek bir sonraki nokta, bu yılın Mart ayındaki en yüksek noktası olan 30$'dır. Bu gerçekleşirse, muhtemelen mevcut seviyeden yaklaşık %20 yükselecektir.