Gümüş fiyat grafiği karışık sinyaller veriyor: 32,7 dolar seviyesi kilit olacak

Gümüş fiyatı yeni haftaya negatif baskı altında başladı; üst üste ikinci seansta kırmızıda işlem gördü. Kabul ediyorum, geçen hafta sonu 12 yıllık zirveye ulaşmasını sağlayan üç haftalık kazanç kaydetti.

Perşembe günü 32,71 dolara fırladıktan sonra, Aralık 2012'den bu yana en yüksek seviyesi olan bu seviye, yazının yazıldığı sırada 31,43 dolara geri çekildi. Fed'in faiz indirimleri ve Çin'in teşvik paketi, kıymetli metalin altının fiyat rallisi boyunca kovalanmasını körükledi. Yine de, Çin'in endüstriyel sektörüyle ilgili endişeler, yükseliş potansiyelini sınırlandırıyor.

Altın/gümüş oranı

Altın ve gümüş arasındaki ilişki, geçen hafta Perşembe günü 12 yıllık zirveye ulaşmasına büyük ölçüde katkıda bulundu. Eylül ayının başından bu yana altın fiyatı %6'dan fazla artarak Perşembe günü 2.685,15$'lık yeni bir rekor seviyeye ulaştı. O zamandan beri geri çekilmiş olsa da, yazının yazıldığı tarihte 2.650,03$'lık bu zirveye yakın kalmaya devam ediyor.

Fed'in büyük faiz indirimi, Kasım ayında başka bir büyük indirim beklentisiyle birleşince külçe altının sekiz yıldan uzun süredir en iyi çeyreğini kaydetmesi bekleniyor. ABD doları üzerindeki baskı, kıymetli metalleri daha da destekleyerek, yabancı para tutan alıcılar için daha ucuz hale getirdi.

Değerli bir metal olarak gümüş fiyatı da bu yükseliş faktörlerinden faydalanıyor. Sonrasında, altın/gümüş oranı geçen hafta sonu Temmuz'dan bu yana en düşük seviyesine geriledi. O zamandan beri Pazartesi günü itibariyle 84'e yükseldi.

Altın/gümüş oranı, gümüş ve altın arasındaki göreceli değerin bir ölçüsüdür. Başka bir deyişle, bir ons altın satın almak için gereken gümüş ons sayısını belirler. İki değerli metalin piyasalarındaki olası dipleri vurgulamada faydalıdır. Oran hala 80'in üzerindeyken, gümüş altına göre oldukça deneyimsiz kalır. Rakamlar, gümüşün pahalı alternatifini geride bırakmaya çalışırken gücüne ve muhtemel yükselişine işaret ediyor.

Gümüşün yükselişine karşı rüzgar

Gümüş fiyatını artırması beklenen yükseliş faktörlerinin ortasında, Çin ekonomisinin sağlığına ilişkin endişeler devam ediyor. Ulusal İstatistik Bürosu tarafından Pazartesi günü yayınlanan veriler, ülkedeki fabrika faaliyetlerinin Eylül ayında üst üste beşinci ayda daraldığını gösterdi.

Üretim PMI (satın alma yöneticileri endeksi) bir önceki ayın 49,1'ine kıyasla 49,8'de gerçekleşti. Kabul edelim ki analistlerin 49,5'lik beklentisini aştı. Ancak 50'nin altındaki bir okuma hala daralmaya işaret ediyor.

Aynı zamanda Caixin PMI, Ağustos ayındaki 50,4'e kıyasla 49,3 olarak gerçekleşti. Bu, işsizlikteki artış ve zayıf talep nedeniyle Çin'in imalat sektöründe 14 ayın en yüksek daralmasına işaret etti.

Bu rakamlar, Çin'den gelen bir dizi hayal kırıklığı yaratan ekonomik verinin sonuncusu. Dünyanın ikinci büyük ekonomisi, bir gayrimenkul krizi ve uzun süreli ekonomik yavaşlamayla boğuşuyor.

Geçtiğimiz hafta hükümet, Çin Halk Bankası (PBoC) aracılığıyla ülkenin ekonomik büyüme ivmesini canlandırmak için çabalarını yoğunlaştırdı. Bununla birlikte, son veriler çabaların meyve vermesinin biraz zaman alacağına işaret ediyor.

Endüstriyel bir metal olarak gümüş fiyatının yukarı yönlü hareketi muhtemelen bu endişeler tarafından en azından kısa vadede sınırlanacaktır. Sonraki seanslarda, ikili statüdeki metal muhtemelen dünyanın en büyük ve dördüncü büyük ekonomileri olan ABD ve Japonya'dan planlanan endüstriyel verilere tepki verecektir. Ayrıca, değerli bir metal olarak konumundan dolayı, haftanın ilerleyen günlerinde açıklanacak olan ABD tarım dışı istihdam ve işsizlik oranı rakamlarından etkilenecektir.

Gümüş fiyat analizi

Günlük grafik, gümüş fiyatının son birkaç ayda toparlandığını gösteriyor. Geçtiğimiz yılın 19,8 dolarlık düşük seviyesinden geçen hafta 32,46 dolarlık yüksek seviyeye fırladı. Sonuç olarak, hisse senedi 50 günlük ve 100 günlük Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) üzerinde kaldı, bu da boğaların kontrolde olduğu anlamına geliyor.

Silver'ın günlük grafiği de karışık sinyaller gösteriyor. Olumlu tarafta, popüler bir yükseliş işareti olan ters baş ve omuzlar formasyonuna sahip.

Ayrıca, boyun çizgisi Eylül ayındaki en düşük noktası olan 26,40$'da olan bir çift tepe grafik deseni oluşturdu. Bu nedenle, izlenecek temel nokta bu ayki en yüksek noktası olan 32,71$ olacak.

Bu seviyenin üzerinde bir kırılma, oluşan çift tepe modelini geçersiz kılacağı için daha fazla yukarı yönlü hareket anlamına gelecektir. Böyle bir hareket, 35$'daki bir sonraki psikolojik noktaya yükselmesini sağlayacaktır.