Altın fiyat tahmini: XAU grafiği NFP'den sonra karışık sinyaller gönderiyor

Altın fiyatı, üç hafta üst üste yeşil bölgede işlem gördükten sonra ilk haftalık kaybını kaydetti. Son seanslarda, yaklaşık bir hafta önce ulaşılan yeni rekor seviyeye yakın kalırken yatay hareket etti.

Beklenenden daha güçlü bir ABD iş raporu sağlam bir işgücü piyasasına işaret etti; 25 baz puanlık daha az agresif bir faiz indirimi bahisleri arttı. Ardından, ABD doları, getiri sağlamayan külçeyi tutmanın fırsat maliyetini artıran daha yüksek Hazine getirileriyle kazançlarını artırdı.

Aynı zamanda, Orta Doğu'daki jeopolitik gerginlikler, güvenli liman statüsü nedeniyle altın fiyatını destekledi. Yatırımcılar, İsrail ve İran arasındaki mevcut çatışmaların tırmanmasından endişe duyuyor.

ABD işgücü piyasası

ABD Çalışma Bakanlığı'nın Cuma günü yayınladığı veriler , tarım dışı bordroların Eylül ayında 254.000 arttığını gösterdi. Rakam, 147.000 ek iş beklentisini ve bir önceki ayın 159.000'ini aştı. Ortalama saatlik kazançlar da bir önceki aya göre %0,4 arttı. Rakam Ağustos'taki %0,5'e göre düşüş gösterse de beklenen %0,3'ten yüksek geldi. Aynı zamanda, ABD işsizlik oranı bir önceki ayın %4,2'sinden %4,1'e düştü.

Beklenenden daha güçlü gelen ABD iş raporu, ülkenin işgücü piyasasının hala sağlam olduğunu gösterdi. Bu, Federal Rezerv'in yavaşlayan işgücü piyasasını desteklemek için devasa bir faiz oranı indirimi duyurmasından yaklaşık iki hafta sonra geldi. Fed, fiyat istikrarına ulaşmanın yanı sıra maksimum istihdama ulaşma konusunda da istekli.

En son iş raporu, Jerome Powell'ın son basın toplantısındaki açıklamalarıyla aynı doğrultuda. Konuşmasında, ABD işgücü piyasasının sağlam olduğunu savundu ve "ABD ekonomisi iyi durumda... İşgücü piyasası güçlü bir şekilde ilerliyor. Bunu orada tutmak istiyoruz. Yaptığımız şey bu." dedi.

Eylül ayı istihdam raporunun ardından piyasa, Kasım ayındaki toplantısında 25 baz puanlık daha mütevazı bir faiz oranı indirimine bahse girdi. Buna karşılık, ABD merkez bankasından 50 baz puanlık bir faiz oranı indirimine karşı artan bir ilgisizlik var.

Fed'in aşırı büyük faiz indiriminin ardından altın fiyatı %5'in üzerinde yükselerek ons başına 2.687,47 dolara yeni bir rekor kırdı. Yükseliş, daha düşük faiz oranlarının getiri sağlamayan külçeyi tutmanın fırsat maliyetini azaltması gerçeğine dayanıyordu. Ayrıca, ABD doları üzerindeki baskı, kıymetli metali yabancı para tutan alıcılar için daha ucuz hale getirdi.

Aynı şekilde, sağlam bir işgücü piyasasının işaretleri ABD dolarını daha da destekledi; altını diğer para birimlerine sahip alıcılar için daha pahalı hale getirdi. Cuma günü, Amerikan doları Ağustos sonlarında kaydedilen bir seviyeyi yeniden test etti. Benzer şekilde, kıyas noktası 10 yıllık Hazine getirileri iki aylık bir zirveye çıktı; yatırımcıların getiri sağlamayan varlığa olan ilgisini düşürdü.

Daha fazlasını okuyun: Kamala Harris ve Donald Trump: İş raporu ve enflasyon ABD başkanlık seçimlerini nasıl şekillendirebilir?

Jeopolitik gerginlikler

ABD dolarındaki ek kazançlar haftanın sonunda altın fiyatını etkiledi. Yine de Orta Doğu'daki çatışmalara ilişkin endişeler aşağı yönlü hareketini sınırladı.

Salı günü İran, İsrail'e yaklaşık 200 balistik füze fırlattı. İsrail ve ABD orduları bunların çoğunu engelleyebildikleri için herhangi bir can kaybı kaydedilmedi. Yine de saldırı, bölgede tam teşekküllü bir savaşa dair korkuları artırdı. İran, ABD'yi müdahale etmemesi konusunda uyardı ve İsrail misilleme yaparsa 'güçlü bir yanıt' tehdidinde bulundu.

ABD'nin İsrail'in İran petrol tesislerine yönelik saldırılarını destekleyip desteklemeyeceği sorulduğunda Başkan Biden, "Bunu tartışıyoruz. Sanırım bu biraz... neyse." dedi. Geleneksel bir güvenli liman olarak altın fiyatı, gerginliklerde destek bulmaya devam ediyor.

Altın fiyat analizi

Altının fiyatı, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) ılımlı tutumu ve artan jeopolitik olaylar nedeniyle 26 Eylül'de 2.685 dolara kadar yükseldi.

Şu anda konsolidasyon aşamasında olup, genellikle olumlu bir işaret olan boğa bayrağı grafik modelini oluşturuyor.

Altın 50 günlük ve 25 günlük Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) üzerinde kaldı. Ayrıca Mart ayından beri oluşan yükselen kama modelinin üst tarafının üzerinde kalmaya devam ediyor.

Aynı zamanda MACD indikatörünün iki çizgisi düşüş yönlü kesişim oluştururken, Göreceli Güç Endeksi (RSI) ise düşüş yönlü ayrışma grafik modeli oluşturdu.

Dolayısıyla altın karışık sinyaller veriyor, yükseliş bayrak formasyonu daha fazla yükselişe işaret ederken düşüş ayrışması daha fazla düşüşe işaret ediyor.

Bu nedenle, tüm zamanların en yüksek seviyesinin üzerinde bir kırılma, yakın vadede daha fazla yükselişe işaret edecektir. Bu gerçekleşirse, izlenecek bir sonraki nokta 2.700 dolar olacaktır. Öte yandan, 2.600 doların altına bir düşüş daha fazla düşüşe işaret edecektir.