Avrupalı bu biyoteknoloji şirketi, hızla büyüyen kilo verme pazarında Eli Lilly'ye rakip olabilir mi?

Kilo verme tedavilerini araştıranlar arasında 2024 yılında tartışmaların odak noktası GLP-1'ler olacak.

Ancak Danimarkalı biyoteknoloji firması Zealand Pharma A/S (CPH: ZEAL), uzun vadede Eli Lilly ve Novo Nordisk gibi sektör liderlerini geride bırakmayı hedefleyerek, "yeni nesil" obezite karşıtı tedaviyi geliştirmeye başladı.

Zealand Pharma, kilo kaybı için uzun etkili bir amilin analoğu olan Petrelintide'ı test ediyor. Petrelintide, Wegovy ve Zepbound gibi mevcut tedavilere kıyasla daha iyi bir tolere edilebilirlik profiline sahiptir.

Zealand Pharma'nın hisseleri bu yılın başından bu yana iki kattan fazla arttı.

Petrelintide: Potansiyel bir birinci basamak kilo verme tedavisi

1b Faz çalışmasında Petrelintide'in vücut ağırlığını ortalama %8,6 oranında azaltmada etkili olduğu gösterilmiştir.

Zealand Pharma CEO'su Adam Steensberg, CNBC'ye verdiği son röportajda şunları söyledi:

Zealand Pharma, 2024 yılı sonuna kadar Faz 2b denemesine geçmeyi planlıyor.

Amilin analogları, mide arkasında bulunan büyük bir bez olan pankreas tarafından insülinle birlikte insan vücudunda doğal olarak üretilen ve tokluk hissini artıran bir hormonu taklit eder.

Yılbaşından bu yana yaşanan önemli yükselişe rağmen, Zealand Pharma hissesi, bu on yılın sonunda yaklaşık 200 milyar dolar değerinde olması beklenen yüksek büyüme pazarındaki yerini sağlamlaştırdıkça daha da yükselebilir.

Ancak yazının yazıldığı sırada hisse senedi temettü ödemesi yapmıyordu.

Ekim ayında Zealand Pharma hissesine yatırım yapmalı mısınız?

Petrelintide etrafındaki heyecan artarken, Deutsche Bank analistleri iyimserliğin büyük bir kısmının zaten fiyatlanmış olabileceği konusunda uyarıyor.

Yaklaşık 9 milyar dolarlık piyasa değeri olan hissenin yakın vadede sınırlı bir yükseliş potansiyeli olabilir.

Deutsche Bank, geçtiğimiz hafta Zealand Pharma'yı "tut" notuyla ve 815 DKK'lık hedef fiyatla ele almaya başlamıştı; bu da şirketin mevcut seviyesinden yalnızca %4'lük potansiyel bir artışa işaret ediyordu.

Bununla birlikte, Zealand Pharma güçlü bir büyüme gösteriyor. Şirket, 2024'ün ilk yarısında 49,2 milyon DKK gelir elde etti; bu, 2023'te aynı dönemde bildirdiği 24 milyon DKK'nın iki katından fazla.

Şirket ayrıca Haziran ayında 1,0 milyar dolarlık bir artırılmış sermaye teklifini tamamladı ve bu, yatırımcıların Ar-Ge ve ticarileştirme çabalarına olan güçlü ilgisini yansıtıyordu. O zaman, CEO Adam Steensberg şunları söyledi:

"Haziran ayındaki sermaye artışının ardından sağlam bir mali pozisyonun desteğiyle, ortaklık fırsatlarını araştırırken farklılaştırılmış obezite adaylarımızın gelişimini hızlandırmak için önemli yatırımlar yapıyoruz."