Marvell Technologies hissesinin yükselişe geçmesinin üç nedeni

Marvell Technologies, veri merkezleri, 5G altyapısı, otomotiv endüstrisi ve ağ gibi sektörler için gerekli olan yüksek performanslı çipler sağlayan özel ASIC (Uygulamaya Özel Entegre Devre) çözümlerinde lider bir oyuncudur.

Hisse senedi şu anda 52 haftalık zirvesinin yaklaşık %10 altında işlem gördüğünden, birçok analist Marvell’in onu tüm zamanların en yüksek seviyelerine taşıyabilecek yeni bir yükselişe hazır olduğuna inanıyor. Bunun gerçek bir olasılık olmasının üç nedeni şunlardır.

AI ve özel ASIC potansiyelinin genişletilmesi

Marvell, giderek daha fazla yapay zeka (AI) ve makine öğrenimi uygulamaları için donanım çözümleri sağlamaya odaklanıyor.

Bu genişlemenin temel itici güçlerinden biri, şirketin yeni Trainium2 çipinin üretimini artırmayı planladığı Amazon Web Services (AWS) ile yaptığı iş birliği.

AWS CEO’su Matt Garman, şirketin yapay zeka ve makine öğrenimi yeteneklerini genişletme planlarını vurguladı ve bunun Marvell’in özel yongalarına olan talebi artırması ve gelirini olumlu etkilemesi bekleniyor.

Ancak AWS, Marvell’in tek büyük ortağı değil.

Şirket ayrıca Arm tabanlı işlemciler üzerinde Alphabet ile çalışıyor; bu iş birliği henüz erken aşamada.

Analistler bu ortaklığın henüz tam olarak değerlendirilmediğine inanıyor. Alphabet gelecekte programını ölçeklendirirse Marvell gelirinde önemli bir artış görebilir.

Benzer şekilde, Microsoft’un OpenAI’nin özel ASIC çözümlerine olan talebi doğrultusunda Marvell ile kurduğu ortaklık, şirketin yapay zeka alanındaki büyüme potansiyelini daha da destekliyor.

Yapay zeka dışı segmentlerde toparlanma

Yapay zeka önemli bir büyüme potansiyeli sunarken, Marvell’in yapay zeka dışındaki iş kolu da göz ardı edilmemeli.

Şirket, yılın ilk yarısını, ağ ekipmanları ve taşıyıcı altyapısına yönelik talebin beklenenden zayıf olmasıyla zorlu bir dönemden geçirdi.

Ancak Marvell, bu gerilemenin dip seviyeye ulaştığını düşünüyor ve yılın ikinci yarısında bir toparlanma öngörüyor.

Bu toparlanma gerçekleşirse Marvell’in yapay zeka dışı geliri 2 milyar dolar sınırına ulaşabilir ki bu da analistler ve yatırımcılar için olumlu bir sinyal olacaktır.

Bu seviyeye ulaşılması, fiyat hedeflerinin yükseltilmesine yol açabilir, bu da yatırımcı güvenini ve hissenin performansını daha da artırabilir.

Güçlü satış verileri kısa vadeli iyimserliği destekliyor

Marvell ayrıca analistlerin beklentilerini aşan sektör genelindeki güçlü satış verilerinden de faydalanıyor.

Ağustos ayında küresel yarı iletken satışları bir önceki yıla göre %21 artarak 53 milyar doların üzerine çıktı.

Marvell bu pazarda daha küçük bir paya sahip olsa da, önümüzdeki ay kazançlarını açıkladığında bu trendden faydalanması muhtemel.

Yarı İletken Endüstrisi Derneği CEO’su John Neuffer’e göre, Amerika’daki yarı iletken satışları yıllık bazda %43,9 artarak Nisan 2022’den bu yana en büyük yüzdelik artışı kaydetti.

Aylık satışlar da Ekim 2023’ten bu yana ilk kez tüm bölgelerde arttı.

Ayrıca, yarı iletken sektörünün üst üste beş ay büyüme kaydetmesi, sektör genelinde iyimserliği artırdı.

Marvell’in hisseleri Ağustos ayındaki en düşük seviyelerden bu yana yaklaşık %50 oranında toparlandı, ancak şu anda Şubat ayından bu yana koruduğu seviyelerde işlem görüyor.

Bu durum, piyasanın hisseyi mevcut temel özelliklerine dayanarak muhafazakar bir şekilde değerlendirdiğini gösteriyor.

Ancak yukarıda belirtilen olumlu tetikleyicilerin doğrulanması durumunda Marvell’de bir çıkış yaşanabilir ve bu da onu mevcut seviyelerde cazip bir alım haline getirebilir.

Marvell Technologies, genişleyen yapay zeka ve özel ASIC potansiyeli, yapay zeka dışı segmentlerdeki toparlanma ve yarı iletken sektöründeki güçlü satış verileriyle yükselişe geçmeye hazır.

Yatırımcılar, hisse senedinin bir sonraki yükseliş trendine hazırlanması sürecinde bu faktörleri yakından takip etmeli.