Rumble hisse senedi fiyat modeli düşüş eğilimine işaret ediyor

Rumble (RUM) hissesi bu yıl iyi bir performans gösterdi ve yükselen seçim heyecanının da yardımıyla %20'nin üzerinde yükseldi. Bu yılki en düşük noktasından itibaren %64'ün üzerinde yükseldi ve piyasa değerini 1,5 milyar doların üzerine çıkardı. Yine de hisse senedi, tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 18,53 doların önemli ölçüde altında kalmaya devam ediyor.

Çok ihtiyaç duyulan bir ürün

Kanada merkezli bir şirket olan Rumble, YouTube ve Facebook gibi büyük teknoloji şirketlerinin çoğunun sansüre başvurduğu bir dönemde oldukça ihtiyaç duyulan bir şirket.

Şirket, özgür konuşmayı teşvik ediyor ve bunu dünya çapında savunmak için sıkı bir şekilde çalışıyor. En önemlisi, hükümetin Rusya ile ilgili olanlar da dahil olmak üzere hesapları kaldırması için baskı yapmasının ardından 2022'de Fransa'dan ayrıldı.

Rumble ayrıca bulut altyapısını inşa ederek işini Google, Amazon ve Microsoft gibi büyük teknoloji şirketlerinden korumak için çalıştı. Bunu, ana akım bulut barındırma çözümlerinden uzaklaştırılmış bir şirket olan Parler'den öğrenerek yaptı.

Şirket, bulut bilişim çözümünün büyük teknoloji rakiplerine karşı en iyi alternatif olacağını umuyor. Yakın zamanda Miami Dolphins ve Hard Rock Stadium'u müşteri olarak ekledi. Miami Dolphins, geçmişte Donald Trump'ı destekleyen milyarder Stephen Ross'a ait.

Rumble Cloud ayrıca, bir ticaret ve ödeme ekosistemi olan PublicSquare'i de platformuna dahil etti.

Ancak Rumble hala yaygın olarak sağ eğilimli bir siyasi platform olarak görülüyor, ancak izleyicilerin çoğu kendilerini liberal ve bağımsız olarak tanımladığı için durum böyle değil. Ayrıca Barstool Sports ile bir anlaşma imzalayarak işini spora da genişletti.

Sorun şu ki, Rumble diğer sağ eğilimli sosyal medya platformlarıyla karşılaştırıldığında büyük reklam anlaşmaları imzalamakta zorlanıyor.

Son birkaç yılda, birçok büyük reklamveren Fox News ve Trump'ın Truth Social'ı gibi en iyi sağ eğilimli ürünleri terk etti. Sonuç olarak, Rumble muhtemelen Procter & Gamble ve Unilever gibi popüler markalar kadar harcama yapmayan daha küçük reklamverenlere güvenecektir.

Bir maliyetle büyüme

Rumble'ın yıllık rakamları, şirketin işlerinin iyi gittiğini gösteriyor, geliri 2019'da 3,4 milyon doların üzerindeyken geçen yıl 81 milyon doların üzerine çıktı. Son on iki ayda (TTM) gelir 78,6 milyon doların üzerine çıktı.

Ancak bu büyümenin bir bedeli oldu, yıllık zararı 2019'da 0,4 milyon dolardan TTM'de 128 milyon doların üzerine çıktı. Bu zararlar, şirketin içerikle ilgili satın alımlar ve bulut dağıtım yatırımları yapmaya devam etmesiyle gerçekleşti.

En son finansal sonuçlar, Rumble'ın ikinci çeyrek gelirinin 22,5 milyon dolar olduğunu, birinci çeyrekte elde ettiği 17,7 milyon dolara göre %27 artış olduğunu gösteriyor. Gelir rakamı, geçen yılın aynı çeyreğinde elde ettiği 25 milyon dolara göre büyük bir düşüş gösterdi.

Bu düşüş dikkat çekicidir çünkü nispeten bir şirket olarak çok daha iyi performans göstermesi gerekiyor. Örneğin, yirmi yıldan uzun süredir faaliyet gösteren bir şirket olan Netflix, çeyrekte %17 gelir büyümesi elde etti.

Ayrıca, düşüş dikkat çekiciydi çünkü şirketin siyasi sezon devam ederken daha iyi performans göstermesi gerekiyordu. Yavaş gelir büyümesi, ortalama küresel aylık aktif kullanıcı sayısı 53 milyona yükselmiş olsa bile gerçekleşti.

Nakit artışı muhtemel

Rumble, bundan sonra iki önemli olumsuz katalizörle karşı karşıya. Birincisi, şirket çok fazla para kaybediyor ve bu da 2023'te nakit çağrısı olasılığını artırıyor. Geçtiğimiz çeyrekte 26 milyon dolar net zarar etti, bu geçen yılın aynı döneminde kaybettiği 29,45 milyon dolardan daha iyi. Yılın ilk yarısındaki zararı 70 milyon doların üzerindeydi

Rumble son çeyreği 154 milyon doların üzerinde nakit ve kısa vadeli yatırımla kapattı. Zarar etme eğilimi devam ederse, şirketin operasyonlarını finanse etmek için daha fazla nakit toplaması gerekeceği anlamına gelir.

İkinci olarak, seçim sezonu sona ererken şirketin gelecek yıl zayıf bir performans göstermesi muhtemeldir. Yönetim, siyasi sezonu gelir artışı için potansiyel bir katalizör olarak nitelendirerek şunları söyledi:

Rumble hisse senedi fiyat analizi

TradingView'dan RUM grafiği

Günlük grafik, RUM hisse senedi fiyatının son birkaç haftada yatay hareket ettiğini gösteriyor. 50 günlük ve 25 günlük Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) altında kaldı, bu da ayıların hala kontrolde olduğu anlamına geliyor.

Hisse senedinde ayrıca dikey bir çizgi ve simetrik bir üçgenden oluşan düşüş eğilimli bir flama formasyonu oluşmuş durumda.

Bu nedenle, satıcılar flamanın en düşük seviyesi olan 4,92$'daki bir sonraki önemli destek seviyesini hedefledikçe hissenin düşüş eğilimi göstermesi olasılığı yüksektir. Bu seviyenin altına bir kırılma daha fazla düşüşe işaret edecektir ve izlenecek bir sonraki nokta 4$'daki psikolojik nokta olacaktır.

Rumble'da short pozisyonu açmanın en büyük riski, Donald Trump'ın bir sonraki genel seçimi kazanması durumunda hisse fiyatının artabilecek olmasıdır.