Rivian hisse senedi fiyatı bir dönüm noktasında, 9 Kasım önemli olacak

Rivian (RIVN) hisse senedi fiyatı, şirket rehberliğini düşürdükten sonra bu yıl piyasanın gerisinde kalmaya devam etti. 2024'te %56 düştü, diğer EV şirketleri ise önceki kayıplarını azalttı. Bu geri çekilme, piyasa değerini 10 milyar doların üzerine çıkardı.

Aşağıda görüldüğü üzere Rivian, Lucid, XPeng, Nio ve Tesla gibi diğer EV şirketlerinin gerisinde kaldı.

Rivian ters rüzgarlarla karşı karşıya

Rivian'ın düşüşü, özellikle bir zamanlar 100 milyar doların üzerinde değere sahip bir şirket için çok şiddetli oldu. O zamanlar, çoğu yatırımcı, ABD'de en popüler olan SUV segmentine odaklandığı için Tesla'nın büyümesini yansıtmasını bekliyordu.

Ancak Rivian, araçlarına olan talebin azalmasıyla son zamanlarda bazı zorluklarla karşı karşıya kaldı. En son teslimat sonuçları, işinin iyi gitmediğini gösterdi. Araç üretimi, geçen yılın aynı dönemindeki 16.304'ten düşerek çeyrekte 13.157 oldu.

Rivian, ürettiğinin %76'sı olan 10.018 araç teslim etti. Bu, teslimat-üretim oranının aşağı yönlü bir eğilim göstermesi nedeniyle dikkat çekicidir. Q2'23'te %96 ve Haziran çeyreğinde %143 seviyesindeydi.

Şirket ayrıca son birkaç yıldır nakiti hızlı bir şekilde yakıyor. Sonuç olarak, bilançosundaki nakit miktarı Aralık 2022'de 11,56 milyar dolardan geçen çeyrekte 7,86 milyar dolara düştü.

Bu dönemde şirket hisse senedi satarak nakit elde etti. 2023'te 1,5 milyar dolar topladı, bu da hissedarları sulandıran bir hareketti. Zamanla, dolaşımdaki hisseleri 2022'de 892 milyondan bugün 1 milyarın üzerine çıktı.

Şirket ayrıca bilançosunu güçlendirmek amacıyla bu yılın başlarında Volkswagen'den 5 milyar dolarlık yatırım -veya kurtarma- almıştı.

Rivian da özellikle son dönemde satışları artan Tesla'nın Cybertruck'ından dolayı ciddi bir rekabetle karşı karşıya.

Daha fazlasını okuyun: Rivian (RIVN) hissesi: Fed'in faiz indirimine rağmen EV üreticisinin hisseleri düştü

Rivian kazançları önde

Rivian hisseleri için potansiyel bir katalizör, Tesla'nın bu haftaki kazançları olacak; bu kazançlar şirketin işlerinin iyi gittiğini gösteriyor.

Şirketin otomotiv gelirlerinin sadece yüzde 2 artarak 20 milyar dolara çıktığı, enerji üretimi, depolama ve hizmet gelirlerinin ise sırasıyla 2,37 milyar dolara ve 2,7 milyar dolara çıktığı görüldü.

Tesla, Rivian ve Lucid gibi diğer elektrikli araç şirketleri için tempo belirleme eğilimindedir. Bu nedenle, yatırımcılar 7 Kasım'daki rakamlarını beklerken Rivian'ın hisselerinin yakın vadede iyi performans gösterme olasılığı vardır.

Son sonuçlara göre Rivian'ın Haziran ayına kadar olan üç aylık geliri, geçen yılın aynı dönemindeki 1,12 milyar dolardan artarak 1,15 milyar dolara çıktı.

Brüt zararı 412 milyon dolardan 451 milyon dolara yükselirken satılan her kamyon için para kaybetmeye devam etti. Bunda brüt marjı eksi %39 oldu, bir önceki çeyreğin eksi %44'ünden bir iyileşme.

Rivian önemli miktarda para kaybediyor. Çeyrekteki net zararı 1,45 milyar dolar oldu ve bu Q2'23'te elde ettiği 1,19 milyar dolardan fazla.

Analistler, zorlukların bir süre daha devam etmesini bekliyor. Üçüncü çeyrek gelirinin, geçen yılın aynı döneminde elde ettiği 1,3 milyar dolara göre %22 düşüşle 1,03 milyar dolar olması bekleniyor.

Dördüncü çeyrek gelirinin 1,3 milyar dolar, yıllık gelirinin ise 4,7 milyar dolar, gelecek yıl ise 5,7 milyar dolar olması bekleniyor.

Rivian hisse senedi analizi

TradingView'dan RIVN grafiği

Analistler Rivian hissesinin nispeten düşük değerli olduğuna inanıyor. Ortalama tahmin, hissesinin 16,6 dolar değerinde olduğu yönünde, bu da mevcut seviyenin yaklaşık %60 üzerinde.

Rivian için bir dava açılabilir çünkü araçları iyi itibar görüyor. Ayrıca işini uluslararası alanda genişletmek için de alanı var. Tesla'nın aksine, Rivian araçlarının çoğunu sadece ABD'de satıyor.

Zorluk, zarar etme serisinin devam edecek olması ve gelecekte ek nakit elde edecek olmasıdır. Georgia'daki tesisini yeniden başlatmak için federal bir krediye başvurdu bile ve Trump kazanırsa bunu alıp almayacağı belirsiz.

Günlük grafik, RIVN hisse senedi fiyatının son birkaç ayda aşağı yönlü bir eğilim içinde olduğunu gösteriyor. Eylül 2022'den bu yana en yüksek salınımı birleştiren alçalan trend çizgisinin altında kaldı.

Rivian 50 günlük ve 25 günlük Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) altında kaldı. MACD göstergesi sıfır çizgisinin altında kalırken, Göreceli Güç Endeksi (RSI) aşırı satım seviyesinin üzerinde.

Bu nedenle, bu aşamada, hisse senedi muhtemelen iki hareketli ortalamanın ve alçalan trend çizgisinin altında kaldığı sürece düşmeye devam edecektir. 8,28$'daki önemli desteğin altına düşerse daha fazla düşüş doğrulanacaktır.

Olumlu tarafı, bu direnç seviyelerinin üzerine çıkmak uzun vadede daha fazla kazanç anlamına gelecektir. Ayrıca, Rivian'ın %12,2'lik kısa bir faizi var, bu da kısa bir sıkışmanın olası olduğu anlamına geliyor.