Nasdaq Bileşik endeksi riskli bir model oluşturuyor ve bir geri dönüşe işaret ediyor

Nasdaq Composite endeksi bu yıl teknoloji şirketlerinin güçlü performansıyla iyi bir performans gösterdi. Bu yıl %20'den fazla yükseldi ve rekor seviyede seyrediyor. 2023'teki en düşük seviyesinden %80 yükseldi.

Nasdaq Composite endeksi için katalizörler

Nasdaq Composite Endeksi, NASDAQ endeksinde listelenen şirketlerin hemen hemen hepsini takip eder.

Binlerce şirketi bünyesinde barındırıyor ve piyasa değeri ağırlıklı bir yapıya sahip, yani en önemli şirketleri Apple, NVIDIA, Microsoft ve Amazon gibi firmalardan oluşuyor.

Şirketlerin %51'i teknoloji sektöründe yer alıyor ve bu da onu daha yoğun bir fon haline getiriyor. Bunları iletişim, tüketici döngüsü, sağlık bakımı, finans ve tüketici savunması sektörlerindeki şirketler takip ediyor.

Fon, Federal Rezerv'in daha fazla faiz oranı indirimi yapacağı umutları nedeniyle bu yıl iyi performans gösterdi. Faiz oranlarını zaten %0,50 oranında düşürdü ve ekonomistler önümüzdeki aylarda daha fazla indirim öngörüyor.

Faiz indirimleri, para piyasası fonlarına (MMF) para ayıran yatırımcıların riskli varlıklara yönelmesiyle muhtemelen daha fazla girişe yol açacaktır.

Yapay zeka sektöründe devam eden girişler ve güçlü talep nedeniyle de iyi bir performans gösterdi.

Ayrıca, teknoloji şirketleri bu yıl güçlü finansal sonuçlar yayınladı. Meta Platforms, üçüncü çeyrekte gelirinin %19 artarak 40,5 milyar dolara, net gelirinin ise %35 artarak 15,6 milyar dolara çıktığını söyledi. Bu, ekosistemindeki kullanıcı sayısının %5 artarak 3,29 milyara ulaşmasıyla gerçekleşti.

Dünyanın en büyük şirketi Apple da mütevazı sonuçlar yayınladı ve gelirlerinin %6 artarak 94,9 milyar dolara çıktığını gösterdi. Bu gelir, özellikle Çin'deki güçlü iPhone talebiyle desteklendi.

Sıkıntılı dönemler geçiren yarı iletken şirketi Intel de güçlü finansal veriler yayınladı ve hisseleri %12 yükseldi.

Nasdaq Composite endeksi için bir sonraki önemli katalizör, önümüzdeki birkaç yıl içinde hükümet politikasını belirleyecek olan ABD seçimleri olacak.

Yine de tarihsel olarak bakıldığında, yatırımcıların yeni normale uyum sağlamasıyla Amerikan hisse senetleri seçim sonrasında iyi performans gösteriyor.

En iyi Nasdaq Composite hisseleri

Nasdaq Composite endeksindeki en iyi performans gösteren şirketler biyoteknoloji sektöründedir. Bunlar arasında Genedx Holdings, Longboard Pharmaceuticals, Summit Therapeutics, Ligand Pharma, Janux Pharmaceuticals ve Avidity Biosciences gibi şirketler yer almaktadır. Tüm bu şirketler %365'in üzerinde artış göstermiştir.

Diğer en iyi performans gösteren ise hissesi bu yıl %332 oranında yükselen eski bir meme hissesi olan Clover Health Investments. Medicare Advantage'daki bir şirket olan Clover, birkaç yükseltme aldıktan sonra iyi bir performans gösterdi. Ayrıca Counterpart Health ile çok yıllık bir anlaşma imzaladı; bu anlaşmayla AI teknolojisini bölgedeki yüzlerce sağlayıcıya dağıtacak.

AppLovin, bu yıl %300'den fazla artış göstererek Nasdaq Composite endeksinde en iyi performans gösteren bir diğer şirkettir. Bu performans, güçlü kazançlarından kaynaklanmaktadır. Gelir, %75 büyüyen yazılım platformu sayesinde %44 artarak 1,08 milyar dolara çıktı. Net geliri %29 artarak 310 milyon dolara çıktı.

Kripto endüstrisindeki şirketler de bu yıl Bitcoin'in yükselişiyle iyi bir performans gösterdi. Nasdaq Composite'teki en dikkat çekenlerden bazıları MicroStrategy, Terawulf ve Core Scientific'ti. Diğer büyük kazananlar ise Sprouts Farmers Markets, NVIDIA, Comstock ve Powell Industries'di .

Nasdaq Composite endeksindeki diğer birçok şirket de bu yıl geri çekildi. Anne Wojcicki tarafından kurulan 23andme, bu yıl yüzde 74'ün üzerinde düşüş yaşadı ve çöküşün eşiğine geldi.

Hertz hisseleri %73 oranında değer kaybederken, Walgreens Boots Alliance, Five9, Intel, Rivian, Plug Power, Vinfast, Avis Budget ve Dollar Tree en kötü performansı gösterenler arasında yer aldı.

Nasdaq Composite endeks analizi

Nasdaq Composite grafiği TradingView tarafından

Haftalık grafik, Nasdaq Composite endeksinin 18.675$'da çift tepe deseni oluşturduğunu gösteriyor. Çoğu dönemde, bu piyasadaki en popüler düşüş işaretlerinden biridir.

50 haftalık ve 25 haftalık hareketli ortalamaların üzerinde kaldı. Ayrıca, Kasım 2021'deki en yüksek salınımı olan 16.230$'daki önemli destek noktasından önemli ölçüde yüksek kalmaya devam ediyor.

Dolayısıyla endeksin geri çekilip mevcut seviyenin yaklaşık %10 altında bulunan 16.230 dolar seviyesindeki kilit destek noktasını yeniden test etme riski bulunuyor.