Fed, RBA kararları ve ABD seçimleri öncesinde AUD/USD analizi

AUD/USD döviz kuru, 8 Ağustos'tan bu yana en düşük seviyesi olan 0,6537'ye düştükten sonra gerginliğini korudu. Yatırımcılar yaklaşan Avustralya Rezerv Bankası (RBA) ve Federal Rezerv kararlarına odaklandıkça, bu yılki en yüksek seviyesinden %5,60 düştü.

RBA faiz oranı kararı

Avustralya'nın yakından takip edilen üç aylık tüketici enflasyon raporunu yayınlamasının ardından AUD/USD paritesi sert bir düşüş yaşadı.

Veriler, Tüketici Fiyat Endeksi'nin (TÜFE) 2. çeyrekteki %3,8'den üçüncü çeyrekte %2,8'e gerilediğini ortaya koydu. Düşüş, %2,3'lük medyan tahmininden çok daha yüksekti. Tam olarak, TÜFE endeksi sayısı 138,80'den 139,10'a yükseldi.

Kırpılmış ortalama CPI 4. çeyrekte %3,9'dan %3,5'e düşerken, ağırlıklı ortalama %4,2'den %3,8'e düştü. Bu rakam, %3,6'lık medyan tahmininden daha yüksekti.

Cuma günü yayınlanan daha fazla veri, Avustralya'nın üretici fiyat endeksinin (ÜFE) beklenen %0,7'den daha yüksek olan %1,0'dan %0,9'a gerilediğini gösterdi. Yıllık bazda ise %4,8'den %3,9'a düştü.

Bu rakamlar enflasyonun hala analistlerin beklentilerinden yüksek olduğunu gösteriyor ve bu da Avustralya Merkez Bankası'nın (RBA) ılımlı şahin tonunu koruyacağı anlamına geliyor.

RBA, iki günlük toplantısını Salı günü tamamlayacak ve analistler, faiz oranlarının son birkaç aydır sabit kaldığı %4 seviyesinde sabit kalacağını öngörüyor.

Son toplantıda, RBA faiz oranlarını olduğu gibi bıraktı ve Aralık toplantısında faiz oranlarını düşürmeye başlamaya hazır olduğunun sinyalini verdi. Şimdi, bunu 2025'in birinci veya ikinci çeyreğinde yapacağına dair işaretler var.

Bu, Avustralya'nın devlet tahvili getirilerinin neden yükseldiğini açıklıyor; on yıllık tahvil, geçen yılın Kasım ayından bu yana en yüksek seviyesi olan %4,61'e yükseldi. 17 Eylül'deki en düşük noktasından %22'den fazla sıçradı. Beş yıllık tahvil getirileri, Haziran ayından bu yana en yüksek seviyesi olan %4,20'ye yükseldi.

Federal Rezerv kararı önümüzde

Bu haftaki Fed kararı, AUD/USD döviz kuru için bir sonraki önemli katalizör olacak.

Karar, ABD'nin beklenenden daha zayıf ekonomik verileri açıklamasının birkaç gün ardından geldi.

Çalışma İstatistikleri Bürosu'na (BLS) göre, ekonomi Ekim ayında yalnızca 12 bin iş yarattı, bu da 100 binin üzerindeki ortalama tahminden çok daha düşük. Bu yavaşlama, ülke ay içinde büyük bir kasırga geçirdikten sonra gerçekleşti. İşsizlik oranı %4,1'de sabit kalırken, ücret artışı %4'tü.

Dolayısıyla bu rakamlar, ekonominin yavaşlamaya başladığına dair işaretler olduğu için Fed'in faiz oranlarını düşürmeye devam edeceği anlamına geliyor.

Avustralya'da olduğu gibi ABD devlet tahvilleri de yükselişini sürdürdü ve on yıllık tahvil %4,38'e çıkarak 3 Temmuz'dan bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. Beş yıllık tahvil getirisi ise %4,22'ye çıkarak Temmuz'dan bu yana en yüksek seviyesine ulaştı.

Diğer önemli AUD/USD haberi ise Salı günü gerçekleşecek ABD seçimleri olacak. Anketler seçimlerin yakın geçeceğini gösteriyor.

En büyük tahmin piyasası olan Polymarket, Trump'ın Kamala Harris'in %45'ine karşı %55 önde olduğunu tahmin ediyor. Bu rakam geçen haftanın %67'lik zirvesinden çok daha düşük. Bu nedenle, yatırımcılar yeni normale uyum sağladıkça AUD/USD paritesi başkanlık seçiminden sonra biraz oynaklık yaşayacak.

AUD/USD teknik analizi

AUD/USD grafiği TradingView tarafından

Avustralya doları, 1 Ekim'de 0,6941'e ulaştıktan sonra son birkaç haftada büyük bir geri dönüş yaşadı.

50 günlük ve 200 günlük Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) altına düştü. Düşüş devam ederse, parite muhtemelen daha fazla düşüşe işaret eden bir ölüm çaprazı deseni oluşturacaktır.

Parite, 11 Eylül'deki en düşük seviyesi olan 0,6621'deki önemli desteğin altına düştü. Ayrıca, Göreceli Güç Endeksi (RSI) ve MACD göstergelerinin hepsi aşağıyı işaret etti.

Dolayısıyla parite için en az direnç yolu düşüş yönlü olup, takip edilecek bir sonraki nokta 0,6450 seviyesidir.