Gümüş fiyatı, SLV ETF girişlerinin artmasıyla yükseliş eğilimi gösteriyor

Gümüş fiyatı sert bir geri dönüş yaşadı ve 21 Ekim'deki 34,86 dolardan Cuma günü 34,47 dolara düştü. Pandemideki 13,80 dolarlık dipten çok daha yüksek kalmaya devam ediyor ve on yılın en yüksek seviyesinin birkaç puan altında.

SLV ETF girişleri artıyor

Gümüş, yatırımcıların varlıkları 15,76 milyar doların üzerinde olan popüler bir fon olan iShares Silver ETF'sine (SLV) yönelmeye devam etmesine rağmen geri çekildi.

ETF.com'un verilerine göre, gümüşü takip eden fonun bu yıl 1,3 milyar dolarlık net girişi oldu. Bu trend, Ekim ayında da devam etti ve bir önceki ayın 113 milyon dolarından fazla olan 398 milyon dolar ekledi.

Altın/gümüş oranı derin bir konsolidasyonda kaldığı için fon daha fazla giriş elde etti. Geçtiğimiz birkaç ayda sabit kaldığı 84 dolardan işlem görüyordu. Bu oran, bir ons altına eşdeğer olan gümüş miktarına bakar.

Gümüşe yönelik artan girişler, metalin sağlıklı temel ve teknik göstergelerin bir karışımını korumasıyla gerçekleşiyor.

Temel olarak, temiz enerjiye, özellikle güneş enerjisine yapılan devam eden yatırımlara tepki veriyor. Gümüş, güneş panelleri ve diğer ürünlerin üretiminde kullanılan önemli bir metaldir.

Ancak zorluk, küresel üretim sektörünün baskı altında olması ve ABD ve Çin gibi kilit ülkelerdeki PMI rakamlarının daralma bölgesinde kalmasıdır. Ayrıca, IMF yakın zamanda Çin'deki zayıflığı ve olası bir Trump yönetimini gerekçe göstererek küresel GSYİH görünümünü düşürdü.

Gümüşün önünde iki katalizör var

Gümüş ve SLV ETF'nin bu hafta iki önemli katalizörü olacak. İlk olarak, Federal Rezerv faiz oranı kararını Çarşamba günü açıklayacak. Analistler, bankanın bu toplantıda faiz oranlarını %0,25 oranında düşüreceğine inanıyor, bu toplantı üst üste ikinci kez gerçekleşiyor.

Bir önceki toplantıda işgücü piyasasının kötüleşmesine ilişkin endişelerini dile getirerek faiz oranlarını tam yüzde 0,50 oranında düşürmüştü.

Geçtiğimiz Cuma günü açıklanan iş rakamları sadece 12.000 kişilik istihdam yaratılmasıyla ekonominin iyi durumda olmadığını gösterdi.

Fed ayrıca enflasyonun %2,0'ye doğru bir yolda olması gerçeğinden de cesaret alıyor. Geçtiğimiz ay yayınlanan veriler, başlık tüketici fiyat endeksinin (TÜFE) ve kişisel tüketim harcamalarının (PCE) sırasıyla %2,4 ve %2,2'ye gerilediğini gösterdi.

Gümüş de altın gibi, Fed'in orta düzeyde ılımlı olması durumunda risk alan yatırımcıları cezbetmesi nedeniyle iyi performans gösteriyor.

Gümüş fiyatı için diğer önemli katalizör, Kamala Harris ve Donald Trump'ın birbirleriyle karşılaşacağı yaklaşan ABD seçimleri olacak. Anketler sıkı olduğundan kimin kazanacağını tahmin etmek zor. Bu nedenle, başkanlık kazananı gümüş ve diğer varlıklar üzerinde büyük bir etkiye sahip olacak.

Gümüş fiyat analizi

TradingView'dan gümüş grafiği

Haftalık grafik, gümüş fiyatının 34,86 dolara yükseldiğini ve ardından sert bir geri dönüş yaşayarak 32,47 dolara hareket ettiğini gösteriyor. Bu, önceki yılın en yüksek seviyesi olduğu ve çift tepe deseni oluşturduğu için dikkate değer bir seviyeydi.

Gümüş, devamın popüler bir işareti olan bir kırılma ve yeniden test etme modeli oluşturdu. 50 haftalık hareketli ortalamanın üzerinde kalmaya devam ediyor, bu da boğaların şimdilik kontrolde olduğu anlamına geliyor.

Bu nedenle, gümüş muhtemelen yükseliş trendine devam edecek ve izlenecek bir sonraki nokta 34,87$ olacak. Bu seviyenin üzerinde bir kırılma, boğaların 40$'daki önemli direnç seviyesini hedeflemesiyle daha fazla kazanıma yol açacak olan boğa yönlü bir kırılmanın teyidi olacaktır.

Alternatif senaryoda ise gümüş geri çekilerek 1 Şubat 2021'de gördüğü en yüksek seviye olan 30 dolardaki bir sonraki psikolojik seviyeyi yeniden test ediyor.