USD/JPY tahmini: Altın çaprazına yaklaşılırken sinyal %6’ya işaret ediyor

USD/JPY döviz kuru, yatırımcıların Donald Trump’ın seçilmesinin ardından ABD dolarına yönelmesiyle bu hafta 154,68’lik haftalık zirveye çıktı. Daha sonra Federal Rezerv’in faiz indirimini yapmasının ardından hafifçe 152,63’e geriledi.

Donald Trump seçimi

USD/JPY kurunun en büyük katalizörü, analistlerin ABD ve diğer ülkeler açısından büyük sonuçlar doğuracağına inandıkları Donald Trump’ın seçilmesi oldu.

Trump, Harris’in 226’sına karşılık 301 seçim kurulu oyu alarak ezici bir üstünlük elde etti. En önemlisi, Harris’in 70,3 milyonuna karşılık 74 milyondan fazla oy alarak halk oylarını da kazandı.

Seçimi, özellikle Temsilciler Meclisi’ni kazanırsa, ABD ekonomisi üzerinde büyük bir etkiye sahip olacak. Çoğunlukla şirketlere yönelik büyük vergi kesintileri yapma ve düzenlemelerin çoğunu sona erdirme sözü verdi.

Trump ayrıca çoğu ithalata, özellikle Çin’den gelenlere, gümrük vergileri koyma sözü verdi. Sonuç olarak, bu gümrük vergilerinin daha fazla enflasyona yol açması ve Fed’i oldukça şahin bir ton benimsemeye itmesi olasılığı var.

Federal Rezerv kesintisi

USD/JPY paritesi için diğer önemli katalizör Federal Rezerv faiz kararıydı. Bu kararda banka faiz oranlarını %0,25 oranında düşürmeye karar verdi, bu üst üste ikinci indirimdi. Bundan önce banka oranları %0,50 oranında düşürmüştü.

Jerome Powell, Fed’in oranları düşürüp düşürmemeye karar vermek için gelen verileri izlemeye devam edeceğini belirtti. İzlenecek bir sonraki veri, önümüzdeki hafta Çarşamba günü açıklanacak olan ABD enflasyon rakamları olacak.

Analistler, Fed’in %2,0 hedefine yaklaşırken, başlık Tüketici Fiyat Endeksi’nin (TÜFE) Eylül ayındaki %2,4’ten Ekim ayında %2,2’ye düştüğüne inanıyor. Değişken gıda ve enerji fiyatlarını hariç tutan çekirdek enflasyonun, bu yılın başlarındaki yaklaşık %5’ten düşerek %3,0 olarak gerçekleşmesi bekleniyor.

Japonya’dan önemli bir ekonomik veri gelmeyecek. İzlenecek en önemli veri, bankanın faiz oranlarını sabit tuttuğu son toplantının tutanakları olacak. Analistler BoJ’nin önümüzdeki toplantılarda faiz oranlarını sabit tutmasını bekliyor.

USD/JPY çifti, Fed ve BoJ’nin eylemlerine carry trade fırsatı nedeniyle tepki veriyor. Bir carry trade, yatırımcıların düşük faiz oranı olan bir ülkeden borç alıp yüksek faiz oranı olan bir ülkeye yatırım yapmasıdır. Fed’in faizleri düşürmesiyle, iki ülke arasındaki spread daraldı ve carry trade geçersiz hale geldi.

USD/JPY altın bir kesişime yaklaşıyor

Günlük grafik, USD/JPY döviz kurunun son birkaç ayda güçlü bir yükseliş trendinde olduğunu ve 140’tan 154’e yükseldiğini gösteriyor. En önemlisi, çiftin 50 günlük ve 200 günlük Üstel Hareketli Ortalamalar (EMA) kesişimlerine yaklaşırken altın bir çapraz desen oluşturmak üzere olması. Çoğu durumda, bu piyasadaki en yükseliş işaretlerinden biridir.

Göreceli Güç Endeksi (RSI) ve MACD gibi osilatörlerin hepsi yukarıyı işaret etti. Bu nedenle, boğalar mevcut seviyenin yaklaşık %6 üzerinde olan 161,96$’lık yıl başından bu yana en yüksek seviyeyi hedefledikçe, paritenin yükselişli bir çıkış yaşama olasılığı artıyor.