Salesforce hisseleri değer kazanırken CRM ATH'ye ulaştı: Sırada ne var?

Salesforce hisse senedi fiyatı tüm silindirlerde ateş ediyor ve bu da onu Dow Jones Endüstriyel Ortalaması'ndaki en iyi performans gösteren şirketlerden biri yapıyor. Son on haftadır art arda yükselerek 2017'den bu yana en uzun galibiyet serisini yakaladı. Sonuç olarak, rekor seviyeye sıçrayarak 307 milyar doların üzerinde bir piyasa değerine ulaştı.

Salesforce hisse senedi fiyatı büyük bir geri dönüş sergiliyor

CRM hisse senedi fiyatı son birkaç ayda iyi performans gösterdi ve 2023'te 126,20 dolara düştüğü tehlikeli dönemlerden birini sonlandırdı. O dönemde Starboard ve Elliot Management gibi birkaç aktivist yatırımcı araya girdi ve önemli değişiklikler yaptı.

Salesforce, verimliliği ve kârı artırmak amacıyla satın alma eğilimlerini yavaşlattı ve önemli miktarda işten çıkarma duyurdu.

Ancak son zamanlarda hisse senedi güçlü bir yükseliş trendinde ve bu yılın başlarında tahmin ettiğimiz gibi tüm zamanların en yüksek seviyesinde bulunuyor. Haftalık grafikte, CRM hisse senedi fiyatının güçlü bir yükseliş trendinde olduğunu, bu yılın Şubat ayındaki en yüksek salınımı olan 316,65$'lık önemli direnç seviyesini geçtiğini görüyoruz.

Salesforce hissesi bu seviyenin üzerine çıkarak, 28 Mayıs'ta en düşük seviyesi 211,3 dolar olan ve boyun çizgisi oluşan çift tepe modelini geçersiz kılmış oldu.

CRM hisseleri tüm hareketli ortalamaların üzerinde kalırken, Göreceli Güç Endeksi (RSI) ve MACD göstergelerinin hepsi yukarıyı işaret etti.

Bu nedenle, trend takip prensiplerini kullanarak, hisse senedinin görünümü yükselişlidir ve izlenecek bir sonraki nokta 400$'dır, bu da mevcut seviyeden %17'lik bir sıçrama anlamına gelir. Diğer taraftan, 280$'daki temel psikolojik noktanın altına bir düşüş yükseliş görüşünü geçersiz kılacaktır.

TradingView'dan CRM grafiği

Güçlü büyüme ve yapay zeka

Salesforce hisse senedi fiyatı, yapay zekaya yaptığı yatırımların da yardımıyla keskin bir şekilde yükseldi. Dünyanın en büyük şirketi NVIDIA ile uzun vadeli bir ortaklığa imza attı.

Ayrıca, yakın zamanda şirketlerin otonom AI ajanlarını oluşturmalarına yardımcı olan AI çözümü AgentForce'u piyasaya sürdü. AgentFirce kullanan firmalardan bazıları Wiley, OpenTable ve Saks'tır.

En son finansal sonuçlar Salesforce'un gelirinin %8 artarak 9,33 milyar dolara çıktığını gösterdi. Gelir büyümesinin çoğu, %10 büyüyen abonelik ve destek bölümlerindeydi. Ancak bu büyüme, geçen yılın aynı dönemindeki %12'lik büyümeden daha zayıftı.

Salesforce ayrıca hissedarlarına fon iade etmeye devam etti. İkinci çeyrekte 4,3 milyar dolar değerinde hisse senedi ve 0,4 milyar dolar temettü geri satın aldı.

Daha fazlasını okuyun: Salesforce, 4. çeyrek kazançlarının beklentileri aşmasıyla ilk temettüsünü duyurdu

CRM, işinin iyi gitmeye devam edeceğine inanıyor. Üçüncü çeyrek gelirinin 9,3 milyar ila 9,36 milyar dolar arasında olmasını bekliyor. Bu doğruysa, yıllık geliri 37,7 milyar ila 38 milyar dolar arasında olacak.

Analistler, yaklaşan kazançların gelirinin 9,3 milyar dolara yükseldiğini, yıllık rakamının ise 37,86 milyar dolar olacağını göstermesini bekliyor. CRM, analistlerin tahminlerini aşma konusunda uzun bir geçmişe sahip. Örneğin, hisse başına son kazancı tahminlerden 20 sent daha yüksekti.

Önemli bir endişe, Salesforce hisse senedi fiyatının aşırı değerli olmasıdır. Sektör medyanı olan 30,6'dan çok daha yüksek olan 52,57'lik bir ileri fiyat-kazanç oranına sahiptir. Bu, onu daha hızlı bir oranda büyüyen Nvidia ve Microsoft gibi şirketlerden daha değerli kılar.

Bir SaaS şirketini değerlendirmenin en iyi yaklaşımı, büyüme eğilimlerine ve marjlarına bakan 40 kuralı olarak bilinir. Salesforce'un durumunda, %15,4'lük bir net gelir marjı ve %8'lik bir gelir büyümesi vardır ve bu da ona %23'lük bir rakam verir. Bu, ideal rakamın genellikle 40 ve üzeri olması nedeniyle şirketin ciddi şekilde aşırı değerli olduğu anlamına gelir.

Şirket güçlü mali sonuçlar yayınlarsa Salesforce hisse senedi fiyatı muhtemelen iyi performans göstermeye devam edecektir. Bir sonraki kazançları 27 Kasım'da yayınlanacak.