Rivian hisse senedi fiyat tahmini: RIVN'in neden %125 artabileceğinin nedenleri

Şirket, Volkswagen ile 5,8 milyar dolarlık ortak girişiminin ayrıntılarını açıkladıktan sonra Rivian hisse senedi fiyatı Çarşamba günü keskin bir şekilde yükseldi. Bu ayki en düşük seviyesinden %25,6 artarak 12 dolara yükseldi ve EV şirketinin değerini 10 milyar doların üzerine çıkardı.

Rivian ve Volkswagen ortak girişimi

RIVN hisse senedi fiyatının ana katalizörü, şirketin en büyük Avrupa otomobil üreticisi olan Volkswagen ile ortak girişiminin son detaylarıydı. Bu JV artık Rivian ve VW Group Technology olarak biliniyor ve ekipleri San Francisco'da bulunuyor.

Ortak girişim, Volkswagen'e markalarına güç sağlamak için gelişmiş yazılım ve elektrik mimarisi sağlamayı amaçlıyor. Aynı zamanda, anlaşma Rivian'a sorunlu bilançosunu canlandırmak için çok ihtiyaç duyduğu nakiti sağlayacak. En önemlisi, Rivian bu parayı 2026'da piyasaya sürülecek R2 SUV'nin üretimini artırmak için kullanacak.

Anlaşma, Rivian'ın birkaç kilometre taşını karşılamasına bağlı, yani başarısız olma ihtimali var. Birincisi, Ford Motor Group ile benzer bir plan birkaç yıl önce işe yaramadı. Bunun yerine şirket, 2019'da bir EV'yi ortak geliştirme planlarını iptal etti.

Aynı zamanda Volkswagen, binlerce iş kaybına yol açabilecek acı verici bir yeniden yapılanma sürecinden geçtiği Almanya'da artan bir inceleme altında. Ülkedeki üç fabrikayı kapatmayı düşünüyor.

Çarşamba günü açıklanan belgelere göre Rivian, VW'den halihazırda 1 milyar dolar aldı. Daha sonra 2025'te 1 milyar dolar, 2026'da 2 milyar dolar ve 2027'nin başlarında 460 milyon dolar alacak.

Bu nedenle Rivian hisse senedi fiyatı, analistlerin ortak girişimin şirket için uzun vadede faydalı olacağına inanması nedeniyle sıçradı.

Rivian'ın işi baskı altında

Son sonuçlara göre Rivian'ın işleri zor bir dönemden geçiyor ve bu da Volkswagen ile yaptığı anlaşmanın neden bu kadar önemli olduğunu açıklıyor.

Üçüncü çeyrek geliri 2023'teki 1,33 milyar dolardan son çeyrekte 874 milyon dolara düştü. Bu gelirler 10.018 araç satışından ve yaklaşık 8 milyon dolarlık düzenleyici kredilerden geldi.

Rivian, sattığı tüm araçlar için hala önemli miktarda para kaybediyor. Çeyrekteki brüt zararı 392 milyon dolardı, bu da araç başına yaklaşık 39.000 dolara denk geliyor. Net zararı 1 milyar doların üzerindeydi.

Yönetim, Rivian'ın önümüzdeki yıllarda karlılığa ulaşabileceğine inanıyor. Bu yılki üretiminin 47k ile 49k arasında, teslimatlarının ise 50k ile 52k arasında olmasını bekliyor. Bu sayılar, analistlerin beklediği teslimat rakamlarından düşüktü.

Analistler Rivian'ın cari çeyrek gelirinin geçen yılın aynı dönemine göre %3,13'lük küçük bir artışla 1,36 milyar dolar olacağına inanıyor. Daha sonra gelecek çeyrekte 1,1 milyar dolar ve 2024'te 4,6 milyar dolar kazanacak.

Bu rakamlar Rivian'ın işinin artık büyümediği anlamına geliyor ki bu da büyüme odaklı bir teknoloji şirketi için zor bir durum.

Yine de Rivian'ın kamyonlarının Ford ve General Motors gibi şirketler tarafından üretilenlerden daha popüler hale geldiğine dair işaretler var. İki şirket, azalan talep nedeniyle EV'leri için rehberliklerini azaltmak zorunda kaldı.

Analistler Rivian'ın önümüzdeki yıllarda kar elde etmeye başlayacağını öngörüyor. Yıl için beklenen hisse başına kazanç 4,03 dolar olacak ve ardından 2025'te 2,68 dolar olacak. Analistler tarafından tahmin edilen ortalama Rivian hisse senedi fiyatı 14,88 dolar olup bu, mevcut 12 dolardan daha yüksektir.

Şirket kâr elde etmeyi ve seyreltici nakit artışlarından kaçınmayı başardığı sürece Rivian hissesi oldukça düşük değerlidir. Tesla'nın %13'lük net kâr marjına ulaşabilirse, yıllık kârının 780 milyon dolar olacağı anlamına gelir ki bu da 10 milyar doların üzerinde değere sahip bir şirket için makuldür.

Rivian hisse senedi fiyat analizi

TradingView'dan RIVN grafiği

Günlük grafik, RIVN hisse senedi fiyatının 8,2 ile 10 dolar arasında çift dip örüntüsüne benzeyen bir şey oluşturduğunu gösteriyor. Teknik analizde, bu piyasadaki en boğa örüntülerinden biridir.

Rivian hissesi 50 günlük ve 100 günlük hareketli ortalamanın altında kalırken, Göreceli Güç Endeksi (RSI) ve MACD göstergesi yukarıyı işaret etti. Bu nedenle, hissenin yakın vadede boğa çıkışı yaşaması muhtemeldir.

Bu gerçekleşirse, hisse senedi için ilk hedef, mevcut seviyenin %60 üzerinde olan çift dip modelinin boyun çizgisi olan 18,9$ olacaktır. Bu seviyenin üzerinde bir kırılma, mevcut seviyesinden %138 daha yüksek olan 28$'a daha fazla kazanç anlamına gelecektir.