Nikkei 225 endeksi büyük harekete hazırlanıyor: Yükselecek mi, düşecek mi?

Nikkei 225 endeksi, Japonya'nın son GSYİH verilerini yayınlamasının ve Jerome Powell'ın Fed'in faiz oranlarını düşürmek için acele etmediğini yinelemesinin ardından Cuma sabahı baskı altında kaldı. Geçtiğimiz ayın 40.228 ¥ zirvesinin birkaç puan altında, 38.840 ¥'dan işlem görüyordu.

Japonya GSYİH verileri

Küresel talep yavaşladıkça Japon ekonomisi dördüncü çeyrekte yavaşladı. İstatistik rakamlarına göre ekonomi, 2. çeyrekteki %0,5'ten 3. çeyrekte %0,2'ye yavaşladı ve analistlerin beklentilerini karşıladı.

Ekonomi aynı dönemde %2,2'den %0,9'a yavaşladı. Bu yavaşlamanın başlıca nedeni dış talebin analistlerin beklediğinden çok daha fazla olan %0,4 oranında düşmesiydi. Bu, çeyrek boyunca %0,9 oranında artan özel tüketimdeki artışla dengelendi.

Bu rakamlar, Japonya Merkez Bankası'nın 19 Aralık'ta yapılması planlanan yılın son toplantısında faiz oranlarını tekrar artırma ihtimalinin düşük olduğu anlamına geliyor. Japonya Merkez Bankası, son toplantıda faiz oranlarını değiştirmemişti.

En son veriler, ülkenin enflasyonunun aşağı doğru hareket ettiğini gösterdi. Ağustos ayındaki %3,0'dan Eylül ayındaki %2,5'e düştü ve bu rakam düşmeye devam edebilir.

BoJ, son birkaç toplantıda faiz oranlarını değiştirmedi. Ağustos ayında oranları %0,25'e çıkardıktan sonra, yetkililer bekle ve gör yaklaşımını benimsedikçe statükoyu korudu. Analistler, bankanın önümüzdeki aylarda daha fazla kesinti yapmasını beklemiyor.

Powell faiz oranlarını düşürmek için acele etmiyor

Nikkei 225 endeksi ayrıca Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell'ın açıklamasına tepki gösterdi. Powell , bankanın faiz oranlarını düşürmek için acele etmediğini, çünkü ekonominin sert bir inişten kaçındığını ve oldukça iyi gittiğini yineledi.

Bankanın ekonomiyi desteklemek amacıyla faiz oranlarını %0,25 düşürmesinden bir hafta sonra, şimdi bu döngüde %0,75 düşürdü ve analistler 2025'in sonuna kadar birkaç tane daha düşürmeyi bekliyor.

Fed faiz oranlarını artırmadığında Amerikan ve Japon şirketleri iyi performans gösterir çünkü bu yatırımcılara tahvillerden hisse senetlerine geçmeleri için teşvik sağlar. Bu, Dow Jones ve S&P 500 endeksleri gibi en önemli Amerikan endekslerinin neden tüm zamanların en yüksek seviyelerinde oturduğunu açıklar.

Nikkei 225 endeksi ayrıca Japonya'daki en büyük şirketlerden bazılarının karışık kurumsal kazançlarına tepki gösterdi. Mitsubishi UFJ, Sumitomo Mitsui, Mizuho, Japan Post Bank ve Japan Post Insurance gibi firmalar beklenenden daha iyi olan güçlü sonuçlar yayınladı.

Nikkei 225 endeksindeki en iyi performans gösteren şirketlerden bazıları Japan Steel Works, Mizuho Financial, Nissan Motor, Dainippon Screen, Concordia Financial ve Tokyo Electric Power'dı. Tüm bu hisseler Cuma günü %4'ün üzerinde arttı.

Öte yandan, en çok geriden gelen şirketler arasında Dentsu, Nexon, Asahi Holdings, Ebara, Rakuten ve Recruit Holdings gibi şirketler yer aldı.

Nikkei 225 endeks analizi

Günlük grafik, Nikkei 225 endeksinin son birkaç haftada yatay hareket ettiğini gösteriyor. Birleşme seviyesine yaklaşan simetrik bir üçgen deseni oluşturdu.

Ayrıca endeks 50 günlük ve 100 günlük Üstel Hareketli Ortalamalarda (EMA) dolanıyor. MACD ve Göreceli Güç Endeksi (RSI) son birkaç günde yanlara doğru hareket etti. Daha yakından bakıldığında MACD'nin de düşüş eğilimi gösteren bir sapma modeli oluşturduğu görülüyor.

Bu nedenle, bu noktada Nikkei 225 endeksi her iki yönde de kırılabilir. Boğa piyasası kırılması, mevcut seviyenin yaklaşık %10 üzerinde olan ¥42.412'lik yıl başından bu yana en yüksek seviyesini yeniden test etmesine neden olabilir. Öte yandan, ayı piyasası kırılması, ¥37.000'e düşmesine neden olabilir.