KRE ETF hissesi iki katına çıktı: Bölgesel bankalardan satın almak güvenli mi?

SPDR S&P Bölgesel Bankacılık (KRE) ETF hisse senedi fiyatı güçlü yükselişini sürdürerek Şubat 2022'den bu yana en yüksek seviyesi olan 67,95 dolara ulaştı. Bölgesel bankacılık krizinin tırmandığı geçen yılki en düşük seviyesinden %100 yükseldi.

Bölgesel bankalar toparlandı

KRE ETF, 143 şirket ve 4,9 milyar doların üzerinde varlığın yönetimiyle önde gelen bir fondur.

M+T Bank, Huntington Bancshares, Regions Financial, Truist, First Horizon ve Zions Bancorp gibi şirketleri bünyesinde barındıran üst düzey bir fondur.

Fon, Silicon Valley Bank (SVB), Signature Bank ve First Republic gibi şirketler gibi bir dizi bölgesel banka çöküşünün ardından geçen yıl ilgi odağı haline geldi. Bunlar son on yılın en dikkat çekici banka çöküşlerinden bazılarıydı.

Çöküşleri, diğer bölgesel bankaların da iflas etmesi yönünde önemli bir riske yol açtı. Büyük bir risk, bu bankaların çoğunun bu yıl vadesi 950 milyar doların üzerinde olan Ticari Gayrimenkul (CRE) alanında önemli bir riske sahip olmasıydı.

Bölgesel bankalar, JPMorgan ve Goldman Sachs gibi birçok büyük şirketin maruziyetlerini azaltması nedeniyle CRE sektörüne daha fazla maruz kalmaktadır. Gayrimenkul sektöründeki sıkıntı yaşanmamıştır.

Ayrıca, faiz oranlarının artmasıyla değerleri düşen devlet tahvillerine yaptıkları yatırımlarla ilgili endişeler de vardı.

Daha fazlasını okuyun: FDIC, bölgesel bankaların olası bir çöküşe daha iyi hazırlanmaları için yeni kurallar öneriyor

M&T Bank ve diğer bileşenler hızla yükseldi

KRE ETF'deki çoğu şirketin son birkaç ayda iyi performans gösterdiğine daha yakından bakıldığında. M&T Bank hisse senedi fiyatı, geçen yıl Ekim ayındaki en düşük seviyesinden %106'nın üzerinde artarak 215 dolara yükseldi ve güçlü sonuçlar yayınlamaya devam etti.

Son rakamlara göre M&T Bank'ın net faiz geliri, ikinci çeyrekteki 1,718 milyar dolardan 1,72 milyar dolara yükseldi.

Huntington Bancshares hissesi son üç haftadır yükselerek 18$'lık bir zirveye ulaştı. 2023'teki en düşük noktasından %110 yükseldi. Benzer şekilde, Regions Financial hisseleri de geçen yılın 13,1$'lık düşük seviyesinden daha yüksek olan 26,3$'a sıçradı.

ETF'deki diğer en iyi performans gösteren şirketler arasında Truist Financial, First Horizons, Zions Bancorp ve Bank OZK yer alıyor.

Analistler, KRE ETF'nin 21 olan S&P 500'den daha düşük olan 14'lük ileriye dönük P/E oranıyla işlem gören oldukça düşük değerli bir fon olduğuna inanıyor. 11,85'lik fiyat-nakit akışı çarpanı da fondan daha düşük.

Bu değerleme ölçütleri çoğunlukla Federal Rezerv'in faiz oranlarını düşürmesiyle bölgesel bankaların tekrar çökebileceği yönündeki korkudan kaynaklanıyor.

KRE ETF analizi

KRE grafiği TradingView tarafından

Haftalık grafikte SPDR S&P Bölgesel Bankacılık ETF'sinin son birkaç ayda güçlü bir yükseliş trendinde olduğu görülüyor.

KRE siyahla gösterilen yükselen bir kanal oluşturdu. Bu kanalın üst tarafına geçti.

Hisse senedi, bu yılın Temmuz ayındaki en yüksek seviyesi olan 60$'lık temel direnç seviyesinin üzerine çıktı. Ayrıca, Ağustos 2022'deki en yüksek salınımı olan 64.15$'lık temel noktanın üzerine çıktı.

KRE, 50 günlük ve 200 günlük Üstel Hareketli Ortalamalar (EMA) bir altın çapraz deseni oluşturduğunda altın bir çapraz deseni oluşturmuştur. Çoğu durumda, bu desen genellikle önemli kazançlara yol açar.

MACD ve Göreceli Güç Endeksi (RSI) yükselmeye devam etti, bu da güçlü bir momentumun işaretidir. Ayrıca %23,6 geri çekilme noktasının üzerine çıktı.

KRE ETF bir doji mum çubuğu deseni oluşturdu. Bu nedenle, hisse senedinin ileride daha fazla yükseliş potansiyeli olsa da, önümüzdeki günlerde geri çekilme ve 59,22$'daki desteği yeniden test etme olasılığı var.