Zoom Video hissesi sıkıntıda, ancak %130'luk bir toparlanma mümkün

Zoom Video'nun hisse senedi fiyatı, yatırımcıların onu değerinin altında bir şirket olarak görmeye devam etmesiyle son birkaç ayda toparlandı. Ağustos ayında 55,12 dolara düştükten sonra hisse senedi %47'den fazla artarak 81,20 dolara çıktı ve 24 milyar doların üzerinde bir piyasa değerine ulaştı. Şirket üç aylık sonuçlarını yayınlarken ZM hisseleri önümüzdeki hafta odak noktası olacak.

Düşmüş melek önemli karşı rüzgarlarla karşı karşıya

Zoom Video, kurumsal Amerika'daki en büyük düşmüş meleklerden biri haline geldi. Pandemi sırasında harika bir performans gösterdikten sonra, hisse senedi %86'dan fazla düştü ve milyarlarca dolarlık değeri yok etti.

Zayıflığı üç ana nedenden kaynaklanıyor. Birincisi, insanlar artık pandemi sırasında olduğu gibi evden çalışmıyor ve teknolojiyi benimseyen birçok okul yüz yüze etkileşimlere geçti.

İkinci olarak, şirket özellikle Meet'in sahibi olan Google'dan gelen önemli bir rekabetle karşı karşıya kaldı. Meet, 100 katılımcıyla 60 dakikalık toplantılar için ücretsiz olması nedeniyle oldukça popüler bir platform haline geldi. Zoom'un da benzer bir fiyatlandırması var ancak toplantılar sadece 40 dakika.

Google Meet'in premium sürümü Zoom'un 13 dolarına kıyasla 6 dolardan başlıyor. En önemlisi, bu paket kullanıcı başına 2 TB depolama alanı, özel e-posta ve Gemini uygulaması dahil olmak üzere Google'ın daha fazla çözümünün bir parçası.

Zoom Video'ya diğer en iyi alternatifler Microsoft Teams, Cisco Webex, Slack, BlueJeans ve RingCentral Video'dur. Bu, video sektörünün meta haline geldiği anlamına gelir.

Üçüncüsü, Zoom Video işini büyütmenin yollarından yoksundur. İdeal olarak, Yazılım-hizmet-olarak (SaaS) sektöründe, şirketler daha fazla kullanıcı ekleyerek ve onlara daha fazla ürün satarak büyür. Örneğin, Salesforce işine basit bir CRM hizmeti olarak başladı. Bugün, iş zekası ve AgentForce gibi diğer çözümleri satıyor.

Zoom için, kullanıcıları yalnızca görüntülü görüşmelerle ilgilendiğinden, daha fazla satış fırsatı yaratmak zordur. Docs ve çalışma alanı rezervasyonları gibi ek ürünlerinin daha fazla ilgi görüp görmediği belirsizdir.

Daha fazlasını okuyun: Zoom (ZM) hissesi: Pandemi gözdesi kasvetli bir gelecekle karşı karşıya

Zoom Video kazançları önde

Zoom Video hisse senedi fiyatı için bir sonraki önemli katalizör, önümüzdeki hafta pazartesi günü açıklanması beklenen kazançları olacak.

Analistler, rakamların gelir büyümesinin üçüncü çeyrekte durduğunu göstermesini bekliyor. Tam olarak, gelirin geçen yılın aynı dönemine göre %2,4 artışla 1,16 milyar dolar olması bekleniyor.

Zoom Video'nun dördüncü çeyrek gelirinin %2,2 artışla 1,17 milyar dolar olması bekleniyor. Yıl için gelirinin 4,65 milyar dolar, ardından gelecek yıl 4,79 milyar dolar olması bekleniyor. Şirketin son birkaç çeyrekte yaptığı gibi bu sonuçların beklenenden daha iyi olma olasılığı var.

Zoom'un durumundaki bir şirket için odak noktası, prim değerlemesini haklı çıkarmaya yardımcı olacak güçlü karlar elde etmek olmalıdır. Net karı 2022'de 103 milyon dolardan 2023'te 637 milyon dolara sıçradığından daha fazla kar elde ettiğine dair işaretler var.

En son sonuçlar, Zoom Video'nun gelirinin ikinci çeyrekte 1,16 milyar dolara, kurumsal gelirinin ise 682 milyon dolara yükseldiğini gösterdi. Net geliri 219 milyon dolara yükseldi ve bu rakam önümüzdeki aylarda artmaya devam edebilir.

Zoom Video'nun iyi bir yanı, hissesinin o kadar da pahalı olmamasıdır çünkü 14'lük bir fiyat-kazanç oranıyla işlem görmektedir, bu oran S&P 500 ortalaması olan 21'den düşüktür. Değerleme çarpanı da sektör medyanı olan 24'ten düşüktür. Ayrıca beş yıllık ortalama olan 80'den çok daha düşüktür.

Analistler Zoom'a ılımlı bir bakış açısına sahipler, ortalama hedef 77,7 dolar, mevcut 81,20 dolardan düşük. En iyimser analist, hisseyi yakın zamanda nötrden üstün performansa yükselten Wedbush'tan.

Zoom Video hisse senedi fiyat analizi

TradingView'dan ZM grafiği

Haftalık grafik, ZM hisse senedi fiyatının son birkaç ayda dar bir aralıkta kaldığını gösteriyor. 2023'ten beri 56,9$ ve 76,9$'daki temel destek ve direnç seviyeleri arasında kaldı.

Hisse senedi 50 haftalık ve 100 haftalık Üstel Hareketli Ortalamalarda (EMA) konsolide olmaya devam etti. Ayrıca, Ortalama Gerçek Aralık (ATR) düşmeye devam ederken, %23,6 Fibonacci Geri Çekilme seviyesinin altında kaldı.

Zoom Video hisse senedi fiyatı 56,9$'da üçlü dip örüntüsü oluşturdu. Çoğu dönemde bu en boğa örüntülerinden biridir. Göreceli Güç Endeksi (RSI) aşırı alım seviyesinin üzerine çıktı. Ayrıca, MACD göstergesi sıfır çizgisinin üzerine çıktı.

Bu nedenle, Zoom hissesinin bazı zayıf temelleri olsa da, ters bir durum ortaya konabilir. Bu gerçekleşirse, izlenecek bir sonraki nokta, mevcut seviyenin yaklaşık %130 üzerinde olan 184$ seviyesindeki %23,6 Fibonacci Geri Çekilme noktası olacaktır.

Öte yandan, 75,9 dolar seviyesindeki önemli desteğin altına düşüş, potansiyel olarak 45 dolara kadar daha fazla düşüşe işaret edecektir.