Gap hisse senedi fiyatı riskli bir modelin oluşmasıyla %35 düşebilir

Gap hisse senedi fiyatı, şirketin cesaret verici mali raporlar bildirmesiyle bu ayın başlarında keskin bir şekilde yükseldi. 22 Kasım'da 25,87$'lık bir zirveye ulaştı ve bu yılın 12 Haziran'ından bu yana en yüksek seviyesi oldu. Bu yılın en yüksek seviyesinden %20 düştükten sonra yerel bir ayı piyasasında kalmaya devam ediyor.

Gap hissesi, piyasa payındaki artışların ortasında ilgi odağı oldu

GAP hisseleri, yatırımcıların zayıf perakende ortamında devam eden toparlanmasını izlemesiyle son birkaç aydır ilgi odağı haline geldi.

En son sonuçlar şirketin Gap, Banana Republic, Old Navy ve Athleta gibi markaları da içeren markaları arasında pazar payı kazandığını gösterdi.

Bu sonuçlar, şirketin üçüncü çeyrekteki net satışlarının yüzde 2 artarak 3,8 milyar dolara çıktığını, aynı dönemdeki benzer satışların ise yüzde 1 arttığını gösterdi.

Şirket ayrıca brüt marjları %42,7'ye yükseldiği için karlılık açısından da iyi gidiyor. En önemlisi, envanterini iyi yönetiyor. Sonuçlar, envanterinin yaklaşık %2 düşerek 2,33 milyar dolara düştüğünü gösterdi.

The Gap'in işinin çoğu kısmı üçüncü çeyrekte iyi gitti. Old Navy'nin net satışları üçüncü çeyrekte %1 artarken, Banana Republic %2 arttı. Gap'in satışları %1 artarken, Athleta %4 sıçradı.

Athleta, The Gap'in Lululemon Athletica'ya cevabıdır ve spor giyim sektörünün en hızlı büyüyen markalarından biridir.

Analistler GAP'ın iş gidişatı konusunda genel olarak iyimserdir. Yıl için ortalama gelir tahmini yaklaşık 15 milyar dolar olup, 2023'e göre %0,73'lük bir artışa işaret etmektedir. Önümüzdeki yıl için tahmini geliri yıllık bazda %1,63 artışla 15,24 milyar dolar olarak tahmin edilmektedir. Gap çoğu durumda beklenenden daha iyi performans göstermektedir.

En önemlisi, The Gap'in kazançlarının iyileşmeye devam etmesi bekleniyor. Hisse başına yıllık kazanç tahmini 2023'te 1,34 dolardan bu yıl 2,01 dolara, ardından gelecek mali yılda 2,09 dolara yükselecek.

Çoğu analistin The Gap hakkında tarafsız bir görüşü var, BMO ve Evercore'dakiler ise üstün performans notuna sahip. Wells Fargo'nun aşırı ağırlık notu var, Guggenheim'ın ise satın alma notu var. UBS hisse senedi için satış notuyla daha az iyimser. Ortalama Gap hisse senedi tahmini 28 dolar, mevcut 24,25 dolardan daha yüksek.

İyimser olmanın bir nedeni de The Gap'in oldukça ucuz bir şirket olmasıdır. Sektör medyanı olan 20'den çok daha düşük olan 12'lik bir ileri fiyat-kazanç oranına sahiptir. Takip eden P/E çarpanı 11,2'dir ve sektör medyanı olan 19'dan düşüktür.

Ayrıca, iskontolu serbest nakit akışı (DCF) modeli, şirketin mevcut 24 dolarlık fiyatının %28 altında işlem gördüğünü gösteriyor.

Gap hisse senedi fiyat analizi

TradingView'dan GAP grafiği

Günlük grafik, GAP hisse senedi fiyatının Cuma günü 24,25 dolardan işlem gördüğünü, yılın başından bu yana en yüksek seviyesi olan 30,3 dolardan düştüğünü gösteriyor. Bu yılın Ocak ayından bu yana en düşük salınımlarını birbirine bağlayan yükselen trend çizgisinin üzerinde kaldı.

Bu trend çizgisi, popüler bir düşüş dönüş formasyonunun baş ve omuzlar grafik formasyonunun boyun çizgisini oluşturması nedeniyle dikkat çekicidir.

Bu nedenle, hisse senedinin önümüzdeki birkaç hafta içinde düşüş eğilimi göstermesi riski var. Bu gerçekleşirse, mevcut seviyenin yaklaşık %20 altında olan yaklaşık 20 dolara düşebilir.

20$ da H&S modelinin boyun çizgisi boyunca olduğu için dikkate değer bir seviyedir. Bu seviyenin altına bir düşüş daha fazla düşüşe, potansiyel olarak 18,6$'a, %50 geri çekilme seviyesine işaret edecektir. Bu gerçekleşirse, 15,9$'a, %61,8 geri çekilme noktasına ve mevcut noktanın %35 altına düşebilir. Hisse senedi 26$'daki sağ omuz seviyesinin üzerine çıkarsa düşüş görünümü geçersiz hale gelecektir.