Yükselen Rolls-Royce hisse senedinin bundan sonraki adımı ne olacak?

Rolls-Royce hisse senedi fiyatı güçlü yükselişini sürdürdü ve Cuma günü tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 598p'ye sıçradı. 2020'deki en düşük seviyelerinden %1.500'den fazla sıçradı ve FTSE 100 endeksinde en iyi performans gösteren şirket oldu. Bu yükseliş, piyasa değerini 50 milyar £'un üzerine çıkararak Birleşik Krallık'taki en büyük 15. şirket oldu.

Her alanda güçlü talep

Rolls-Royce hisse senedi fiyatı, yatırımcıların şirketin tüm segmentlerdeki iş gücüne odaklanmasıyla yükseldi.

Sivil havacılık sektörü, uçuş saati sayısı artmaya devam ettikçe iyi gidiyor. Gerçekten de, United Airlines , Delta ve IAG gibi birçok havacılık hissesi bu yıl en iyi performans gösteren şirketlerden bazıları.

Rolls-Royce ayrıca geniş gövdeli motorlara olan talebin artmasıyla birlikte bazı önde gelen şirketlerinden güçlü sipariş alımları görüyor.

Yükselen jeopolitik gerginlikler arttıkça savunma sektörü de tüm silindirlerde ateş ediyor. ABD'nin başını çektiği çoğu ülke tedarik için harcadıkları para miktarını artırıyor. Bu eğilim, bu jeopolitik gerginlikler arttıkça önümüzdeki yıllarda da devam edecek ve bu da ulaşım, muharebe ve denizaltı işine yardımcı olacak.

Şirketin güç işi de veri merkezi şirketleri ve kamu hizmetlerinden gelen devam eden talep sayesinde gelişiyor. Şirketler ve hükümetler nükleer enerjiyi benimsedikçe Rolls-Royce en büyük faydalanıcılardan biri olacak. İngiltere'de küçük modüler reaktörler üzerinde çalışıyor.

Bu nedenle, devam eden maliyet yönetimi stratejileriyle birlikte artan talep, şirketin son birkaç çeyrekte iyi performans göstermesine yardımcı oldu.

Dönüşüm iyi gidiyor

Şirket önümüzdeki birkaç yıl içinde daha karlı bir firma olmayı umuyor. Orta vadeli hedefi, 2023'te elde ettiği 1,6 milyar sterlinden büyük bir artışla, 2027'ye kadar işletme kârının 2,5 milyar sterlin ile 2,8 milyar sterlin arasına çıkmasını öngörüyor.

Rolls-Royce ayrıca faaliyet marjının yüzde 13 ila 15 arasına çıkmasını, serbest nakit akışının ise 2,8 milyar sterlin ila 3,1 milyar sterlin arasında olmasını umuyor.

Yönetimin bu hedeflere programın öncesinde ulaşacağına dair işaretler var. Sivil havacılık işletme marjı 2022'de %2,5'ten 2023'te %11,6'ya yükseldi. Marjın 2027'ye kadar %15,17'ye ulaşmasını umuyor.

Savunma segmentinin marjının 2027 yılına kadar %13,8'den %14-16 arasına çıkması bekleniyor. Ayrıca, güç sistemleri bölümü %12-14 marj hedefine ulaşmak için ilerleme kaydediyor.

Rolls-Royce hisse senedi fiyatı da şirket maliyetleri düşürüp diğer alanlara doğru genişledikçe iyi performans gösterdi. Geçtiğimiz birkaç yılda binlerce kişiyi işten çıkardı ve daha az karlı bölümlerinden bazılarını sattı. Şirket ayrıca daha kazançlı dar gövdeli uçak motorlarına doğru yavaş yavaş ilerliyor.

Yine de şirketle ilgili bazı endişeler var. Savunma sektöründe hala tedarik zinciri zorlukları var. Ayrıca, şirketin yüksek primle işlem görmesi nedeniyle pahalı değerlemesiyle ilgili endişeler var.

Şirketin şu anki 50 milyar sterlinlik piyasa değeri, 2027 yılına ilişkin ileriye dönük faaliyet karının 17,8 katına çıkacağını gösteriyor ki bu da tarihsel seviyelerinden nispeten daha yüksek.

Rolls-Royce hisse senedi fiyat analizi

Haftalık grafik, Rolls-Royce hisse senedi fiyatının son birkaç yıldır güçlü bir yükseliş trendinde olduğunu gösteriyor. 2023 zirveleri ve önceki tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 443p'deki önemli direnç seviyesini geçti. Hisse senedi tüm hareketli ortalamaların üzerine çıktı, bu da momentum kazandığının bir işareti.

Kupa deseninin derinliğini ölçerek ve onu 443p'deki üst tarafından uzatarak, boğa koşusunun onu mevcut seviyeden %44 daha düşük olan 847p'ye kadar sıçratabileceğini tahmin ediyoruz.

Ana risk, hissenin popüler bir geri dönüş işareti olan yükselen kama paterni oluşturmasıdır. Ayrıca, MACD ve Göreceli Güç Endeksi'nin (RSI) düşüş eğilimi gösteren bir sapma paterni oluşturduğuna dair işaretler vardır.

Dolayısıyla en iyimser görüş hissenin 2025 yılında 847p'ye yükseleceği, kötümser görüş ise ayrışma örüntülerinin hisseyi 443p'ye iteceği yönünde.