Yatırımcılar kritik ABD enflasyon raporunu beklerken Asya hisseleri düşüşte

Asya piyasalarında Çarşamba günü hafif bir düşüş yaşandı, yatırımcılar ABD'de açıklanacak önemli enflasyon verilerini endişeyle bekliyordu.

Bu kritik ekonomik gösterge, önümüzdeki hafta Fed'in faiz kararı üzerinde önemli bir etki yaratacak ve piyasalarda temkinli bir beklenti yaratacak.

Dolar, üç günlük yükselişin ardından nispeten istikrarlı bir seyir izledi.

Asya'nın karışık tepkisi: Hong Kong ve Çin düşüşe öncülük ediyor

Birçok Asya borsasında düşüşler kaydedildi. Hong Kong ve anakara Çin'de hisse senedi fiyatları, Pekin'in Çarşamba günü yıllık ekonomik toplantısına başlamasıyla düşüş yaşadı.

Tayvan ve Avustralya'da da aşağı yönlü baskı yaşandı.

Ancak Güney Kore, kısa süreli sıkıyönetim ilanının yol açtığı siyasi çalkantıların ardından ikinci kez yükselişe geçerek bu eğilimin tersine hareket etti.

Enflasyon endişeleri ve merkez bankalarının eylemleri

Bloomberg'in doların gücünü izleyen endeksi, Amerikan Tüketici Fiyat Endeksi'nin (TÜFE) açıklanması öncesinde çok az değişiklik gösterdi.

S&P 500 vadeli işlemlerinde minimal hareketlenme yaşanırken, Avrupa piyasalarında hafif düşüşler görüldü.

Önümüzdeki TÜFE verileri, Fed'e bir sonraki toplantı öncesinde enflasyona ilişkin daha fazla bilgi sağlayacak.

Swap işlemleri şu anda bu ay çeyrek puanlık bir faiz indirimi olasılığının %85 olduğunu gösteriyor.

Aynı zamanda Çin'in iki gün sürecek Merkezi Ekonomik Çalışma Konferansı'nda, önümüzdeki yıla ilişkin politika yönlerinin belirlenmesi bekleniyor.

Tüccarlar, Çin'in üst düzey yöneticilerinden gelen son teşvik sinyallerinden cesaret alıyor.

Everbright Securities International'da küresel piyasa ve döviz stratejisti olan Kimmy Tong, piyasanın odak noktasını vurguladı: "Piyasa, ABD'de faiz indirimlerinin devam edeceğini destekleyecek kanıt arıyor."

Tong, Bloomberg'e yaptığı açıklamada, "ABD TÜFE verilerinin Ekim ayından bu yana kademeli olarak toparlandığı göz önüne alındığında, Kasım ayı TÜFE verilerinin 2025'in ilk yarısında iki faiz indirimini meşrulaştırması açısından önemi büyük" dedi.

Çin'in ekonomik planı: iddialı açık ve faiz indirimleri

Ekonomistler, Çin'in bütçe açığını önemli ölçüde artırabileceğini, potansiyel olarak son 30 yılın en yüksek seviyesine ulaşabileceğini ve 2015'ten bu yana en büyük faiz indirimlerini uygulayabileceğini öngörüyor.

En az yedi Çinli aracı kurum, gelecek yıl için mali açığın GSYİH'nın yüzde 4'üne ulaşmasını öngörüyor. Bu, 1994'teki büyük vergi reformundan bu yana en yüksek seviye olacak.

Tarihsel olarak Pekin, bütçe açığı oranını %3 veya altında tutmuştur.

Çin'de kayan kumlar: yatırımcı şüpheciliği ve piyasa geri dönüşü

Çin ve Hong Kong hisseleri Asya sabahında ilk etapta pozitif bir ivme yakalasa da daha sonra bu eğilim tersine döndü.

Capital.com'un kıdemli piyasa analisti Kyle Rodda, Bloomberg'e şu açıklamayı yaptı: Çin'in politbüro açıklamalarının pek bir takip edilmemesiyle, "geçmişteki politika vaatlerinin yerine getirilmemesi nedeniyle yatırımcıların daha şüpheci ve teşviklere yatırım yapmaya daha az istekli hale gelmesiyle, bir kez ısırılanın iki kez çekingen olma durumu olabilir."

Japonya yeni: Enflasyonist baskılar ve faiz artırımı beklentileri

Japonya'da, şirket mallarının fiyatlarının 16 ayın en hızlı artışına ulaşmasının ardından yen hafifçe güçlendi ve bu durum ekonomideki enflasyonist baskının arttığını gösteriyor.

Bu gelişme, Merkez Bankası'nın politika normalleşmesine devam ettiğini destekliyor.

Buna rağmen, yatırımcıların Aralık ayında faiz artırımına yönelik beklentilerini azaltmasıyla birlikte yen'in genel gücü zayıf kalmaya devam ediyor.

Gecelik endeksli takaslar artık Aralık ayında faiz artırımı olasılığını yaklaşık %20 olarak yansıtıyor; bu oran geçen haftanın başındaki %60'a göre önemli ölçüde azaldı.

Mitsubishi UFJ Trust & Banking Corp.'un döviz ve finansal ürünler ticaret bölümünün Tokyo merkezli baş müdürü Motonari Sakai, "Yen, üretici fiyat verilerine küçük bir tepki gösterdi" dedi ve ekledi: "Ancak bu hareket ABD enflasyon verileri öncesinde sınırlı kaldı."

Jeopolitik alt akımlar

Jeopolitik açıdan bakıldığında, Nippon Steel Corp.'un United States Steel Corp.'u satın alma teklifinin sonuca yaklaştığı görülüyor.

Konuya yakın kaynaklar, Başkan Joe Biden'ın bu ayın sonlarında anlaşmanın resmen kendisine iletilmesinin ardından 14,1 milyar dolarlık satışı ulusal güvenlik gerekçesiyle resmen engellemeye hazır olduğunu belirtiyor.

Bu arada Çin Devlet Başkanı Şi Jinping, Nvidia Corp. hakkında soruşturma başlattı ve askeri amaçlı bazı nadir toprak elementlerinin ihracatını yasakladı. Bu durum, ABD ile ticari gerginliğin artmasına neden olabilir.

Pekin ayrıca ABD ve Avrupa'ya önemli drone bileşenlerinin satışına kısıtlamalar getirdi.

Petrol fiyatları, ABD'deki kritik enflasyon verileri ve OPEC'in önümüzdeki aylık raporunun beklenmesiyle yükselişe geçti.