Nvidia hisseleri %5 düştü, Broadcom beş günde %40 arttı

Nvidia hisseleri Salı günü piyasa öncesi işlemlerde %1,8 düşerek şirketin son dönemdeki sıkıntılarını daha da artırdı, Broadcom ise %1,9'luk yükselişle yükselişini sürdürdü.

Ayrışma, Nvidia'nın hakimiyetinin Broadcom tarafından hiper ölçekleyiciler için geliştirilen özel çözümlerle test edildiği yapay zeka (AI) çip pazarındaki artan rekabeti yansıtıyor.

Nvidia pazartesi günü düzeltme bölgesine girerek geçen ay ulaştığı 148,88 dolarlık tüm zamanların en yüksek kapanış seviyesinden %10 düştü.

Öte yandan Broadcom, güçlü dördüncü çeyrek kazançları ve iyimser gelir görünümüyle desteklendi ve hisseleri yalnızca son beş günde %40 arttı.

Yatırımcıların değerlemeleri yeniden değerlendirmesiyle Nvidia hisseleri daha da düştü

Nvidia'nın hisse senedindeki düşüş, yatırımcıların hızlı büyüme döneminin ardından değerlemeleri konusundaki endişelerini vurguluyor.

Şirket, OpenAI sistemleri de dahil olmak üzere gelişmiş yapay zeka modellerini eğitmek için yaygın olarak kullanılan grafik işlem birimlerine (GPU) olan talebin artmasıyla yılbaşından bu yana %160'ın üzerinde kazanç elde etti.

Son dönemdeki düşüş, Nvidia'nın artan rekabet ve uzun vadeli sürdürülebilirlik konusundaki sorularla karşı karşıya kalmasıyla birlikte piyasaların beklentileri yeniden ayarladığını gösteriyor.

Broadcom'un kazanımları Nvidia üzerindeki baskıyı daha da artırdı.

Şirket, genel amaçlı yapay zeka eğitim donanımları için tercih edilen seçenek olmaya devam ederken, Broadcom'un hiper ölçekleyiciler için özel yapay zeka hızlandırıcılarına odaklanması, özel çözümler arayan büyük bulut bilişim sağlayıcıları arasında yankı buluyor.

Broadcom hisseleri güçlü kazançlar ve yapay zeka çipi talebiyle yükseldi

Broadcom'un olağanüstü performansı, geçen hafta piyasa beklentilerini aşan dördüncü çeyrek kazanç raporunun yayınlanmasının ardından geldi.

Şirket ayrıca, Goldman Sachs da dahil olmak üzere Wall Street şirketlerinin Broadcom hisseleri için fiyat hedeflerini artırmasına yol açan cari çeyrek için güçlü bir gelir görünümü sağladı.

Broadcom'un hisseleri bu yıl bugüne kadar %120'nin üzerinde yükselirken, yapay zeka çip segmenti önemli bir büyüme motoru görevi gördü.

Şirketin CEO'su Hock Tan, hiper ölçekleyiciler için özel yapay zeka çipleri geliştirme stratejisini vurguladı ve Broadcom'u Nvidia'ya doğrudan rakip olarak konumlandırdı.

Tan, kazanç görüşmesinde Broadcom'un pazarın genişlemesine olan güvenini dile getirerek,

Yapay zeka çip pazarında rekabet yoğunlaşıyor

Nvidia ile Broadcom arasındaki süregelen rekabet, yapay zeka donanım pazarındaki daha büyük bir değişime işaret ediyor.

Amazon Web Services (AWS), Microsoft Azure ve Google Cloud gibi hiper ölçekleyiciler, iş yüklerine göre uyarlanmış özel yongalara olan taleplerini giderek artırıyor.

Broadcom'un stratejisi bu eğilimle örtüşüyor ve Nvidia'nın tek tip GPU hakimiyeti pahasına pazar payı kazanma fırsatları yaratıyor.

Nvidia'nın GPU'ları yapay zeka eğitiminin temel taşlarından biri olmaya devam ediyor ancak Broadcom, AMD ve Intel gibi rakipler, özel ve uygun maliyetli alternatiflerle alanı çeşitlendiriyor.

Bu artan rekabet, özellikle büyük hiper ölçekleyicilerin şirket içi çözümleri veya Broadcom gibi çip geliştiricileriyle ortaklıkları tercih etmesi durumunda, Nvidia'nın büyüme potansiyelini sınırlayabilir.

Nvidia yakın vadede zorluklarla karşı karşıya

Nvidia'nın son dönemdeki düşüşüne rağmen analistler şirketin yapay zeka pazarındaki uzun vadeli konumu konusunda ihtiyatlı bir iyimserliğe sahip.

Şirketin GPU'ları yaygın bir şekilde benimsenmeye devam ediyor ve yapay zeka altyapısına olan talebin yavaşlama belirtisi göstermiyor.

Ancak kısa vadeli görünüm, değerlemeler, rekabet baskıları ve yapay zeka çip sektöründeki büyümenin yavaşlama potansiyeli konusundaki endişeler nedeniyle gölgeleniyor.

Broadcom'un ivmesi ise yatırımcıların hiper ölçeklenebilir talebi değerlendirme yeteneğine olan güvenini yansıtıyor.

Şirket büyüme trendini sürdürebilirse, yapay zeka pazarının önemli segmentlerinde Nvidia'nın liderliğine meydan okuyabilir.