Nike hissesi 2025'te gişe rekorları kıracak bir konumda mı?

Wall Street analistlerine göre Nike Inc (NYSE: NKE) için 2024 çalkantılı geçti ancak önümüzdeki yılın da dünyanın en büyük spor giyim markası için pek iyi geçmesi beklenmiyor.

Ayakkabı ve giyim şirketinin hisseleri, bir dizi stratejik hata nedeniyle bu yılı yüzde 25'in üzerinde düşüşle kapatmaya hazırlanıyor.

Nike, Ekim ayında bir dönüşümü organize etmekle görevli CEO pozisyonuna sektörün deneyimli ismi Elliot Hill'i terfi ettirdi.

Ancak uzmanlar şirketin anlamlı bir şekilde toparlanmasının bir yıldan fazla süreceği kanısında.

Nike'ın büyümeye geri dönmesi ne kadar zaman alacak?

SW Retail Advisors'dan Stacey Widlitz'e göre Nike, uzun zamandır beklenen toparlanmanın başlangıcını işaret eden ikinci mali çeyreğinde geçen hafta beklenenden daha iyi sonuçlar kaydetti.

Stacey, Nike'ı kaliteli bir isim olarak görmeye devam ediyor ve şirketin inovasyona odaklanmaya yeniden başlamasıyla büyümeye geri döneceğini bekliyor.

"Ancak bu uzun vadeli ve sancılı bir süreç olacak" diye ekledi yakın zamanda verdiği bir röportajda.

Widlitz'e göre Nike'ın yaptığı en büyük hatalardan biri, doğrudan tüketiciye satışlarını artırmak amacıyla Dick's Sporting Goods ve Foot Locker gibi toptan satış ortaklarıyla olan ittifakını azaltmak oldu.

"O kanaldan çekilip en iyi ve en yeni ürünlerinizden bazılarını elinizde tuttuğunuzda, başka biri gelip o rafları doldurur" - ve bu durumda o kişinin Hoka ve On Running olduğu ortaya çıktı, diye savundu.

Nike'ın mağaza ve online satışları 2. çeyrekte bir önceki yılın aynı dönemine göre %13 düştü.

Nike CEO'su bir dönüşüme tamamen kararlı

CEO Elliot Hill, toptan satış ortaklarıyla güveni yeniden inşa etme konusunda şimdiden söz verdi.

Şirketin son kazanç görüşmesinde, "Karşılıklı olarak karlı satışları aktif olarak destekleyeceğiz. Basitçe söylemek gerekirse, ortaklarımız kazandığında biz de kazanacağız" dedi.

Ayrıca, uzmanlara göre Nike'ın cazibesini kaybetmesine önemli ölçüde katkıda bulunan inovasyon ve spora odaklanma planlarını da açıkladı.

Ancak analistler yine de bu dönüşüm planının Nike hisselerinin 2025 yılı sonuna kadar tam olarak toparlanmasına yardımcı olacağına ikna olmuş değil.

Nike hissesi 2025'te satın alınmaya değer mi?

Geçtiğimiz haftaki kazanç görüşmesinin ardından Telsey Advisory, Nike hisselerini piyasa performansına düşürdü.

Analistler, potansiyel dönüşümün "uygulanmasının daha uzun sürmesini, marka pazarlamasına daha fazla yatırım yapılmasını ve önümüzdeki 12 ayda daha düşük satış ve karlılıkla sonuçlanmasını" bekliyor.

Şu anda NKE'nin 80 dolar civarında makul bir değere sahip olduğunu görüyorlar; bu da mevcut 77 dolarlık fiyatının sadece biraz üzerinde.

Bununla birlikte, Nike hissesi yazının yazıldığı tarihte %2,09'luk bir temettü getirisi ödüyor.

Yani yatırımcılarının, yeni yönetimin önemli bir dönüşüm vaadini yerine getirmesini beklemek için en azından bir teşviki var.