Bu 2 Avrupa yarı iletken hissesi Bernstein'ın 2025 için en iyi tercihleri

Bernstein analistleri, 2024 yılında Çin'den gelen talebin devam etmesiyle tahmini %10'luk büyümenin ardından, yonga üretim ekipmanı pazarının gelecek yıl "durağan" kalmasını bekliyor.

Yine de yatırım şirketi önümüzdeki yıl için iki Avrupa yarı iletken hissesini beğeniyor: BE Semiconductor Industries NV ve Infineon Technologies AG.

Bernstein'ın yukarıda belirtilen Avrupa hisse senetleri konusunda neden bu kadar iyimser olduğunu ve bunların her birinin 2025 yılında yatırımcılara neler getireceğini açıklıyoruz.

BE Semiconductor Industries NV (AMS: BESI)

BE Semiconductor veya yaygın olarak bilinen adıyla “Besi”, Hollanda merkezli bir yarı iletken montaj ekipmanı şirketidir.

Bernstein analistleri, şu anda iskontolu işlem gören bu Hollanda firmasının hissesinde bir fırsat görüyor. BESI, yazının yazıldığı tarihteki yılbaşından bu yana en yüksek seviyesine göre %25'ten fazla düştü.

Yatırım şirketi, araştırma notunda BE Semiconductor'u 2025 için "en iyi seçim" olarak nitelendirerek şirketin "çok cazip bir temel hikaye" olmaya devam ettiğini söyledi.

Bernstein, yatırımcıların BESI konusunda sabırlı olmaları gerektiği konusunda hemfikir ancak "hem [döngüsel toparlanmanın hem de hibrit tahvillerin] büyümeye katkı sağlayacağı" konusunda emin olduğunu belirtti.

BE Semiconductor, Ekim ayında, bilgi işlem son kullanıcı pazarlarından gelen güçlü talep sayesinde üç aylık gelirinde yıllık bazda %27 artış bildirdi.

Hollandalı firma, daha kontrollü faaliyet giderleri sayesinde net gelirini de yüzde 33'ün üzerinde artırdı.

BE Semiconductor hissesi şu anda %1,61 oranında temettü getirisi ödüyor ve bu da uzun vadede sahip olmak için başka bir harika neden.

Bu yüzden Wall Street, Bernstein'ın görünümüne katılıyor. BESI'nin konsensüs notu şu anda "aşırı ağırlık" seviyesinde.

Infineon Technologies AG (ETR: IFX)

IFX, son altı ayda hissedarları için büyük bir hayal kırıklığı oldu ancak Bernstein analistleri bunun 2025 yılında değişmesini bekliyor.

Infineon, Apple Inc.'e çeşitli yarı iletken teknolojileri sağlayan Avrupa'nın en büyük çip üreticisidir. Bernstein'a göre:

Bernstein, şirketin 2024 mali yılında yıllık bazda gelirinin yaklaşık %8,0 düşmesine rağmen Infineon hissesine iyimser bakıyor.

Bunun nedeni, IFX'in AI veri merkezlerine güç sağlamada önemli bir rol oynamasıdır. Bu, Statista'nın önümüzdeki 10 yıl içinde hızla büyüyeceğini ve 1,0 trilyon dolar değerinde olacağını öngördüğü yapay zeka pazarında dikkate değer bir oyun haline getirir.

Infineon Technologies, 2025 mali yılında yapay zeka gelirinin 500 milyon doları aşmasını ve önümüzdeki iki yıl içerisinde bu rakamın yaklaşık iki katına çıkmasını bekliyor.

BE Semiconductor gibi IFX hisseleri de şu anda %1,10 oranında temettü getirisi ödüyor ve bu da onları gelir yatırımcıları için daha cazip kılıyor.