LAZR hisse senedi tahmini: 2025'te lidar teknolojisinden ne bekleniyor?

Luminar Technologies Inc (NASDAQ: LAZR) son dört yılda satışlarını yaklaşık beş kat artırmayı başardı.

Ancak bu, yatırımcılar için yeterli olmayabilir, zira şirketin gelir büyümesi yine de yönetimin 2020'de öngördüğü hızın önemli ölçüde altında kaldı.

LAZR, geçen yıl 124 milyon dolarlık satış öngörüsüne karşın, yıl sonunda 70 milyon dolarlık satışla kapattı.

Luminar hissesi şu anda 2024'ün başlangıcına göre %85'in üzerinde düşüşte.

Luminar hissesi artık zorlu bir rekabetle karşı karşıya

Luminar Technologies Inc. hisselerinde yaşanan büyük düşüşe rağmen, daha fazla düşüş riski hala mevcut.

Zira lidar konusunda mantıklı çözümler üreten şirket, son yıllarda erken giriş avantajına sahipti.

Ancak şimdi Velodyne, Cepton, Innoviz gibi markalarla sert bir rekabetle karşı karşıya.

Dolayısıyla LAZR'ın bundan sonraki dönemde brüt kar marjını sürdürmesi, hatta artırması daha da zorlaşabilir ve bu nedenle birkaç yıl daha kârsız kalabilir.

Hatta analistler Luminar Technologies'in EBITDA açısından yeşile dönmesinin 2027 yılına kadar süreceğini öngörüyor.

Şirket başlangıçta bu dönüm noktasına 2024 yılında ulaşmayı bekliyordu.

Ayrıca Luminar hissesi uzun vadeli yatırımcılar için daha cazip görünmek adına temettü de ödemiyor.

Luminar hissedarlarını sulandırmak zorunda kalabilir

Luminar, son raporlanan çeyreğin sonunda bilançosunda 661 milyon dolar değerinde yükümlülük bulunması nedeniyle önümüzdeki yıl için riskli bir yatırım olmaya devam ediyor.

Buna karşılık, Nasdaq'ta listelenen firmanın o dönemde nakit benzerleri ve pazarlanabilir menkul kıymetler dahil olmak üzere sadece 199 milyon dolar nakiti vardı.

Yani LAZR, operasyonlarını sürdürebilmek için yeterli kaynağa sahip olduğundan emin olmak adına hissedarlarının hisselerini sulandırmak zorunda kalabilir.

Şirket, 2020 yılı sonlarında piyasaya sürülmesinden bu yana hisse sayısını %50'nin üzerinde artırdı.

Buna rağmen, şirketin CEO'su Austin Russell geçen ay yatırımcılara şunları söyledi:

Luminar hisselerinin bir dönem 600 doların üzerinde işlem gördüğünü hatırlatalım.

LAZR yöneticisi yakın zamanda şirket hisselerini sattı

Aralık ayının başlarında, Luminar Technologies yöneticisi Heng Jun Hong, şirketteki hissesini azalttı.

Toplamda 72.842 hisseyi yaklaşık 371.253 dolara sattı.

İçeriden bilgi satışı, şirketin gelecek beklentileri hakkında en fazla bilgiye sahip olanların güvenini kaybetmeye başladığına işaret edebileceğinden genellikle olumsuz olarak görülür.

Sonuç olarak LAZR'ın önümüzdeki yıllarda başarılı bir şekilde ölçeklendirebileceği sürdürülebilir bir işletmeye sahip olduğunu kanıtlaması gerekiyor.

Şirket yönetiminin önümüzdeki dönemde zararları daraltması halinde Luminar hissesi 2025 yılında daha fazla düşüş görebilir.