İncir hisse senedi fiyatı bir aralıkta oturuyor: 2025'te bir çıkış yaşayacak mı?

Figs hissesi ivme kaybetti ve neredeyse iki yıldır bir konsolidasyon aşamasında kaldı. Bu dönemde 4,42$ ve 6,97$'lık destek ve direnç seviyelerinin içinde kaldı ve ABD'deki güçlü hisse senedi artışını kaçırdı. 6,25$'dan işlem görüyordu ve markanın değeri 1,12 milyar$'ın üzerindeydi.

Güçlü marka zorluklarla karşı karşıya

Figs, sağlık sektörüne odaklanan bir giyim şirketidir. Hemşirelere ve doktorlara ülke çapında her türlü sağlık giyimini satan doğrudan tüketiciye yönelik bir markadır.

ABD'deki bu büyük endüstride 22 milyondan fazla sağlık ve sosyal hizmet görevlisi var ve bu rakam nüfus yaşlandıkça artmaya devam edecek. Sağlık giyim endüstrisinin değerinin 12 milyar doların üzerinde olduğu tahmin ediliyor.

Figs yıllar boyunca birçok müşteri çekti. 10k beyanına göre, ABD'de 1,2 milyondan fazla müşteriye hizmet verdi.

Figs'in karşılaştığı en büyük zorluk sektördeki rekabettir. Rakipleri arasında Scrubs & Beyond ve Uniform Advantage gibi firmaların yanı sıra kitle pazarı perakendecileri ve toptancıları da yer almaktadır.

Figs'in işi son birkaç yıldır büyümeye devam etti. 2019'da yıllık 110 milyon doların üzerinde gelir elde etti ve 2023'te 545 milyon dolar elde etti. Bu büyüme, pazarlama bütçesini ve marka bilinirliğini artırdığı için gerçekleşti.

Daha fazlasını okuyun: Ron Baron son dönemdeki en büyük yatırımlarından birini açıklıyor

Ancak son zamanlarda, işinin yavaşladığına dair işaretler var, muhtemelen önemli rekabet nedeniyle. Figs'in müşteri sayısı, kullanıcı başına net gelir %3 düşerek 205 dolara gerilerken, son on iki ayda %4 artarak 2,6 milyona çıktı. Ortalama sipariş değeri de %5 düşerek 108 dolara geriledi. Bu sayılar, Figs hisse senedi fiyatının bu yıl neden iyi performans göstermediğini açıklıyor.

Ek olarak, Figs geliri üçüncü çeyrekte %1,5 gerileyerek 140 milyon dolara gerilerken, brüt marjı kötüleşmeye devam etti. Figs, bu eğilimi rekabet arttıkça artan indirimlere bağladı. En son rakamlar, Q3'23'teki %68,4'ten daha düşük olan %67,1'lik bir brüt marj gösterdi. Bu rakam, FY'20'de %72'ye ulaştıktan sonra düşüşe geçti.

Analistler, şirketin önemli zorluklarla karşı karşıya olması nedeniyle şirket konusunda karamsar. Ortalama tahmin, Figs gelirinin 2024'te 543 milyon dolar olacağı ve ardından 2025'te %3'lük küçük bir artışla 559 milyon doların üzerine çıkacağı yönünde.

Diğer önemli zorluk ise şirketin oldukça aşırı değerli olması, zira ileriye dönük P/E oranı 350. Olumlu tarafta, firmanın 281 milyon doların üzerinde nakit ve kısa vadeli yatırımlarla güçlü bir bilançosu var.

İncir hisse senedi fiyat analizi

Günlük grafik, Figs hisse senedi fiyatının 2024 yılında 4,42 dolarda dip yaptığını gösteriyor. Nisan ayından bu yana birkaç kez bu seviyenin altına inemedi; bu da kısa vadeli satıcıların bu noktanın altında işlem yapmaktan rahatsız olduklarının bir işareti.

Hisse senedi daha sonra 6,97 dolarda büyük bir bariyer buldu, o yılın Temmuz ve Ekim aylarındaki en yüksek salınımıydı. 50 günlük hareketli ortalamanın biraz üzerine çıktı, Yüzde Fiyat Osilatörü (PPO) ise sıfır çizgisinin üzerine çıktı.

Birikim ve dağıtım göstergesinin yükselişte olduğuna ve Şubat ayından bu yana en düşük dalgalanmalarını birleştiren yükselen trend çizgisinin üzerinde kaldığına dair işaretler var.

Bu nedenle, temelleri iyi olmasa da, 2025'te güçlü bir geri dönüş yapması muhtemeldir. Bu gerçekleşirse, hisse senedi mevcut seviyenin yaklaşık %66 üzerinde olan 10,25$'lık bir sonraki önemli direnç seviyesine sıçrayabilir. Bu önemli bir fiyattır çünkü Şubat 2023'teki en yüksek salınımdadır.