Sagility India hissesi yükseliyor: Ralliyi ne yönlendiriyor?

Sağlık teknolojisi hizmetleri sağlayıcısı Sagility India, Kasım ayında borsada işlem görmeye başladı ve hisse senedi fiyatı o zamandan beri ilgi odağı olmayı sürdürüyor.

Şirketin hisseleri Cuma günü BSE'de hisse başına 52,84 rupiden yüzde 5'lik bir üst devrede kilitlendi.

Hisse senedi üst üste ikinci seansta üst banda ulaştı.

Bu gelişme, Sagility'nin hisse fiyatının son bir ayda %48'in üzerinde artması ve bu süre zarfında BSE Sensex'in %2'den fazla düşmesinin ardından gerçekleşti.

Sagility India, Kasım ayındaki halka arzından bu yana %80'in üzerinde değer kazandı.

Invezz, bu artışın nedenini buldu mu?

Sagility India IPO, BPM sektöründeki benzersiz konumunu daha da güçlendiriyor

Sagility India, istikrarlı büyüme ve daha yüksek marjlarla iş süreçleri yönetimi (BPM) sektöründe kendine bir yer edinmeyi başardı.

Axis Capital, Cuma günü hisse senedi üzerinde "Satın Al" notu ve 60 rupi hedef fiyatla, %20'lik bir yükseliş potansiyeline işaret ederek bir değerlendirme başlattı.

Aracı kuruma göre şirket, iş gücünün %94,4'ünün yurtdışında bulunmasıyla, güçlü bir yurtdışı dağıtım modelinin desteğiyle 2018-2024 mali yılları arasında ABD doları gelirinde %12'lik bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) gördü.

Aracı kurum, maliyet verimliliği ve stratejik iş gücü dağılımı sayesinde sektör standartlarının üzerinde %24-25'lik FAVÖK marjının gerçekleştiğini belirtti.

Ayrıca, HGS'nin sağlık sektörünün bölünmesinden sonra kurulan deneyimli liderlik ekibi, güçlü müşteri ilişkileri ve operasyonel mükemmelliği korumuştur.

Axis, yüksek müşteri konsantrasyonunun bir endişe kaynağı olduğunu söylerken, Sagility'nin müşteri tabanını çeşitlendirdiğini söyledi. Şöyle dedi:

ABD sağlık hizmetlerindeki alan uzmanlığı Sagility'ye rekabet avantajı sağlıyor

JP Morgan ve Jefferies de geçen ay hisse senedi için bir değerlendirme başlatmış, her ikisi de sırasıyla 54 rupi ve 52 rupi hedef fiyatlarla "Satın Al" notu önermişti.

Hisse senedi Cuma günü kapanış itibarıyla Jefferies'in hedef fiyatını aştı.

Sagility'nin ABD sağlık sektöründeki derin uzmanlığıyla tanındığını ve bu alanda kilit bir oyuncu konumunda olduğunu belirten Jefferies, şirketin pazar payı kazanmak için iyi bir konumda olduğunu sözlerine ekledi.

JPMorgan, Sagility'nin özellikle ABD sağlık sektöründe dış kaynak kullanımının artan eğilimi olmak üzere uzun vadeli büyüme faktörlerinden yararlanmaya hazır olduğunu vurguladı.

JP Morgan, sağlık hizmeti sağlayıcılarının maliyetleri düşürme ve verimliliği artırma çabaları sırasında Sagility'nin çözümlerinin vazgeçilmez hale geldiğini ve güvenilir bir dış kaynak kullanımı ortağı olarak konumunu sağlamlaştırdığını belirterek şunları ekledi:

Kazanç büyüme tahmini

JPMorgan'ın raporu, 2024-27 mali yılları arasında kazançlarda %50'lik güçlü bir bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) öngörüyor ve bu da hisse senedi için olumlu görünümünü destekliyor.

Jefferies ise şirketin gelirinin ve net kârının 2025-2027 mali yıllarında sırasıyla %12 ve %40 bileşik yıllık büyüme oranıyla artmasını bekliyor.

Axis Capital, 2024-28 mali yılları arasında istikrarlı marjlar, daha düşük amortisman ve düşen faiz maliyetleri sayesinde USD gelirinde sırasıyla %11,9, EBIT'te %31,6 ve PAT'ta %40'lık bileşik yıllık büyüme oranları öngörerek güçlü bir büyüme öngörüyor.

Axis, Sagility'nin üstün nakit üretiminin, tipik özel sermaye finansman yapılarına uygun şekilde, güçlü hissedar getirileri elde etmesini sağladığını belirtti.