VeriSign hisse senedi fiyatı yükseliyor, ancak çözülemeyen önemli bir riski var

VeriSign hisse senedi fiyatı, yedi hafta üst üste yükselerek ve Aralık 2023'ten bu yana en yüksek seviyesine ulaşarak iyi gidiyor. Bu kazanımların çoğu, Warren Buffett'ın daha fazla VRSN hissesi biriktirmesinden sonra gerçekleşti. Peki, daha fazla yükseliş potansiyeli var mı yoksa yükselişin hızı mı tükeniyor?

Warren Buffett VRSN'yi seviyor

VeriSign, çoğu web sitesinin çalışmasını sağlamak için perde arkasında faaliyet gösteren, oldukça eleştirel bir Amerikan şirketidir.

Şirketin yatırımcılar arasındaki popülaritesi, esas olarak en büyük hissedarı olan Warren Buffett'ın Berkshire Hathaway'inden kaynaklanmaktadır. Yakın zamanda 4 milyon dolar değerinde VRSN hissesi satın alarak toplam hisselerini 2,63 milyar dolar değerinde 12,8 milyon hisseye çıkardı.

Hisse senedine yatırım yapan diğer önemli yatırımcılar arasında Vanguard Group, Blackrock, Ninety One ve Renaissance Technologies yer alıyor.

Birçok Amerikalı VeriSign'ı duymamıştır, ancak bugün İnternet'in omurgasıdır. Çoğu web sitesine güç veren Alan Adı Sistemi (DNS) çözümleri sağlar. Özellikle, dünyadaki en popüler TLD alan adları olan .com, .net ve .edu gibi üst düzey alan adlarını destekler.

VeriSign'ın işi kademeli olarak büyüdü, ancak ivme son birkaç yılda yavaşladı. Toplam geliri 2019'da 1,29 milyar dolardan geçen mali yılda 1,4 milyar doların üzerine çıktı.

Yavaş büyümenin büyük bir kısmı günümüzde oluşturulan web sitesi sayısının geçmişte olduğu kadar artmaması nedeniyledir. Bu gidişat GoDaddy ve BlueHost gibi web barındırma şirketlerinden aldığı para miktarını etkilemiştir.

En son sonuçlar bunu doğruladı, .com ve .net alan adı sayısı %2,5 düşerek 169 milyona geriledi. Diğer veriler şirketin bir yıl öncesine göre 9,9 milyondan düşerek 9,3 milyon yeni alan adı işlediğini gösterdi.

Diğer büyük sorun ise bu alan adlarının yenileme oranının %73,4'ten %72,7'ye düşmüş olması. Bu durum, şirketlerin Google'da sıralamada yer almalarının zorlaşmasıyla birlikte devam edebilir.

Bu zayıf büyüme, büyük ölçüde durmuş olan gelir büyümesinde de belirgindir. Üçüncü çeyrekte gelir %3,8 artarak 391 milyon dolara yükselirken, faaliyet geliri 269 milyon dolarda kaldı.

VeriSign aşırı değerli

VeriSign, bozulması zor bir hendeğe sahip harika bir şirkettir. Ayrıca, %70 ve %55'lik bir EBITDA ve net gelir marjına sahip yüksek marjlı bir şirkettir. Brüt marjı %87'nin üzerindedir.

Ancak, 19 milyar dolarlık piyasa değerinin onu aşırı değerli hale getirdiğine dair işaretler var. İleri fiyat-kazanç oranı 25'tir ve bu, eskisi gibi büyümeyen bir şirket için oldukça yüksektir.

Analistler, VeriSign'ın gelirinin 2024'te 1,56 milyar dolar ve gelecek mali yılda 1,61 milyar dolar olmasını bekliyor. Hisse başına kazancı (EPS) 8,03 dolardan 8,68 dolara çıkacak.

VeriSign hisse senedi fiyat analizi

TradingView'dan VRSN grafiği

Günlük grafik, VeriSign hisse senedi fiyatının heyecan verici bir grafik deseni oluşturduğunu gösteriyor. Üst tarafı 191,25 dolar olan yükselen bir üçgen oluşturdu, en yüksek salınımlar 29 Temmuz, 30 Eylül ve 25 Ekim'de gerçekleşti. Yükselen üçgen, popüler bir yükseliş işaretidir.

Güçlü bir yükseliş patlaması yaptı ve ardından yukarı tarafını yeniden test etti, bir başka olumlu işaret. Hisse senedi ayrıca 50 günlük ve 200 günlük hareketli ortalamalar birbirini kestiğinde altın bir kesişim oluşturdu.

VeriSign ayrıca %61,8 Fibonacci Geri Çekilme seviyesini yeniden test etti. Bu nedenle, hissenin görünümü şimdilik nötr. Daha fazla kazanç, Mayıs 2023'ten bu yana en yüksek seviye olan 230 dolara yükselmesini sağlayabilir. Ancak, 191 dolarlık desteği yeniden test etmesi muhtemeldir.