Cathie Wood'un ARKK ETF'sini satın almak için iyi bir sebep var mı?

ARK Innovation ETF (ARKK) hissesi 2024'te düşük performansını sürdürerek sadece %8 getiri sağladı. Buna karşılık, Nasdaq 100 ve S&P 500 endeksleri sırasıyla %25 ve %24 getiri sağladı. ARKK ETF, 2021'deki en yüksek seviyesinin %65 altında kalmaya devam ediyor. Peki, ARK Innovation Fund'a yatırım yapmak için iyi bir neden var mı?

ARKK oldukça pahalı bir ETF'dir

Gider oranı, bir ETF satın alırken en önemli faktörlerden biridir. Bu durumda, ARKK fonunun oranı %0,75'tir, yani 10.000$'lık bir yatırımın yönetimi 75$'a mal olacaktır.

Buna karşılık, teknoloji ağırlıklı Nasdaq 100 ETF'nin oranı %0,25 iken Vanguard S&P 500 ETF (VOO) yalnızca %0,03 ücret talep ediyor. İki fona benzer bir yatırımın maliyeti yalnızca 25 ve 3 dolar olurdu.

Bu farklar ilk bakışta o kadar büyük değil, ancak sayılar zamanla artabilir. Tüm faktörler sabit tutulduğunda, ARKK ETF'si on yılda 750 dolara mal olacakken, diğer ikisi 250 ve 30 dolara mal olacak.

Uzun yıllardır kıyaslama ETF'lerini geride bırakan bir ETF'ye fazla ödeme yapmak mantıklıdır, çünkü bu performans pahalı maliyetleri makul kılacaktır.

Ancak zorluk, ARKK ETF'nin pahalı olması ve Invesco QQQ (QQQ) ve Vanguard S&P 500 (VOO) gibi en temel ETF'lerin sürekli gerisinde kalmasıdır. Aşağıda gösterildiği gibi, son beş yıldaki toplam getirisi %13,28 iken, QQQ ve VOO %140 ve %92 getiri sağladı.

En iyi Ark İnovasyon Fonu şirketleri

Birkaç üst düzey ARKK ETF yatırımı 2024'te iyi performans gösterdi, ancak bu kazanımlar, şirketin düşük performansını telafi etmeye yetmedi.

Tesla hissesi yılın ikinci yarısında yükseldi ve kazanımların çoğu Donald Trump'ın seçimi kazanmasının ardından gerçekleşti. Yine de Tesla hissesi önümüzdeki dönemde önemli risklerle karşı karşıya. Birincisi, rekabetin artması ve EV'lere olan talebin azalmasıyla yıllık satışları 2024'teki ilk yılında düştü. Ayrıca Tesla'nın robotaksiye yaptığı yatırımların uzun vadede karşılığını alıp almayacağı da belirsiz.

ARKK ETF, ABD ve diğer ülkelerde TV yayın çözümleri sağlayan Roku'da 7,5 milyondan fazla hisseye sahiptir. ROKU hisseleri son 12 ayda %11,7'den fazla düşerken, S&P 500 %21 arttı.

Roku üç ana zorlukla karşı karşıya. Birincisi, iş büyümesi yavaşladı ve yayın çözümlerindeki rekabet arttı. Şirketin üç aylık geliri, 3. çeyrek '23'te 912 milyon dolardan 3. çeyrek '24'te 1,06 milyar dolara çıktı. İkincisi, Roku hala para kaybediyor ve son çeyrekte net zararı 9 milyon dolar oldu. Üçüncüsü, ısrarcı devralma söylentileri henüz gerçekleşmedi.

ARKK ETF'deki diğer en iyi performans gösterenler arasında Coinbase, Roblox, Palantir ve Shopify gibi şirketler yer aldı. Palantir, yapay zeka çılgınlığı nedeniyle yükselişe geçerken, Shopify büyüyen pazar payından faydalandı.

2024 yılında en iyi performansı gösteren diğer firmalar arasında Meta Platforms, Trade Desk ve Archer Aviation yer aldı.

ARKK ETF'ye değer mi?

ARKK ETF, pandemi sırasında iyi performans gösteren oldukça pahalı bir fondur. Şirketlerinin çoğu yükseldi ve bu da o dönemde fona yatırım yapmayı önermeyi kolaylaştırdı. Kısa sürede kıyaslama endekslerini geçti.

ARKK ETF yıllar içinde değişti ve teknoloji sektöründe en geride kalanlardan biri haline geldi. Bu nedenle, en azından şimdilik, maliyetleri ve QQQ ve VOO gibi en temel fonların gerisinde kalması nedeniyle yatırım yapmak için iyi bir neden yok.

Daha fazlasını okuyun: ARKK: Neden herhangi biri bu Cathie Wood ETF'sine yatırım yapsın?