Tesla hissesi mükemmel fiyatlandırıldı: Analist %70 düşüş öngörüyor

Tesla Inc (NASDAQ:TSLA) hisseleri, son üç ayda %100'lük artışın ardından mükemmelliğe doğru fiyatlanıyor.

Küçük bir aksilik bile, şu anda sektörün genelinden çok daha yüksek bir primle işlem gören bu EV hissesinde keskin bir düşüşe neden olabilir.

Wells Fargo analisti Colin Langan, Tesla hissesinde 125 dolar seviyesine kadar gerileme ihtimalinin devam ettiğini söylüyor.

Langan, şirketin robotaksisinin 2025 yılında kendisini kurtaracağını düşünmüyor.

Küçük bir aksilik Tesla hissesinde çöküşe yol açabilir

Tesla'nın, aralarında BYD ve NIO'nun da bulunduğu Çinli rakiplerinin sadece kendi ülkelerinde değil uluslararası pazarlarda da pay kazanmaya devam etmesiyle net marjlarının etkilenme riski bulunuyor.

Rekabetçi fiyatlı, yüksek kaliteli ürünleri dünya çapında tüketiciler tarafından ilgiyle karşılanıyor.

Yani Tesla 29 ^Ocak'ta kazançlarını açıkladığında beklentileri karşılayamazsa veya geleceğe dair temkinli bir bakış açısı sergilerse yatırımcıların hisselerini oldukça agresif bir şekilde cezalandırmaları muhtemel.

Tesla, bu ayın başlarında, dördüncü çeyreğinde 495.570 araç teslim ettiğini ve yılı toplam 1.789.226 teslimatla tamamladığını ve teslimatlarda ilk yıllık düşüşünü kaydettiğini söyledi. EV şirketi 2023'te 1,81 milyon araç teslim etti.

Cybercab ve Optimus projeleri aşırı değerli

Wells Fargo, Tesla hisseleri için bugün ters "düşük ağırlık" notunu korurken, sürekli olarak zayıf temel göstergelere işaret etti.

Yatırım şirketi, Çin merkezli elektrikli araç üreticilerinin artan rekabeti nedeniyle fiyat indirimlerinin teslimatları artırmada başarısız olması nedeniyle TSLA konusunda aşırı karamsar olmaya devam ediyor.

Ayrıca, Donald Trump ²⁰ Ocak'ta göreve başladıktan sonra Enflasyon Azaltma Yasası'nın bazı kısımlarını iptal etmeyi seçerse şirketin EV'leri yaklaşık %12 daha pahalı hale gelecek. Colin Langan Çarşamba günü müşterilerine "2024'te çok fazla gösteriş olmasına rağmen bu endişeler devam ediyor" dedi.

Langan, yeni hükümet döneminde EV vergi indirimlerinin kaldırılması durumunda en çok Tesla'nın etkileneceğini öngörüyor ve Almanya'nın 2023'ün sonlarında elektrikli araç sübvansiyon programını sonlandırmasının ardından satışlarında %41'lik bir düşüş yaşandığını söylüyor.

Wells Fargo ayrıca şirketin Cybercab ve Optimus projelerinin ciddi şekilde aşırı değerli olduğunu ve önemli bir düşüş riski taşıdığını düşünüyor. Bugün bir araştırma notunda, "Güvenilirliğe zarar verebilecek düzenleme veya güvenlikteki aksaklıkların potansiyeli göz önüne alındığında, Cybercab riskinin ödülden daha ağır bastığına inanıyoruz" diye savundu.

Tesla Inc'in dördüncü mali çeyreğinde hisse başına 64 sent kazanç bildirmesi bekleniyor. Geçtiğimiz yılın aynı çeyreğinde hisse başına 57 kazanmıştı. Geçtiğimiz hafta, EV üreticisi Çin'de geliştirilmiş özelliklere sahip yeni Model Y'sini tanıttı.