Apple hisse senedi fiyat tahmini: AAPL kazançtan sonra yükselecek mi yoksa düşecek mi?

Apple hisse senedi fiyatı, inovasyon, büyüme ve değerleme konusundaki endişeler devam ettikçe bu yıl geri çekildi. AAPL, 2024'teki en yüksek seviyesinin yaklaşık %15 altında 220 dolara düştü ve piyasa değerini yaklaşık 3,36 trilyon dolara çıkararak NVIDIA'dan sonra dünyanın en büyük ikinci şirketi oldu. Peki, Apple hala satın almak için iyi bir blue-chip Magnificent 7 hissesi mi?

Apple, en çok değerlenen Muhteşem 7 hisselerinden biridir

Apple'ın 3,3 trilyon dolarlık piyasa değeri, onu Muhteşem 7'deki en aşırı değerli teknoloji şirketlerinden biri haline getirdi.

Şirketin ileriye dönük P/E oranı 30,40 olup Google ve Microsoft gibi diğer şirketlerden daha yüksektir. Bu katsayı ayrıca ileriye dönük kat sayısı 21 olan S&P 500 endeksinden de yüksektir.

Apple dünyanın en iyi blue-chip şirketlerinden biridir ve primli bir değerlemeyi hak ediyor. Ancak gerçekçi olmak gerekirse, bu değerlemenin bir sorunu var çünkü Apple artık eskisi gibi büyüyen bir şirket değil.

Yıllık geliri 2023'te 383 milyar dolardan 2024'te 391 milyar doların üzerine çıktı ve analistler yıllık gelirinin bu yıl 413 milyar dolar ve 2025'te 446 milyar dolar olmasını bekliyor. Bu sayılar büyük olsa da sırasıyla %5,6 ve %8 yıllık büyüme oranını temsil ediyor.

Şirketin son mali sonuçlarına göre dördüncü çeyrek geliri sadece %6 artarak 94,9 milyar dolara yükselirken, seyreltilmiş hisse başına kazanç (EPS) %12 artarak 1,64 dolara çıktı.

Temel zorluklar devam ediyor

Apple'ın karşılaştığı en büyük zorluk, yıllardır nakit ineği olan iPhone'a büyük ölçüde güvenmesidir. iPhone bugün en iyi telefon olsa da, çoğu kişi artık cihazlarını eskisi gibi güncellemiyor. iPhone 15 Pro Max'in büyük ölçüde 16 Pro Max'le arasında büyük farklar yok.

Apple, zaman içinde ürünlerini tamamlayacak başka ürünler de tanıttı, ancak hiçbirinin iPhone'un başarısına ulaşamayacağı düşünülüyor.

Apple Watch, yıllık milyarlarca dolar kazanmaya devam ettiği için son birkaç yıldır en başarılı lansmanlardan biri oldu. Ancak zorluk, güncelleme döngüsünün son birkaç yıldır o kadar da güçlü olmamasıdır.

Apple'ın Vision Pro'su çok başarılı olamadı çünkü niş bir ürün haline geldi ve şirket için büyük bir nakit kaynağı olmadı.

Apple da yapay zeka çılgınlığında geride kaldı. Ürünleri son zamanlarda yapay zeka özellikleri almış olsa da uzmanlar bunların o kadar da faydalı olup olmadığından şüphe ediyor.

Bu arada, Apple'ın hizmetler işinin düzenleyici zorluklarla karşı karşıya kalması nedeniyle yavaşladığına dair işaretler var. Hizmet geliri, yılın dördüncü çeyreğinde 22,3 milyar dolardan 24,9 milyar dolara yükseldi.

Olumlu tarafı, Apple dolaşımdaki hisselerini azaltmaya ve yatırımcılara fonları iade etmeye devam etti. 2020'deki dolaşımdaki hisseleri 17,30 milyardan 15,1 milyara düştü ve bu da hisse başına kazancını artırmaya yardımcı oldu.

Ancak sadece hisse geri alımları ve temettüler şirket ve hisse senedi fiyatının geleceği açısından yeterli olmuyor.

Daha fazlasını okuyun: Aapl hissesi: Analist %13 düşüş öngörürken Apple'ın notu bir kez daha düşürüldü