NVDY ETF hissesi çöktü: NVDIA'ya daha iyi bir alternatif mi?

YieldMax NVDA Option Income Strategy ETF (NVDY) Pazartesi günü rekor seviyedeki en kötü günlerinden birinde neredeyse %17 düştü. 11 Eylül'den bu yana en düşük seviyesi olan 18,90 dolara düştü. Yıl başından bu yana en yüksek seviyesinden %23'ten fazla düştü. Peki, NVDA ve NVDY düşüşlerini satın almak güvenli mi?

DeepSeek titremeleri haklı mı?

Yapay zeka (AI) sektöründeki NVDA, NVDY ve diğer şirketler bu hafta kurumsal Amerika'daki en büyük düşüşte düşüş yaşadı. NVIDIA'nın piyasa değeri 600 milyar doların üzerinde düştü ve bu da onu ABD'deki en büyük şirketten üçüncü büyük şirkete taşıdı.

Çöküş, yatırımcıların DeepSeek'in başarısı ve popülaritesinin ardından NVIDIA'nın büyüme yolunu sorgulamasıyla gerçekleşti. Çinli bir şirket olan DeepSeek, geçen hafta ChatGPT ve Claude gibi popüler uygulamalara açık kaynaklı bir alternatif olarak piyasaya sürüldü.

Şirket, toplam maliyetinin 10 milyon dolardan az olduğunu söyledi; bu, Amerikalı rakiplerinin son birkaç yılda milyarlarca dolar harcadığını düşünürsek küçük bir rakam. Geçtiğimiz hafta Donald Trump, Softbank, OpenAI ve Oracle arasında 500 milyar dolarlık bir anlaşmanın imzalanmasına tanık oldu.

Teori, birçok büyük şirketin artık NVIDIA'nın oldukça pahalı yongalarına daha ucuz alternatifler tercih edeceği yönünde. Ancak, Scale AI CEO'su da dahil olmak üzere bazı uzmanlar, DeepSeek'in gizlice binlerce NVIDIA yongası dağıttığını belirtti.

Bazı analistlerin iddia ettiği gibi, bu korkuların yersiz olma ihtimali var. Anthony Pompliano bir notta, bu korkuların ve NVIDIA'nın çöküşünün yersiz olduğu konusunda uyardı. Uzun zamandır sahte iddialarda bulunduğu yakalanan Çin'den gelen herhangi bir şeye inanmanın zor olduğunu savundu.

Pompliano ayrıca daha ucuz modellerin NVIDIA ve Broadcom gibi firmalar da dahil olmak üzere herkes için faydalı olacağına inanıyor.

NVDA kazanç incelemesi

Son finansal sonuçlar NVIDIA'nın işinin son birkaç yılda iyi performans gösterdiğini gösterdi. Çeyreklik veri merkezi geliri , 4. çeyrek '23'teki 3,6 milyar doların üzerindeki seviyeden 30,7 milyar doların üzerine çıkarak Wall Street'teki en hızlı büyüyen hikayelerden biri haline geldi.

NVIDIA'nın üç aylık geliri 6 milyar dolardan 35 milyar dolara çıktı. Bu artışın DeepSeek atılımından önce de devam etmesi bekleniyordu.

Analistler bir sonraki sonuçların firmanın bir önceki yılın aynı çeyreğine göre yaklaşık %72 artışla 38 milyar doların üzerinde kazanç elde ettiğini göstermesini bekliyor. Bu büyüme yıllık gelirini yaklaşık 130 milyar dolara çıkaracak. NVIDIA bir sonraki kazancını 26 Şubat'ta yayınlayacak.

NVDY ETF iyi bir yatırım mıdır?

Peki, tüm bunların ortasında, NVDY ETF iyi bir yatırım mıdır? Başlangıç olarak, NVDY ETF, NVDIA'ya yatırım yaparak ve ardından çağrı opsiyonlarını satarak gelir elde etmeyi amaçlayan bir fondur. Çağrı opsiyonu, fona hissedarlara dağıttığı bir prim verir. NVDY'nin yaklaşık %18'lik bir temettü getirisi vardır.

NVDY ETF'si son 12 ayda %60,76'lık toplam getiriye sahipti, bu NVIDIA'nın %132'sinden çok daha düşüktü. Çoğu dönemde, bu tür ETF'ler toplam getiri yaklaşımına dayanarak altta yatan şirketlerinin performansının altında performans gösterme eğilimindedir.

Örneğin, Tesla hissesi son 12 ayda %108'den fazla yükselirken, TSLY ETF %108 arttı. Benzer şekilde, Coinbase hissesi %109 artarken, CONY fonu aynı dönemde %66 arttı.

Dolayısıyla yatırımcıların DeepSeek sorununa aşırı tepki gösterdiği varsayıldığında, NVDA hissesinin NVDY'den daha yüksek toplam getiriye sahip olma ihtimali bulunuyor.