Teknik ve temel unsurların uyumlu olmasıyla bakır fiyatı tahmini

Bakır, elektrikli araçlardan (EV'ler) elektrik şebekesine, cihazlara ve yenilenebilir enerjiye kadar çeşitli kullanım alanlarına sahiptir. Ayrıca, benzersiz özellikleri onu altyapı ve inşaat sektörlerinde önemli bir bileşen haline getirir.

Kısa vadede, ABD-Çin ticaret savaşı, ABD dolarındaki kaydedilen düşüş bir miktar destek sağlasa bile yatırımcı güvenini etkiledi. Yazının yazıldığı sırada, COMEX bakır vadeli işlemleri, üst üste üçüncü seansta yeşilde işlem gördüğü için pound başına 4,3795 dolardı.

Daha geniş bir ölçekte, Çin'in imalat faaliyetinin genişlemesi ve artan iç tüketimin bakır talebini ve fiyatlarını desteklemesi bekleniyor. Ayrıca, dünya 2050'deki net sıfır hedefine doğru istikrarlı bir şekilde ilerliyor.

Çin ve dünyadaki EV endüstrisi halihazırda patlama yaşıyor; bakırın "yeni petrol" statüsünü güçlendiriyor. Bu nedenle, kırmızı metalin orta ve uzun vadede önemli kazanımlar elde etmek için mevcut belirsizliklerin üzerine çıkması bekleniyor.

Ekonomik belirsizlikler nedeniyle bakır fiyatının yükselmesi bekleniyor

Çin, Trump'ın tarifelerine misilleme önlemlerini açıkladı

Çin, bakırın önde gelen ithalatçısı ve tüketicisidir; emtianın küresel talebinin %50'sinden fazlasını karşılamaktadır. Bu nedenle, ülkenin ekonomik sağlığı, kırmızı metalin kısa ve uzun vadeli görünümü için hayati önem taşımaktadır.

Öte yandan, ulusal ve küresel düzeydeki makroekonomik ortamla ilgili belirsizlikler bakır fiyatını etkilemeye devam ediyor. Öncelikle, piyasa katılımcıları Başkan Trump'ın yakın zamanda uyguladığı tarifelerin olası etkileri konusunda endişeli.

Geçtiğimiz hafta sonu, ABD Başkanı en önemli ticaret ortaklarına ağır gümrük vergileri koyma tehditlerini gerçekleştirdi. Ancak, Kanada ve Meksika liderleriyle uzun görüşmelerin ardından, bu iki komşudan gelen mallara planlanan %25 vergileri durdurdu. Yine de, ABD'ye giren Çin mallarına uygulanan %10 gümrük vergisi Salı günü yürürlüğe girdi.

Çin ise LNG, kömür ve tarım ekipmanları da dahil olmak üzere bir dizi ABD ithalatına %15 gümrük vergisi uygulayarak misilleme yaptı. Buna ek olarak Google'da bir antitröst soruşturması yürütülüyor ve iki ABD firması kara listeye alınıyor.

Çin tarifeleri, ABD hükümeti tarafından uygulanan %10'dan daha yüksek. Asya ülkesi, kilit ticaret ortağına, ABD'ye zarar verebilecek geniş bir misilleme önlemleri menüsüne sahip olduğu yönünde güçlü bir mesaj gönderiyor.

Ancak, odak noktası karşılıklı bir ilişkiyi sürdürmektir, karşılıklı bir misilleme değil. Aslında, Çin'in önlemleri 10 Şubat'a kadar yürürlüğe girmeyecek. Bu, iki ülkeye bir anlaşmaya varmak için zaman kazandırıyor.

Ekonomik göstergeler bakır talebinde ve fiyatlarında artışa işaret ediyor

Bu makroekonomik belirsizliklere rağmen, bakır talebi ve fiyatları önümüzdeki aylarda patlamaya hazır. Gerçekten de, birkaç gösterge bu yükseliş görünümünü doğruluyor.

Başlangıç olarak, hafta başında yayınlanan Caixin'in Çin imalat PMI verileri, ülkedeki imalat faaliyetinin üst üste dördüncü ay genişlediğine işaret etti. Bu özel göstergeye göre, hem yeni siparişler hem de üretim Ocak ayında arttı. Ancak, birçok işletme Ay Yeni Yılı tatili için faaliyetlerini durdurduğundan, PMI Aralık 2024'teki 50,5'ten Ocak 2025'te 50,1'e hafifçe düştü.

Ayrıca, Çin EV sektörüne hakim olmaya devam ediyor. Gerçekten de, 2024'te dünya çapında satılan EV'lerin yaklaşık %80'i Çin'de üretildi. Aynı zamanda, geçen yıl bu Asya ülkesinde satılan arabaların %50'sinden fazlası EV'lerdi. Ülke ayrıca dünyanın pil hücreleri için üretim kapasitesinin yaklaşık dörtte üçünü oluşturuyor.

Dünya 2050 yılına kadar net sıfır hedefine doğru istikrarlı bir şekilde ilerlerken, elektrikli araçlara olan talebin artması bekleniyor. Rho Motion'a göre, 2025'te EV satışlarının Çin'de %17 ve küresel düzeyde %18 artması öngörülüyor. Ayrıca Çin, iç tüketimi artırmaya istekli; bu yaklaşım bakır talebini ve fiyatlarını daha da artıracak.

Bakır talebinin zaten yükselişte olmasıyla, dünyanın en büyük kırmızı metal üreticisi geçen yıl bir artış kaydetti. Reuters'ın vurguladığı gibi, Şili'deki Codelco'daki bakır üretimi 2023'te 1,325 milyon tondan 2024'te 1,328 milyon tona yükseldi.

Daha fazlasını okuyun: Hang Seng endeksi, güçlü Çin GSYİH verilerinin ardından yükseliş eğilimi gösteriyor

Bakır fiyat tahmini

Günlük grafik, bakır fiyatının son birkaç haftada toparlandığını gösteriyor. Simetrik üçgenin üst tarafını hareket ettirdi ve yeniden test etti. Popüler bir yükseliş işareti olan ters baş ve omuzlar formasyonuna dönüştü.

Bakır da 50 günlük hareketli ortalamanın üzerine çıktı, Göreceli Güç Endeksi (RSI) ise yükselmeye devam etti. Bu nedenle, önümüzdeki haftalarda muhtemelen toparlanacak ve 5$'daki önemli desteği yeniden test edecektir.