Supermicro hissesi (SMCI) bugün açıklanan 2. çeyrek kazançlarının ardından yükselişe geçecek mi?

Super Micro Computer Inc (NASDAQ: SMCI) çalkantılı birkaç ay geçirdi ancak 11 Şubat'ta kapanış gongundan sonra açıklanması planlanan kazanç açıklamasına doğru oldukça hızlı bir toparlanma gösterdi.

Yapay zeka sunucu şirketinin hisse fiyatı geçen pazartesi gününden bu yana %50'den fazla arttı; ancak CFRA analisti, bugünkü iş güncellemesinin ardından şirketin daha da yükselebileceğine ikna olmuş görünüyor.

Shreya Gheewala, bu sabah SMCI hissesini "satın al" olarak yükseltti ve fiyat hedefini 48 dolara yükseltti; bu, mevcut seviyelerden %20 daha fazla kazanç potansiyeli olduğunu gösteriyor.

Supermicro hissesi AI sunucu pazarında hakimiyetini sürdürüyor

Supermicro'nun, Hindenburg tarafından ilk kez ortaya atılan ve daha sonra eski denetçisi Ernst & Young tarafından da desteklenen muhasebe sorunlarıyla uğraşırken rakiplerine karşı pay kaybettiğine dair çok sayıda rapor var.

Yine de CFRA'dan Gheewala, SMCI hisselerinde daha fazla yükseliş görmeye devam ediyor; şirketin "sıvı soğutmadaki baskın konumunun ve Nvidia Blackwell B200 raf çözümleriyle sağladığı avantajın, yapay zeka altyapısı liderliğini sergilediğine" inanıyor.

Geçtiğimiz hafta Super Micro Computer, Nvidia'nın Blackwell platformuyla güçlendirilen yapay zeka veri merkezi "Building Block Solutions"ın tam üretime hazır olduğunu duyurdu.

Ancak Supermicro hissesi şu anda temettü ödememesi nedeniyle gelir yatırımcıları için cazip değil.

SMCI 2025'te payını geri kazanabilir ve marjlarını iyileştirebilir

CFRA, artan hiper ölçekleyici talebinden faydalanmak için güçlü bir konumda bulunan Super Micro Computer Inc. için iyimserliğini sürdürüyor.

Shreya Gheewala'ya göre, "Kanıtlanmış hızlı geliştirme yetenekleri ve genişleyen ürün portföyü" yapay zeka sunucu şirketinin kaybedilen pazar payının bir kısmını geri kazanmasına ve yakın vadede marjını yüzde 15'lerin ortasına çıkarmasına yardımcı olabilir.

Yatırımcılar, özellikle Supermicro hissesini, şirketin yönetiminin uzun vadeli yıllık raporunu 25 Şubat tarihine kadar yayınlama niyetini yinelemesi halinde, mesai saatleri dışında ödüllendirebilirler.

Son dönemdeki artışa rağmen SMCI hisseleri Mart 2024'teki zirveye kıyasla hala yaklaşık %60 aşağıda.

Super Micro Computer şu anda ileriye dönük PE bazında Nvidia gibi diğer yapay zeka gözdelerine kıyasla büyük bir iskontolu fiyatla işlem görüyor.

Super Micro Computer'ın 2. çeyrek kazançlarından ne beklenebilir?

Supermicro'nun Aralık çeyreğinde gelirinin bir önceki yıla göre %60 artışla 5,89 milyar dolara çıkacağı yönünde görüş birliği var.

Bu, yapay zeka altyapısı talebindeki sürekli ivme sayesinde gelirde üç çeyrek üst üste %100'ün üzerinde yıllık büyümenin sağlanmasının üzerine ekleniyor.

CFRA analisti Shreya Gheewala, şirketin kazanç açıklamasının önemli ölçüde hayal kırıklığı yaratmaması durumunda hissedarların 11 ^Şubat'ta SMCI hisselerini bol miktarda ödüllendireceğini öngörüyor.

Lynx Equity analistlerinin de Supermicro hissesi konusunda kendisiyle aynı iyimserliği paylaştığını belirtelim.

Yapay zeka sunucu pazarındaki büyümenin devam etmesini ve SMCI'ın Nvidia'nın yeni nesil donanımından elde edebileceği potansiyel faydaların, şirketin hisse fiyatını 2025 yılı sonuna kadar 60 dolara çıkarmasını bekliyorlar.

Lynx'in fiyat hedefi buradan itibaren yaklaşık %50'lik bir yükseliş potansiyeline işaret ediyor.