Alibaba'dan BYD'ye: DeepSeek atılımı Çin'de teknoloji hisselerindeki yükselişi körüklüyor

Çin teknoloji hisseleri boğa piyasasına girdi; Hang Seng Tech endeksi Ocak ayındaki en düşük seviyesinden bu yana yüzde 25'ten fazla arttı.

Bu sert yükseliş, kısmen DeepSeek'in yapay zeka alanındaki atılımının Çin'in teknolojik yetenekleri hakkındaki küresel algıları değiştirmesiyle yönlendirilen yatırımcı iyimserliğinin yeniden canlanmasının ardından geldi.

Kazançlar, yabancı yatırımcıların Çin'in teknoloji sektörünü yeniden değerlendirmeye başlamasıyla birlikte geldi. Bu değerlendirmeye Alibaba, Xiaomi, Baidu ve BYD gibi büyük şirketler öncülük ediyor.

Buna karşılık, ABD teknoloji hisseleri zorlandı; Nasdaq 100 aynı dönemde sadece %4,4 yükselirken, "Muhteşem Yedili" eşit ağırlıklı bazda %0,5'ten az kazanç kaydetti.

FT'ye konuşan Abrdn'ın Çin hisse senetleri yatırım yöneticisi Bush Chu, "Yalnızca Çinli internet şirketleri küresel ölçekte rekabetçi ve ABD'nin Muhteşem Yedilisi ile karşılaştırılabilir" dedi.

Alibaba (HKG: 9988), Xiaomi (HKG: 1810), Baidu (HKG: 9888) ve BYD yükselişe öncülük ediyor

E-ticaret devinin iPhone üreticisinin yapay zeka özelliklerini Çin'de tanıtmak için Apple ile birlikte çalıştığına dair haberlerin ardından Alibaba'nın hisseleri Çarşamba günü yüzde 6'dan fazla arttı.

Stansberry Research editörü ve analisti Brian Tycangco, "Hepimiz Çin'den gelen DeepSeek ve yapay zeka gelişmelerinden bahsederken, diğer Çinli teknoloji firmaları da oldukça şaşırtıcı şeyler ortaya koyuyor" dedi.

Yapay zeka destekli rallinin diğer önemli kazananları arasında %34 artışla Xiaomi, %13 artışla Baidu ve son bir ayda %40 artışla BYD yer alıyor.

E-ticaret platformları JD.com ve Meituan da sırasıyla %24 ve %11 oranında artışla bundan faydalandı.

Bu kazanımlar, Ay Yeni Yılı tatilinden gelen güçlü tüketim verileri ve Pekin'den bu yılın ilerleyen dönemlerinde mali teşvik beklentilerinin artmasıyla desteklendi.

Hang Seng endeksi, yatırımcıların Çin'in ekonomik görünümüne olan güveninin arttığını yansıtarak, son bir ayda %15 yükseldi.

Çin anakarasının CSI 300 endeksi ise gümrük vergileri, emlak piyasasının sıkıntıları ve deflasyonist baskılara ilişkin endişelerin piyasa duyarlılığını etkilemeye devam etmesiyle daha mütevazı bir yüzde 4'lük artış kaydetti.

DeepSeek'in yapay zeka modeli yatırımcı güvenini yeniden şekillendiriyor

Piyasalardaki yükseliş, Çinli yapay zeka geliştiricisi DeepSeek'in Ocak ayı sonlarında büyük bir dil modeli duyurmasıyla başladı; bu modelin, ABD'li rakiplerine kıyasla çok daha az işlem gücüyle geliştirildiği bildiriliyor.

Bu haber, yapay zekaya büyük ölçekli yatırımların gerekliliği konusunda dünya çapında bir tartışmayı tetikledi ve ABD teknoloji hisselerinde sert bir satış dalgasına yol açtı. Nvidia, 27 Ocak'ta piyasa değerinde rekor seviyede 589 milyar dolar kaybetti.

ABD piyasası olumsuz tepki verirken, özellikle yapay zeka yeniliklerinden faydalanacak konumda olan şirketlerin hisseleri yükselişteydi.

Bulut bilişim şirketleri, tüketici elektroniği üreticileri ve arama motoru operatörleri, yatırımcıların yapay zeka destekli büyümeye yönelik iyimserliğini yansıtan güçlü kazanımlar elde etti.

Stock Connect programı verileri Çinli yatırımcılar arasında yüksek ilgi gösteriyor

Yatırımcıların coşkusu, Çin ana karasındaki yatırımcıların Hong Kong'da listelenen hisse senetlerini satın alabilmesini sağlayan Stock Connect programı sayesinde işlem hacimlerinde görülen keskin artışa da yansıyor.

Verilere göre, Şubat ayında günlük ortalama ciro, Ocak ayına göre üçte iki, geçen yılın aynı ayına göre ise üç kat fazla gerçekleşti.

Analistler, yatırımcıların Çin'de hukuk alanında lisans eğitiminin yaygınlaştığına ve tüketici odaklı şirketlerin bunları hızla benimseyeceğine inanmalarının onları cesaretlendirdiğini söyledi.

Citi analistleri 3 Şubat'ta yayınladıkları notta, Çin'deki yapay zeka yatırımlarının küresel yatırımcılar tarafından yeterince takdir edilmediğini belirtti.

"ABD sıfırdan bire inovasyonda güçlü, ancak Çin bire yüz inovasyonda, teknolojiye erişimin ve teknolojinin benimsenmesinin genişletilmesinde daha güçlü" dedi.

Çin'in teknoloji sektörü hızla toparlanmaya devam ederken, yatırımcılar yapay zekanın nasıl benimseneceğini ve jeopolitik belirsizlikler karşısında ivmenin sürdürülüp sürdürülemeyeceğini yakından izleyecekler.