SLV ETF analizi: Altın-gümüş oranı daha fazla kazanca işaret ediyor

Altın fiyatı üst üste yedi haftadır yeşil renkte; Salı günü 2.944,63 dolara ulaşarak yeni bir rekor kırdı. Güvenli liman talebinin 2024'te kaydedilen olağanüstü performansı sürdürmesi bekleniyor.

Aynı zamanda, diğer metaller de yükseliş trendlerine doğru ilerliyor. Özellikle, altının daha az parlak kuzeni gümüş, yükseliş trendini sürdürecek.

Çift statülü metalin, artan endüstriyel talebin yanı sıra geleneksel bir güvenli liman varlığı olarak konumundan da faydalanması bekleniyor. Bunu yaparken, ultra popüler iShares Silver Trust ETF (SLV) 2024'ün zirvelerini yeniden test etme yolunda.

2025'in başından bu yana, gümüş ETF'si altı haftanın dördünde yeşil renkteydi. Mevcut 29,01$ seviyesinde, 25 ve 50 günlük EMA'ların üzerinde kalmaya devam ediyor ve bu da bazı ek kazançlara işaret ediyor.

Yeşil ekonominin büyümesi ve artan güvenli liman talebi önümüzdeki aylarda gümüş fiyatlarını destekleyecek. Yine de ABD-Çin ticaret savaşı kısa vadede kazanımları kısıtlıyor.

Gümüş boğaları ABD-Çin ticaret savaşının ötesine bakıyor

Başkan Trump, başkanlık kampanyaları sırasında Çin mallarına %60'a kadar gümrük vergisi koymakla tehdit etti. Göreve başlamasından birkaç hafta sonra, bu tehditleri gerçeğe dönüştürüyor ve getirilen %10'luk vergiler 2 Şubat'tan itibaren yürürlüğe girdi.

Çin'in misilleme önlemleriyle, piyasa katılımcıları bu misillemelerin uzayabileceğinden endişe ediyor. Aslında, Trump Pazartesi günü ABD'ye yapılan çelik ve alüminyum ithalatına %25 gümrük vergisi duyurdu. Ülke çeliğini çoğunlukla Kanada, Meksika ve Brezilya'dan alırken, gümrük vergilerinin dolaylı olarak Çin'i hedef aldığı görülüyor.

Endüstriyel bir metal olarak gümüş, elektronikler de dahil olmak üzere çeşitli kullanımlara sahiptir. İki büyük ekonomi arasında bir anlaşmaya varılmazsa, işletmeler ortaya çıkan maliyetleri son tüketiciye iletmek zorunda kalabilir.

Yakın vadede, kaos yatırımcının fiziksel gümüş talebine olan güvenini zayıflatabilir. Gerçekten de bu, iShares Silver Trust ETF'nin fiyat artışlarını sınırlayan temel faktörlerden biridir.

Ancak, Çin'in iç tüketimi artırmaya odaklanmasıyla boğaların ek bir ivme kazanması bekleniyor. Ayrıca, dünya 2050'deki net sıfır hedefine ulaşma konusunda istekli.

EV Volumes'un tahminine göre, 2025 yılında elektrikli araçlar küresel hafif araç satışlarının yaklaşık %22'sini oluşturacak. Şirket ayrıca, elektronik araçların pazar payının 2030 ve 2035 yıllarında sırasıyla %44,6 ve %69,5'e ulaşmasını bekliyor.

200 hücreli tipik bir EV pilinin yaklaşık 1 kg gümüş gerektireceği tahmin ediliyor. Bu rakamlarla, gümüş talebinin 2025 ve sonrasında önemli ölçüde artması bekleniyor.

Altın/gümüş oranı alım fırsatına işaret ediyor

Altın/gümüş oranı, bir ons altına eşit olan gümüş ons sayısını ölçer. Özellikle, Aralık 2024 ortasından bu yana 88:1'in üzerinde sabit kalmıştır; bu, gümüşün altına göre düşük fiyatlı olduğunun bir göstergesidir. Aslında, altın fiyatı Salı günü tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştığında, altın/gümüş oranı 92.10:1'de bir yıllık zirveye çıktı

Tarihsel olarak, böyle bir artış altın boğa koşusu sırasında meydana gelir. Bu fiyat farkını kapatmak için gümüş fiyatı muhtemelen önemli kazanımlar kaydedecektir. Gerçekten de, gümüşün temelleri bu teoriyi destekler ve iShares Silver Trust ETF halihazırda boğa altın çapraz deseni oluşturur.

Gümüş fiyat tahmini

Günlük grafik, gümüş fiyatının son birkaç ayda güçlü bir yükseliş trendinde olduğunu gösteriyor. Mart 2024'ten bu yana en düşük salınımları birleştiren yükselen trend çizgisinin sürekli üzerinde kaldı.

Gümüş, 50 günlük ve 100 günlük Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) üzerine çıktı. Göreceli Güç Endeksi (RSI) ve MACD göstergesi yukarı doğru hareket etti. Ayrıca Mayıs 2024'te en yüksek salınıma geçti.

Bu nedenle gümüş fiyatının yükselişini sürdürmesi muhtemel çünkü boğalar geçen yılın kasım ayındaki en yüksek dalgalanma olan 34,9 dolarlık bir sonraki önemli direnç seviyesini hedefliyor.