Robinhood, Coinbase’in pazar payını ele geçirmeye devam etmesiyle Singapur’u seçti

Robinhood Markets Inc (NASDAQ: HOOD), 2025 yılı sonuna kadar Singapur’da kripto ürünlerini piyasaya sürmeyi düşündüğüne dair bir raporun ardından bu sabah ilgi odağı oldu.

Finansal hizmetler şirketinin yerel düzenleyicilerle görüşmelerde bulunduğu söyleniyor ancak henüz kesin bir lansman tarihi açıklanmadı.

Robinhood, Coinbase’e karşı pay kaybettiği bildirilen bir dönemde Asya-Pasifik bölgesindeki varlığını genişletmeyi düşünüyor.

Ancak HOOD hisse senedi fiyatı son 12 ayda neredeyse beş kat arttı.

Robinhood, Coinbase’e karşı pay kaybediyor

Robinhood, son aylarda kripto spot ticaretindeki payını Coinbase’e kaptırdı.

Oppenheimer’a göre rakibin o pazardaki payı Kasım-Ocak ayları arasında yüzde 64’ten yüzde 67’ye çıktı.

Steven Chuback’a göre ayrıca Charles Schwab ve Fidelity gibi diğer önemli aracı kurumların rekabetçi riskleri de göz ardı ediliyor.

Wolfe Research analisti, bu sabah yayınladığı araştırma notunda, fintech şirketinin hisse fiyatının yükseliş potansiyeline zaten dahil olduğunu belirterek, HOOD’un notunu “eş performans” seviyesine düşürdü.

Chuback Salı günü Robinhood hissesi için de fiyat hedefini kaldırdı.

HOOD’un önünde artan rekabet var

Chuback, Robinhood’un fiyatlandırmasının Haziran ayından bu yana 2 kattan fazla artış göstermesine rağmen rekabetçi kalmaya devam ettiğini kabul etti.

Ancak Trump yönetimi düzenleyici netliğin artırılması vaadini yerine getirdikçe, “bu avantajın rekabetle ortadan kalktığını ve Fidelity/Schwab’ın daha rekabetçi fiyat noktalarında benzer spot kripto ticaret platformları başlatması riskinin ortaya çıktığını görebiliriz” diye ekledi raporunda.

Ayrıca, Wolfe Research analisti bugün Robinhood hissesinin notunu değerleme endişeleri nedeniyle düşürdü. Yatırım şirketine göre HOOD’daki risk/ödül oranı EPS tahminlerinin yaklaşık 30 katı kadar çok daha dengeli.

Bu arada, finansal hizmetler firmasının hisseleri, gelir yatırımcılarına daha cazip görünmek için şu anda temettü ödemiyor.

Robinhood hisse senedi fiyatı temel unsurlara dayanıyor mu?

Wolfe’un Robinhood hissesi hakkındaki notu, Nasdaq’ta listelenen firmanın dördüncü mali çeyreğinde 916 milyon dolar kâr açıklamasından sadece birkaç gün sonra geldi. Bu rakam, bir yıl önce sadece 30 milyon dolar olan kârdan keskin bir şekilde arttı.

HOOD’un işlem bazlı geliri, kripto para ticareti gelirinin bir önceki yıla göre %700 gibi olağanüstü bir artış göstermesiyle üç katından fazla artarak 672 milyon dolara çıktı.

Bitcoin’in yükselişinin büyük bir kısmı, yeni ABD hükümetinin kripto para piyasası için daha elverişli bir ortam yaratacağı umuduyla 100.000 doların üzerine çıkmasıyla ilgiliydi.

Robinhood CEO’su Vlad Tenev o dönem yatırımcılara şunları söylemişti:

2024 yılında aktif yatırımcılar için yeni bir platform, Gold Card lansmanı, genişletilmiş İngiltere ve AB ürün paketi ve çok daha fazlasıyla ürün geliştirmeye başladık.

Yatırımcılar ayrıca Wall Street’teki herkesin Robinhood hissesi konusunda ılımlı olmadığını da bilmelidir.

HOOD için konsensüs notu hala “aşırı ağırlık” seviyesinde yer alıyor ve 105 dolarlık Sokak-yüksek fiyat hedefi mevcut seviyelerden %60 daha fazla yükseliş potansiyeli olduğunu gösteriyor.