Solaredge hissesine yatırım yapmak için çok mu geç?

Solaredge Technologies Inc (NASDAQ: SEDG), dördüncü mali çeyreğine ilişkin pek de cesaret verici olmayan bir açıklama yapmasına rağmen bugün piyasa öncesinde yaklaşık %30 yükseldi.

Akıllı enerji çözümleri şirketi, yakın zamanda tamamlanan çeyrekte hisse başına 3,52 dolar zarar ettiğini, bunun uzmanların tahmin ettiği hisse başına 1,50 dolarlık zararın önemli ölçüde üzerinde olduğunu bildirdi.

Ayrıca, firmanın 1. çeyrek gelir tahmini 205 milyon dolar olarak belirlendi ve bu da analistlerin 208 milyon dolar civarındaki beklentisinin biraz altında kaldı.

Yine de Solaredge hissesinin 2025’in geri kalanında kazanımlarını sürdüreceğine inanmak için sebepler var.

Solaredge hissesi Trump tarifelerinden faydalanabilir

Solaredge, Trump yönetimi altında artırılan tarifelerden önemli ölçüde faydalanabilecek bir şirket olabilir.

Birçok kişi daha yüksek tarifelerin güneş enerjisi şirketleri için artan maliyetler ve daha düşük kar marjları anlamına geleceğini düşünüyor. Ancak yeterince konuşulmayan şey, yeni tarifelerin yabancı rekabeti nasıl etkileyebileceği.

Trump’ın gümrük vergileri, ithal panellerde daha yüksek fiyat etiketine yol açabilir ve bu da SEDG gibi yerli üreticilerin ürünlerini ABD’de daha rekabetçi hale getirebilir.

Ayrıca, Solaredge hissesi bugün yaşanan yükselişten sonra bile bir yıl öncesine göre %75’ten fazla düşüşte. Bu nedenle, değerleme akıllı enerji çözümleri pazarına girmek isteyenler için oldukça ikna edici.

SEDG kayıplarını hızla azaltıyor

Solaredge hissesi konusunda yükseliş eğilimini sürdürmenin bir diğer olası nedeni ve bugünkü yükselişine önemli ölçüde katkıda bulunan bir diğer neden ise hissenin karlılığa doğru oldukça hızlı bir şekilde hareket ediyor olmasıdır.

Solaredge, dördüncü çeyrekte hisse başına beklenenden çok daha fazla zarar etmiş olabilir; ancak bu rakam (3,52 $), geçen yılın aynı çeyreğindeki hisse başına 15,78 $’lık zarardan büyük ölçüde düştü.

Bir bakıma cesaret verici olan ise SEDG’nin dördüncü çeyrekteki kaybının Wall Street tahminlerinin çok üzerinde olmasına rağmen gelir tahminlerini aşmasıydı.

Bununla birlikte, şu anda yılbaşından bu yana en yüksek seviyede işlem gören Solaredge hisseleri, yazım sırasında temettü ödemesi yapmıyor ve bu nedenle gelir yatırımcıları için cazip olmuyor.

Solaredge hissesi bugün satın almaya değer mi?

Solaredge yatırımcıları, şirketin dördüncü çeyrekte pozitif serbest nakit akışına geri dönmesinden ve 2025 boyunca pozitif serbest nakit akışını sürdürme beklentisinden de memnun olabilir.

Bu, mali sağlığın ve operasyonel verimliliğin sağlam bir göstergesidir.

Ancak herkes SEDG’nin potansiyeline ikna olmuş değil. Bugünkü üç aylık kazançlarının ardından, Truist Securities analistleri Solaredge hissesi için “tut” derecelendirmelerini yinelediler ve fiyat hedeflerini 14$ olarak sabit bıraktılar, mevcut seviyelerden %35’lik potansiyel düşüş konusunda uyardılar.

Truist’in Solaredge hisselerine ilişkin ılımlı görüşü, Aralık 2024’te SEDG’de CEO rolüne terfi eden sektör gazisi Shuki Nir’e olan güven eksikliğini de yansıtabilir.