NOBL ve SDY gibi temettü aristokrat ETF'leri iyi bir yatırım mı?

Temettü aristokratları, gelirlerini artırma konusunda uzun geçmişleri ve çoğunun sektörlerinde hakim bir pazar payına sahip mavi çipli isimler olması nedeniyle gelir yatırımcıları arasında popüler isimlerdir. Peki, SPDR S&P Dividend ETF (SDY) ve ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL) gibi popüler temettü ETF'leri iyi yatırımlar mıdır?

SDY ve NOBL ETF’leri nedir?

SDY, yönetimi altında 20 milyar dolardan fazla varlığa sahip popüler bir fondur. Son 20 yılda getirilerini artıran şirketlere odaklanan S&P High Yield Dividend Aristocrats Endeksini takip eden bir fondur. Sanayi, temel tüketim malları, kamu hizmetleri ve finans gibi çeşitli sektörlere yayılmış yaklaşık 149 holdingi vardır.

SDY ETF'lerindeki en iyi firmalar Verizon, Realty Income, Chevron, Abbvie ve Kenvue'dur. %0,35'lik bir gider oranına ve %0,35'lik bir gider oranına ve 18'lik bir fiyat-kazanç oranına sahiptir, bu da onu 21'lik bir çarpanı olan S&P 500 endeksinden daha uygun hale getirir.

Öte yandan NOBL ETF, en az 25 yıldır temettülerini artıran şirketleri takip ettiği için konumlandırması açısından daha katıdır. Fonun en iyi şirketleri temel tüketim malları, endüstriyel ürünler, malzemeler, finans ve sağlık hizmetleridir. Bu şirketler arasında Abbvie, IBM, Coca-Cola, Eversource Energy ve Kenvue gibi şirketler yer almaktadır.

Portföyünde 66 şirket bulunan NOBLE ETf'nin fiyat-kazanç oranı 21,15 olup, S&P 500 endeksiyle aynı seviyededir.

Temettü aristokrat ETF'leri iyi bir yatırım mıdır?

Temettü aristokratları piyasa katılımcıları arasında karışık görüşlere neden olur. Savunucuları bunların onlarca yıldır büyüyen iyi blue-chip şirketler olduğunu savunurlar. Örneğin, Verizon ve Realty Income gibi şirketler yıllardır varlığını sürdürüyor. Dot com balonu, dot com balonu ve Soğuk Savaş gibi büyük olaylardan sağ çıktılar.

Ancak eleştirmenler, bu temettü aristokratlarının yatırım yapmak için en iyi şirketler olmadığını, çünkü çoğunun yavaş büyüyen ve artık önemli bir rekabetle karşı karşıya olduğunu savunuyor. Bu nedenle, temettü aristokratlarına yatırım yapmanın gerici bir düşünce tarzı olduğu iddia ediliyor. Teknoloji sektöründeki şirketlere nakit tahsis edilmesini öneriyorlar.

SDY ve NOBL performansı

Temettü aristokrat ETF'lerini değerlendirmenin en iyi yolu, geçmiş performanslarına bakmak ve bunları S&P 500 ve Nasdaq 100 gibi kıyaslama fonlarıyla karşılaştırmaktır.

Veriler, Vanguard S&P 500 ETF'nin (VOO) son beş yılda toplam %94 getiri sağladığını gösteriyor. NOBL ve SDY fonları bu dönemde sırasıyla %50 ve %45 getiri sağladı.

Aynısı son 12 ayda da yaşandı, VOO ETF'nin toplam getirisi yaklaşık %22,3 oldu. Bu, NOBL ve SDY'nin aynı dönemde getirdiği %9,15 ve %12,2'den çok daha yüksek. Aşağıdaki grafik son üç yılda benzer sonuçları gösteriyor.

VOO vs NOBL vs SDY performansı

Dolayısıyla SDY ve NOBL'nin S&P 500 ve Nasdaq 100 endekslerinden daha yüksek temettü getirisi olmasına rağmen, endekslere yatırım yapmak daha iyi bir şeydir.