USO ETF hissesi mükemmel üçgen oluşturuyor: toparlanmadan önce daha fazla acı

United States Oil Fund (USO) ETF, dört hafta üst üste kırmızıda kaldıktan sonra ilk haftalık kazancını gerçekleştirmek için yeterli ivmeden yoksundu. Cuma günkü seansın başlarında, bir hafta önce ulaştığı son seviyeye yükselmişti.

Bir yandan yatırımcılar ham petrolün fiyat hareketleri konusunda hala tarafsız bir duruş sergiliyor. Ancak piyasa, iki önde gelen ekonomiden iyileştirilmiş bir kısa vadeli talep görünümü bekliyor. Rus ham petrol arzının muhtemel kesintisine ilişkin endişeler de petrol fiyatlarını destekledi.

Peki USO ETF'si mükemmel bir yükselen üçgen grafik deseni oluştururken bundan sonra ne yapacak?

Petrol piyasası ABD ve Çin'den gelen kısa vadeli talebin artmasını bekliyor

ABD Petrol Fonu, ham petrol stoklarındaki artışın kazanımlarını sınırlamasına rağmen son benzin stoklarındaki düşüşte destek buldu. Enerji Bilgi İdaresi (EIA) tarafından Perşembe günü yayınlanan veriler, ABD ham petrol stoklarının 14 Şubat'ta sona eren hafta için 4,6 milyon varil arttığını gösterdi. Rakam, 3,1 milyon varillik tahmin edilen artıştan daha yüksekti ve bu da talebin azaldığına işaret ediyordu.

Yine de haftalık rapor, damıtılmış ve benzin stoklarının sırasıyla 2,1 milyon ve 151.000 düştüğünü gösterdi. Analistler, mevcut soğuk hava devam ettikçe ABD petrol talebinin yakın vadede güçlü kalmasını bekliyor.

Ayrıca, uzun Çin yeni yılı tatilinin sona ermesi petrol talebini ve fiyatlarını artıracaktır. Özellikle, Asya ülkesi ikinci büyük tüketici ve önde gelen petrol ithalatçısıdır.

Rus petrol tedarikindeki muhtemel kesintiler ABD petrolünü destekliyor

Yatırımcılar , Başkan Trump'ın konuya beklenmedik bir şekilde yaklaşmasıyla Rusya ve Ukrayna arasında yakın vadede bir barış anlaşması konusunda belirsizliğini koruyor. Ukrayna Devlet Başkanı'na saldırırken Trump, Zelensky'den "diktatör" olarak bahsetti. Ayrıca Rusya'nın "kartlara" sahip olduğunu ve savaşın bitmesini istediğini belirtti. Bu, Zelensky'nin Trump'ı Putin tarafından yönetilen "bir dezenformasyon alanında yaşamakla" suçlamasının ardından geldi.

Kaosun ortasında, yatırımcılar yakın vadede bir Ukrayna-Rusya barış anlaşması olasılığından giderek daha fazla şüphe duyuyor. Bu ateşkesin olmaması durumunda, Rus petrol arzının kesintiye uğraması muhtemeldir. Gerçekten de, ABD petrol fonunu ve daha geniş ham petrol fiyatlarını destekleyen faktörlerden biridir.

Örneğin, Ukrayna'nın güney Rusya'daki bir pompa istasyonuna düzenlediği son drone saldırısı, Kazakistan ve daha geniş dünya için petrol arzını azalttı. Rusya'ya göre, saldırı Hazar Boru Hattı Konsorsiyumu'nun petrol akışını %30-40 oranında azalttı. Özellikle, bu, Kazakistan'dan ham petrol ürünleri ihraç etmek için önemli bir rotadır.

Ayrıca, G7 ülkeleri ülkenin petrol gelirlerini sınırlamanın bir yolu olarak Rus petrolünün fiyat sınırını sıkılaştırmayı düşünüyor. Grup, Rusya-Ukrayna savaşının 3. yıl dönümünü kutlayan gün olan 24 Şubat'ta konuyla ilgili bir açıklama yayınlamaya hazırlanıyor. Şu anda Rus ham petrolünün fiyat sınırı varil başına 60 dolar.

Ancak Goldman Sachs'a göre, Rus petrol arzındaki kesintiler barış anlaşmasının veya anlaşma eksikliğinin ötesine geçiyor. Yatırım bankası, ülkenin kısıtlı arzının OPEC+ üretim kararının bir parçası olarak yaptığı üretim kesintilerinden kaynaklandığını savunuyor. Aynı zamanda, grubun Nisan ayında başlaması planlanan üretim kesintilerinin hafifletilmesini erteleyebileceğine dair asılsız söylentiler de var.

Daha fazlasını okuyun: Petrol fiyatları Ocak ayından bu yana en büyük haftalık artışa hazırlanıyor: Ralliyi ne yönlendiriyor?

USO ETF hisse senedi analizi

USO ETF grafiği TradingView tarafından

Haftalık grafik, Donald Trump'ın Rusya ile müzakereleri yeniden başlatmasıyla USO ETF hissesinin son beş haftadır gerilediğini gösteriyor. Bu, iki ülkenin ilişkilerini düzeltebileceğine dair bir işaret, bu da tarifelerin kaldırılmasına ve daha yüksek petrol üretimine yol açacak.

Donald Trump ayrıca enflasyonu düşürmek için iyi bir şey olduğuna inandığı ABD petrol üretimini artırma sözü verdi. ETF, en yüksek tarafı 83,30$ olan mükemmel bir yükselen üçgen örüntüsü oluşturdu. Yükselen trend çizgisinin birkaç puan üzerinde.

Bu nedenle, en olası senaryo, ayıların yükselen trend çizgisini hedeflemesiyle USO Fonu'nun düşmeye devam etmesidir. Daha sonra geri sıçrayacak ve muhtemelen üçgenin 83,30$'daki direnç seviyesini yeniden test edecektir. Bu seviyenin üzerine bir hareket, muhtemelen Haziran 2022'deki en yüksek salınım olan 92,28$'a kadar daha fazla kazanıma işaret edecektir.