TSX Composite analizi, Kanada tahvil getirileri ve Loonie çöküşü

Kanada hisseleri bu hafta ABD ile yeni ticaret savaşıyla ilgili endişeler devam ederken baskı altında kaldı. TSX Composite endeksi, bu yılın en yüksek noktasından %3,45 düşerek 25.000 Kanada dolarına geriledi. Peki, Kanada doları ve tahvil getirileri düştükçe blue-chip endeksi için sırada ne var?

Kanada doları ve tahvil getirileri düştü

En büyük Kanada hisselerini takip eden TSX Composite Endeksi, yatırımcıların ekonomi konusunda tedirgin kalması nedeniyle geri çekildi.

Kanada doları, halk arasında loonie olarak bilinir, ABD doları karşısında 1,4500'e düştü. 3 Şubat'tan bu yana en düşük seviyeye geriledi ve 2024'teki en yüksek seviyesinden neredeyse %10 düştü.

Kanada'nın tahvil getirileri düştü, bu da yatırımcıların hisse senetlerinden tahvil piyasasına yöneldiğinin bir işareti. On yıllık devlet tahvili getirisi, yılbaşından bu yana en yüksek seviyesi olan %3,56'dan düşerek %2,80'e geriledi.

Benzer şekilde, 5 yıllık getiri, 2023'teki %4,45'lik zirveden %2,50'ye gerilerken, 30 yıllık getiri ise %4,04'lük zirveden 17 Eylül'den bu yana en düşük seviyesi olan %3,07'ye geriledi.

Kanada doları ve tahvil getirileri , Kanada Merkez Bankası'nın (BoC) bir sonraki eylemleriyle ilgili endişeler devam ederken düştü. Geçtiğimiz yılın Haziran ayından bu yana her toplantıda faiz oranlarını düşürdüğü için gelişmiş dünyadaki en ılımlı merkez bankalarından biri haline geldi. Bunları %5'ten %3'e çıkardı ve bu eğilimin devam etmesi ihtimali var.

Kanada ekonomisinin yavaşlaması ve enflasyonun %2'nin altına düşmesiyle BoC artık baskı altında. Ayrıca, Trump yönetiminin ülkeye daha fazla tarife koymaya karar vermesiyle büyük risklerle karşı karşıya.

Analistler, Kanada ekonomisinin etkileneceğini ve dördüncü çeyrekte elde ettiği kazanımların çoğunun silineceğini öngörüyor.

Kanada hisse senetleri düşüyor

Pazartesi günü Trump'ın tarifelerine devam edeceğini doğrulamasının ardından TSX Composite endeksi %1,55'ten fazla düştü. Bu tarifeler çoğu ithalatta %25 ve enerji ürünlerinde %10 daha olacak.

Bu tarifelerin asıl etkisi, tüketicilerin ticaret anlaşması beklemesi nedeniyle kısa vadede talebi etkilemesi olacak.

TSX Composite endeksindeki şirketlerin çoğu çöktü. Celestica hissesi Pazartesi günü %12,9 düştü ve haftalık kaybı %21,16'ya getirdi. Celestica, çoğunlukla Tayland ve Malezya gibi ülkelere olmak üzere çok sayıda ürün sunmaktadır.

TSX Composite Endeksi'ndeki diğer en büyük geride kalanlar Veren, Nexgen Energy, Interfor, Vermillion Energy ve Baytex Energy gibi şirketlerdi. Bu enerji şirketleri, Trump'ın Kanada enerjisine uyguladığı tarifelerin onu Amerika Birleşik Devletleri'ndekilerden daha pahalı hale getireceği için düşüş yaşadı.

TSX Composite Endeksi analizi

TradingView'dan TSX grafiği

Günlük grafik, TSX Composite endeksinin son birkaç ayda geri çekildiğini gösteriyor. 25.825 C$'da bir çift tepe deseni oluşturdu. Çift tepe, piyasadaki en popüler düşüş işaretlerinden biridir.

Bu desenin boyun çizgisi 20 Aralık'taki en düşük seviyesi olan 24.255 dolarda, %23,6 Fibonacci Geri Çekilme seviyesinde. 50 günlük Üstel Hareketli Ortalama'nın (EMA) altına indi.

Ayrıca, Göreceli Güç Endeksi (RSI) ve MACD göstergeleri aşağıyı işaret etti. Bu nedenle, TSX Composite'in muhtemelen düşüş eğilimi göstermesi ve bir sonraki hedefin 24.256$, boyun çizgisi ve %23,6 geri çekilme noktası olması bekleniyor. 25.825$'lık tüm zamanların en yüksek seviyesinin üzerine çıkarsa daha fazla kazanç doğrulanacak.