Palantir hissesi yeşil renkte açıldı: İşte nedeni?

Palantir Technologies Inc. (PLTR) hisselerinde son birkaç haftadır yaşanan sert düşüş, şirketin eski şüphecilerinden birinin tutumunu değiştirmesine yol açtı.

William Blair analisti Louie DiPalma, Palantir'in hissesini son üç haftada yaklaşık %30'luk bir düşüşün ardından Çarşamba günü Düşük Performans'tan Piyasa Performansı'na yükseltti.

Hisse senedi, piyasa öncesi işlemlerde %3'lük bir artış gördü, ancak Çarşamba günü piyasanın açılışında dalgalıydı.

Daha önce sert eleştirilerde bulunan DiPalma, Palantir'in tahmini 2026 serbest nakit akışının yaklaşık 100 katı olan ve son satış dalgası öncesi 125 kata düşen değerlemesi hakkında hala çekincelere sahip.

Gelir artışının önemli ölçüde yavaşlaması durumunda daha fazla daralmanın mümkün olduğuna inanırken, şirketin değerlemesine ilişkin bakış açısı değişti.

Palantir hissesi neden yükseltildi?

Analist DiPalma, Palantir ile ilgili en büyük endişelerden birinin, emsallerine kıyasla öne çıkan prim değerlemesi olduğunu kabul etti.

Ancak, piyasada yapay zeka ile ilgili şirketlere olan güçlü talebin (OpenAI'nin son dönemde 300 milyar doları aşan değerlemesinden de anlaşılacağı üzere) Palantir'in "yapay zeka primi" almaya devam etmesini haklı çıkarabileceğini belirtti.

DiPalma, değerlemenin ötesinde şirketin görünümünü destekleyen birkaç faktöre dikkat çekti.

Palantir'in güçlü yapay zeka portföyüne dikkat çeken yetkili, bir önceki çeyrekteki rezervasyonların ikinci yarıya doğru yöneldiğini ve bunun birinci çeyrek sonuçlarına olumlu etki sağlayabileceğini söyledi.

Palantir'in hükümet işlerinin dayanıklılığını da vurgulayan yetkili, şirketin hükümet müşterileriyle yaptığı sözleşmelerin uzun vadeli istikrarını daha önce hafife aldığını itiraf etti.

DiPalma, Palantir'in işletme kaldıracını vurguladı. Gelir 2022'den 2024'e %50 artarken, şirketin personel sayısı sadece %3 arttı ve bu da önemli marj genişlemesini yansıttı.

DiPalma, bu olumlu gelişmelere rağmen Palantir'in Ağustos 2022'de belirlediği 4,5 milyar dolarlık orijinal 2025 gelir hedefine ulaşmasının pek mümkün olmadığını belirtti.

Yine de şirketin marjlarını genişletme ve müşteri edinimi için marka bilinirliğini kullanma becerisi etkileyici olmaya devam ediyor.

Palantir hissesinde son durum nedir?

Palantir hisseleri, Washington Post'un Trump yönetiminin Pentagon'a önümüzdeki beş yıl içinde ABD savunma bütçesini yıllık %8 oranında kesmesi talimatını verdiğine dair haberinin ardından geçen ay rekor seviyeye ulaşmasından bu yana yaklaşık %33 oranında düştü.

Haber, Palantir'in dördüncü çeyrekteki gelirinin yüzde 40'ından fazlasının federal hükümet tarafından karşılanması nedeniyle şirketin satışları üzerindeki etkisi konusunda endişeleri artırdı.

Palantir, Çarşamba günü bankacılık, yatırım yönetimi, sigortacılık ve diğer finans sektörlerinde yapay zekayı yaygınlaştırmak için TWG Global ile ortak girişim kurduğunu duyurdu.

Palantir CEO'su Alex Karp ve TWG Global'den Mark Walter, Thomas Tull ve Drew Cukor liderliğindeki girişim, yapay zekayı temel finansal operasyonlara entegre ederek, rekabetçi ve değişken bir pazarda uyumluluk, müşteri büyümesi, dolandırıcılık tespiti ve risk yönetimi gibi zorlukları ele almayı amaçlıyor.