Loop Capital'in gümrük vergisi endişelerine rağmen satın alma fırsatı görmesiyle Crocs hisseleri yükseldi

Crocs (NASDAQ: CROX) hisseleri, Loop Capital'in Hey Dude markası için cazip bir değerleme ve büyüme potansiyeline atıfta bulunarak hisse senedini "Tut"tan "Satın Al"a yükseltmesinin ardından Çarşamba günü yaklaşık %3 değer kazandı.

Şirket, hisse senedi için yaklaşık yüzde 12'lik yükseliş potansiyeline işaret eden bir fiyat hedefi belirledi.

Loop Capital analisti Laura Champine, şirketin 2024 yılında doğrudan tüketiciye (DTC) yönelik büyüme potansiyeline dikkat çekerek, yönetimin yakın zamanda düzenlenen bir yatırımcı konferansında genişleme konusunda kendinden emin göründüğünü söyledi.

Champine Çarşamba günü, "Değerlemenin cazip olduğunu düşünüyoruz ve şirket bu haftaki konferansımızda plana uygun şekilde ilerledi" diye yazdı.

"Yönetim, DTC'nin bu yıl Hey Dude'da büyümesini bekliyor ve kanalda %1'lik büyüme beklentimizin muhafazakar olabileceğini düşünüyoruz. Hey Dude kolay karşılaştırmaları geride bırakıyor ve DTC, markanın YoY'de %11 geride kalmasıyla Q1'de yukarı yönlü büyüme gösterebilir," dedi.

HEYDUDE, ABD'nin uyguladığı tarifeler nedeniyle Çin'deki üretimini geri çekiyor

Crocs hisseleri, Başkan Donald Trump'ın Çin mallarına %10 ek gümrük vergisi getireceğini açıklamasının ardından geçen hafta %5'ten fazla değer kazanarak dalgalanma yaşadı.

Şirket, daha önceki gümrük vergilerinin etkisiyle üretimini Çin'den uzaklaştırıyor.

Champine, "Çin malı mallara yönelik son dönemde duyurulan %10'luk ek gümrük vergisi, CROX'un önceki görünümünde yer almıyor" dedi.

Maliyet baskılarına ilişkin endişelere rağmen Loop Capital, tarifelerle ilgili piyasa belirsizliğinin yatırımcılar için bir satın alma fırsatı yarattığına inanıyor.

Stifel, CROX'a ilişkin yükseliş görünümünü yeniden teyit etti

Pazartesi günü, Stifel analistleri Crocs hisseleri için Satın Alma notunu yineledi ve 138 dolarlık fiyat hedefini korudu.

Crocs Yatırımcı İlişkileri ve Strateji Kıdemli Başkan Yardımcısı Erinn Murphy ile yaptığı görüşmelerin ardından Stifel, şirketin gelecekteki performansına güvendiğini dile getirdi.

Yapılan analizler, Crocs'un %58,76 brüt marj ve %20,09 aktif getirisi gibi güçlü bir marj profiline sahip olduğunu gösteriyor.

Analistler, 2025 takvim yılı tahminlerine göre faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kazançlara (EV/FAVÖK) göre 6,5 kat işletme değeriyle, pazarın uluslararası büyüme beklentilerini tam olarak fark etmemiş olabileceğini ve HEYDUDE markasının katkısını hafife almış olabileceğini belirtti.

BoFA, Crocs'un Kuzey Amerika satışlarında 2025'te optimizasyon sağladığını ifade ediyor

BofA Securities analisti Christopher Nardone da geçen ay Crocs için Al notunu yinelemiş ve 153 dolarlık bir fiyat hedefi belirlemişti.

Crocs'un Kuzey Amerika satışlarının 2025 yılında ılımlı bir büyüme görebileceği konusunda iyimserliğini dile getirdi; bu büyüme, önümüzdeki altı ay boyunca güçlü bir toptan sipariş defteri ve yaklaşan ürün yenilikleriyle desteklendi.

Yılın ikinci yarısında InMotion terliklerinin 60 dolardan satışa sunulması, sandalet modellerinin genişletilmesi ve terliklere daha fazla odaklanılması gibi yeni ürün lansmanlarının tüketici ilgisini artırması bekleniyor.

Ayrıca Jibbitz aksesuarlarındaki büyümenin ve marka iş birliklerinin devam etmesinin satış ivmesine katkı sağlaması bekleniyor.

Takvim değişiklikleri ve bir önceki yılın güçlü büyümesiyle yapılan zorlu karşılaştırmalar nedeniyle Crocs'un ilk çeyrek satışlarında düşüş görülebilirken, analistler ikinci çeyrekte bir toparlanma bekliyor.

2025 ve sonrasında uluslararası pazarların genel marka büyümesinin temel itici gücü olması bekleniyor.