FTSE 100 endeksinin teknik analizi bu yıl daha fazla kazanç olacağını gösteriyor

FTSE 100 endeksi, yatırımcıların İngiltere Merkez Bankası (BoE) eylemlerine ve Donald Trump yönetiminin yaklaşan tarifelerine odaklanmasıyla son birkaç haftadır bir konsolidasyon aşamasında kaldı. Endeks Çarşamba günü 8.665 £'dan işlem görüyordu, bu da tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 8.910 £'un birkaç puan altındaydı.

İngiltere Merkez Bankası eylemleri

FTSE 100 endeksi, yatırımcılar İngiltere Merkez Bankası'nın eylemlerine odaklandıkça dar bir aralıkta kaldı. BoE, sektördeki en muhafazakar merkez bankalarından biri haline geldi.

Bu döngüde sadece üç faiz indirimi yaptı ve başlık oranını %4,50'ye getirdi. Yetkililer, ekonomi zayıflasa bile önümüzdeki toplantılarda muhafazakar eğilimlerini sürdüreceklerini ima ettiler.

En son ekonomik veriler, İngiltere ekonomisinin Ocak ayında hafif daraldığını gösterdi; bu eğilimin bu yıl da devam etmesi mümkün.

Önemli bir endişe, Donald Trump'ın önümüzdeki hafta İngiltere'den ithal edilen mallara uygulanan tarifeleri artırmaya karar vermesidir. Olumlu tarafı, ABD ve İngiltere'nin oldukça dengeli bir ticaret ilişkisi var, bu da ABD tarafından tarifelerden hariç tutulabileceği anlamına geliyor.

Bu nedenle bazı analistler, faiz oranlarının yüksek kalması ve büyümeye zarar vermesi nedeniyle BoE'nin daha ılımlı bir ton benimsemesi gerektiğine inanıyor. Bu, İngiltere tahvil getirilerinin neden yükselmeye devam ettiğini açıklıyor; 10 yıllık tahviller %4,75, yakından takip edilen 5 yıllık tahviller ise %4,40 getiri sağlıyor.

Yükselen tahvil getirileri, yatırımcıların sadece tahvil piyasasına yatırım yaparak daha yüksek getiri elde etmeleri nedeniyle FTSE 100 endeksinin baskı altında kalmasının bir kısmını açıklıyor.

Ekonomistler İngiltere enflasyonunun bir süre daha yüksek kalmasını bekliyor. Çarşamba günü yayınlanan veriler, ana CPI'nin %3,0'da kaldığını, çekirdek CPI'nin ise %3,7'den %3,6'ya gerilediğini gösterecek. Bu sayılar, BoE'nin %2,0'lık hedefinden önemli ölçüde yüksek.

2025'te En İyi FTSE 100 Hisseleri

FTSE 100 endeksindeki şirketlerin çoğu bu yıl yükseldi. Gümüş madenciliği yapan Meksikalı bir şirket olan Fresnillo, bu yıl %50 yükselerek Footsie'deki en iyi performans gösteren şirket oldu. Bu artış, yatırımcıların daha yüksek gümüş fiyatları nedeniyle daha fazla gelir ve kâr öngörmesiyle gerçekleşti.

Airtel Africa hisse senedi fiyatı bu yıl %43 artarak küresel çapta en iyi telekomünikasyon şirketlerinden biri haline geldi. Şirketin gelir büyümesi hızlandıkça hisse senedi yükseldi. Müşteri sayısı %7,9 artarak 163,1 milyona yükselirken, son çeyrekteki gelir %20 artarak 3,6 milyar dolara çıktı.

Rolls-Royce hisse senedi fiyatı, yatırımcıların şirketin yıl ortası hedeflerine planlanandan iki yıl önce ulaştığını gösteren güçlü sonuçlarını alkışlamasıyla yükseldi.

FTSE 100 endeksinde bu yıl en iyi performans gösteren diğer şirketler arasında BAE Systems, Lloyds Banking Group, Prudential, Coca-Cola, Standard Chartered, Aviva ve Antofagasta gibi şirketler yer aldı.

Öte yandan endekste en çok geride kalanlar WPP, JD Sports, Diageo, Intercontinental Hotels, Sainsbury ve Glencore gibi şirketler. Tüm bu şirketler bu yıl %10'dan fazla düşüş yaşadı.

FTSE 100 endeksi teknik analizi

FTSE 100 endeksi grafiği | Kaynak: TradingView

Günlük grafik, FTSE 100 endeksinin son birkaç ayda yükseliş trendinde olduğunu gösteriyor. 8.908 £'luk rekor bir seviyeye yükseldi ve sonra düştü. Bu düşüş, hisse senedinin 15 Mayıs'taki en yüksek salınım olan 8.473 £'daki önemli destek seviyesini yeniden test etmesi nedeniyle önemliydi. Bu geri çekilme, popüler bir devam işareti olan bir kırılma ve yeniden test grafik modelinin parçasıydı.

Endeks, boğaların kontrolde olduğunun bir işareti olan 50 günlük ve 100 günlük Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) üzerinde kaldı. Bu nedenle, bu hareketli ortalamaların ve kırılma ve tekrar testin birleşimi, potansiyel olarak 8.908 £'luk tüm zamanların en yüksek seviyesine kadar daha fazla kazanıma işaret ediyor. Bu seviyenin üzerinde bir kırılma, potansiyel olarak 9.000 £'a kadar daha fazla kazanıma işaret edecektir.