AMD pazar hakimiyetinde Nvidia'yı geçebilir mi?

Advanced Micro Devices Inc (NASDAQ: AMD) yapay zeka alanındaki ayak izini genişletmeye odaklanmış durumda, ancak çokuluslu şirket bu alanda Nvidia Corp'un (NASDAQ: NVDA) gerisinde kalmaya devam ediyor.

Nvidia halihazırda 3 trilyon dolarlık bir dev haline gelirken AMD'nin değeri yalnızca 178 milyar dolar civarında.

Ancak, yazarken bu daha çok hayal ürünü bir düşünce gibi görünse de, Advanced Micro Devices'ın bir gün NVDA'dan daha büyük olabileceğine inanmak için hâlâ sebepler var.

AI hissesi şu anda yılbaşından bu yana gördüğü en yüksek seviyeye göre yaklaşık %15 düştü.

AMD'nin Nvidia'yı geçmesinin gerçek bir olasılık olmasının nedeni

Tarihsel olarak, küresel çip pazarında son yirmi yılda sadece bir kez değil, birkaç kez lider değişiklikleri yaşandı.

2006 yılında grafik yongaları alanında en büyük isim Intel'di, onu AMD ve NVDA takip etti.

Ancak bundan sadece bir yıl sonra Nvidia, bu pazarda Advanced Micro Devices'ı geride bırakmıştı.

Benzer şekilde 2021 yılında veri merkezlerinde Intel %64 pazar payıyla lider konumdayken, Nvidia yaklaşık %27 ile ikinci, AMD ise sadece %9,0 ile ikinci sırada yer aldı.

Ancak sadece iki yıl sonra Intel'in payı %26'ya düşerken, Nvidia'nın payı %66'ya çıktı.

Önemli olan nokta, yonga pazarındaki liderliğin oldukça hızlı bir şekilde el değiştirme eğiliminde olmasıdır. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların göstergesi olmasa da veriler, AMD'nin bir gün Nvidia'yı devralma olasılığının en azından inandırıcı olduğunu göstermektedir.

AMD şimdiden büyük ölçekli müşteriler kazanıyor

AMD'nin , Nvidia'nın en son yapay zeka çipleriyle doğrudan rekabet edebilecek ürünleri piyasaya sürmeye kararlı olduğunu belirtmekte fayda var.

Örneğin, geçtiğimiz çeyrekte piyasaya sürülen MI325X hızlandırıcısı rakibi H200 ile rekabete girerken, yakın zamanda tanıtılan MI350 çipi 2025'in ilerleyen dönemlerinde NVDA'nın Blackwell serisiyle rekabete girecek.

Daha da önemlisi, AMD yongaları Nvidia'ya karşı iyi bir performans sergiliyor gibi görünüyor, bu yüzden Microsoft ve Meta Platforms gibi teknoloji devleri çoktan müşteri olmayı kabul ettiler.

Ayrıca şirketin CEO'su Lisa Su, Advanced Micro Devices Inc'i sonunda "uçtan uca" bir çözüm haline getirmeyi hedefliyor ve bunun Nvidia'nın 3 trilyon dolarlık bir piyasa değerine ulaşmasına yardımcı olduğuna inanıyor.

Geçtiğimiz yıl "Bu, yapay zeka yarışının sonu değil başlangıcıdır" demişti.

AMD'nin kazanması için Nvidia'nın kaybetmesi gerekmiyor

En önemlisi, AMD'nin yapay zeka pazarının lideri Nvidia'yı tahtından indirmek için mutlaka onun payını çalması gerekmiyor.

Su, önümüzdeki iki üç yıl içinde yapay zeka çiplerinin 400 milyar dolarlık bir pazara dönüşmesini bekliyor. AMD ve NVDA ise şu anda bu alanın yalnızca 30 milyar dolardan biraz fazlasını oluşturuyor.

Yani, Advanced Micro Devices'ın başka yerlerden pay alması ve ileride Nvidia'nın hakimiyetini tehdit etmesi için bolca alan var.

Yazının yazıldığı sırada yılbaşından bu yana Nvidia hisselerinin AMD'den daha fazla düştüğünü belirtelim.