Circle, Nisan ayındaki başvuruyu hedefleyerek JPMorgan ve Citi'yi halka arza öncülük etmeleri için görevlendirdi

Yaygın olarak kullanılan USDC stablecoin'in arkasındaki şirket olan Circle Internet Financial, uzun zamandır beklenen ilk halka arzına (IPO) öncülük etmesi için iki Wall Street devi JPMorgan Chase ve Citi ile anlaştı.

Konuya yakın kaynaklara göre, fintech firması, Haziran ayından önce borsaya giriş yapma olasılığının önünü açmak için, tanıtım broşürünü Nisan ayı sonuna kadar kamuoyuna sunmaya hazırlanıyor.

Özellikle bu hamle, yıllardır kamusal statüye göz diken Circle için önemli bir adım teşkil ediyor ve geleneksel finans ile kripto para sektörü arasındaki giderek artan kesişimi vurguluyor.

Circle'ın 2021'deki başarısızlığın ardından ikinci halka arz girişimi

2021 yılında özel amaçlı satın alma şirketi (SPAC) birleşmesi yoluyla halka açılma girişiminin başarısızlıkla sonuçlanmasının ardından şirket, şimdi bu iki bankayı işe alarak daha elverişli bir düzenleyici iklimle karşı karşıya ve bu da halka arz yolunu kolaylaştırabilir.

Şirket, 2021 yılında eski Barclays CEO'su Bob Diamond tarafından desteklenen bir SPAC olan Concord Acquisition Corp ile 9 milyar dolarlık bir değerleme hedefleyen birleşme planlarını duyurdu.

Ancak anlaşma, ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'nun (SEC) gecikmeleri ve kısmen FTX'in çöküşüyle tetiklenen 2022'deki kripto para piyasası çöküşü nedeniyle bozuldu.

Aralık 2022'de Circle ve Concord karşılıklı olarak anlaşmayı feshettiler.

Cesaretini kaybetmeyen Circle, Ocak 2024'te SEC'e gizli halka arz evraklarını sunarak, şu anki hamlesinin temelini attı ve şu anda yenilenen piyasa iyimserliğinden yararlanmaya hazır görünüyor.

Özellikle JPMorgan ve Citi'nin işe alınması, Circle'ın 4 milyar ila 5 milyar dolar arasında bir değerleme elde etme hedefini yansıtıyor. Bu aralık, şirketin geçen temmuz ayında özel ikincil piyasalardaki tahmini değerine de uyuyor.

Ayrıca, bu bankacılık devleri masaya güvenilirlik ve uzmanlık getiriyor ve bu da Circle'ın ana akım yatırımcılara hitap etme niyetini gösteriyor.

Bu tür önemli teminat sahiplerinin katılımı, kripto para ile ilgili işletmelerin geleneksel finans kuruluşları tarafından giderek daha fazla kabul gördüğünü de vurguluyor.

Circle ABD'deki varlığını güçlendirmeyi planlıyor

Bu halka arz başvurusunun zamanlaması, Circle'ın ABD pazarındaki konumunu güçlendirmeye yönelik stratejik çabalarının bir sonucu olması bakımından dikkat çekicidir.

Şirket, Eylül 2024'te küresel merkezini Boston'dan New York'a taşıyacağını ve One World Trade Center'da mağaza açacağını duyurdu. Bu adım, geleneksel finansın kalbine daha yakın bir duruş olarak görülüyor.

Ayrıca Circle, Haziran 2024 tarihli Barron's raporuna göre, SEC'in daha önce USDC'nin menkul kıymet olarak sınıflandırılıp sınıflandırılamayacağı konusunda endişelerini dile getirmesiyle birlikte düzenleyici incelemelerle de karşı karşıya kalıyor.

Ancak mevcut yönetim altında daha dostane bir düzenleyici ortam bu engelleri hafifletebilir ve Circle'ın halka açılması için daha net bir pist sağlayabilir.

JPMorgan ve Citi'nin liderliğinde Circle'ın Nisan ayındaki başvurusu yalnızca şirket için bir dönüm noktası değil, aynı zamanda kripto para biriminin halka açık piyasalara daha geniş bir şekilde entegre edilmesi için potansiyel bir dönüm noktası.

Başarılı bir halka arz, özellikle yatırım bankalarının sektöre olan ilgisinin artmasıyla birlikte Kraken veya Bitpanda gibi diğer kripto şirketlerinin de bu yolu izlemesinin önünü açabilir.